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各位跨境实战的朋友们，大家好！作为在跨境行业摸爬滚打多年的老兵，我深知大家在海外掘金路上付出了多少心血。当大家的投资组合中出现“大赢家”或“大输家”时，如何才能保持资产配置的健康，这门学问可是重中之重。

很多朋友可能觉得，投资嘛，就是买入好公司，然后耐心持有，别频繁盯着看。没错，长期主义是王道，市场短期的波动确实容易让人心慌意乱。但别忘了，这不代表咱们就能撒手不管了。咱们得给自己的投资组合做个“年度体检”，定期审视并调整，确保它始终在咱们设定的轨道上稳健运行。

举个简单的例子：你最初把资金平均分配给了两只基金，各占50%。一年下来，一只飙升了50%，另一只却跌了50%。这时你的组合就不再是当初的50/50了。表现好的那只可能占到了你总资产的75%，而表现差的只剩25%。这就出了问题，它悄悄改变了你组合的风险偏好。万一那只表现不佳的基金开始反弹，你从中获利的空间就小了；而如果那只大赢家开始掉头向下，你的组合就会面临更大的亏损风险。

所以，该怎么办呢？别急，今天咱们就来聊聊投资组合再平衡的五项实战法则，希望能为大家提供一些实用的思路。新媒网跨境认为，这是一门大学问，值得每位投资者深入学习和实践。

第一条法则：定期“体检”，摸清家底

距离你上次查看投资组合，市场发生了什么变化？瞬息万变是市场的常态。咱们得花点时间，了解一下全球市场的动态，以及这些变化对你持仓的具体影响。只有把脉清晰，才能做出正确的下一步决策。

记住，调整的时机很重要。千万不要在市场剧烈波动的时候才想着去动手。比如2025年4月，围绕现任总统特朗普贸易政策调整所引发的市场波动，就不是一个理想的再平衡时机。

正如英国资深投资经理本·吉尔伯特（Ben Gilbert）所说：“在市场最嘈杂的时候去做再平衡，就像车祸发生时才想着去系安全带——也许有点用，但如果一开始就系好，效果会好得多。”他建议，等恐慌情绪消散，市场价格趋于合理，环境相对平静时，再进行调整，这样能大大降低操作失误的风险。

Canaccord财富管理公司的投资顾问保罗·德里恩（Paul Derrien）也建议咱们，要提前设定好再平衡的规则，避免因为市场情绪或一时冲动做出决策。

比如说，你可以规定当某个持仓在组合中的占比，向上或向下浮动超过10%时，就启动再平衡。比如你最初设定占20%，现在它到了30%或者跌到10%，那它就触发了调整的条件。

第二条法则：深入“解剖”，审视标的

现在，咱们得深入挖掘一下你持有的这些资产。你对这些投资标的，还抱有信心吗？

仔细对比它们与同类投资的表现，阅读基金的招募说明书，搞清楚它的投资策略。或者查阅你所投资公司的最新财报，了解基金经理对当前市场的看法。这些功课，都是必不可少的。

如果基金的经理发生了变动，你就要考虑新任经理的策略是否与你预期一致，他的过往业绩是否同样优秀。FundCalibre的董事总经理达里厄斯·麦克德莫特（Darius McDermott）提醒我们，如果接任者的策略不同或业绩不佳，就得考虑卖出。

Charles Stanley的首席投资分析师罗布·摩根（Rob Morgan）也强调：“如果你对某项投资失去了信心，那再平衡它就毫无意义。务必确保你对组合中的每一个组成部分都感到满意。”

第三条法则：校准“风险”，匹配人生阶段

你的持仓还符合你当前的投资目标吗？随着人生阶段、健康状况、财富积累和收入需求的变化，你所能承受的风险水平也会随之调整。这意味着，十年前你选择的投资策略，或许已经不适合今天的你了。

别只盯着单个持仓，还要整体审视你在不同资产类别（比如股票、债券、房地产）、不同地理区域，以及不同市值（例如大型公司或小型公司）上的配置。

如果你的投资组合经历了大起大落，无论是大幅上涨还是大幅下跌，这可能都是一个信号：你需要更加多元化地配置你的资产了。把资金分散到不同类型的投资中，能够让你的财富之旅更加稳健，因为它们不太可能同时上涨或同时下跌。新媒网跨境获悉，这是许多成功投资者的共同经验。

罗布·摩根建议，可以考虑拓宽你的投资领域，配置更多元的资产，或者将一只非常广泛、多资产的基金作为你组合的核心。

第四条法则：果断“动刀”，优化配置

一旦你明确了如何让你的投资组合恢复健康，就该是时候行动了。

再平衡，说白了就是把你那些表现出色的持仓“修剪”一下，把套现出来的资金，投入到那些表现相对不那么强劲的资产中去。当然，如果你的组合还在持续积累资金，也可以选择将新增的投资逐渐加到那些“掉队”的资产上。

罗布·摩根指出：“如果整体偏移不大，你可能不需要做任何事。但如果表现最好的和表现最差的之间存在巨大差异，你就应该考虑采取行动了。”

切记，不要让任何一项投资在你的组合中“独大”。虽然追逐热门、加仓表现优异的资产很诱人，但这可能让你过度暴露在市场的“热点”区域，一旦这些热点失宠，你就会蒙受不必要的损失。达里厄斯·麦克德莫特如是说。

他还补充道：“如果某个持仓规模太小，根本无法影响大局——比如它在你组合中的占比还不到1%——那要么就把它培养成一个有意义的头寸，要么就干脆彻底清除掉。”别让那些鸡肋资产占用你的精力。

第五条法则：放下“执念”，静待花开

当你对自己的投资组合感到满意后，就该“拔网线”，暂时别太频繁地查看它了。

尤其在市场波动剧烈的时候，咱们总会有一种“我应该做点什么”的冲动，但过于频繁的调整，其实并不明智。每一次买卖，都会产生交易成本，长此以往，这些成本会悄悄侵蚀你的投资回报。

达里厄斯·麦克德莫特（英国投资专家）表示：“如果你已经建立了一个与你的风险偏好相符的多元化投资组合，就不需要频繁地去‘折腾’。就像汽车需要定期年检一样，你的投资组合也应该每六到十二个月进行一次‘体检’，确保一切都符合预期，能继续为你服务。”新媒网跨境提醒大家，投资是一场马拉松，而非百米冲刺。

最后，请各位朋友铭记：投资有风险，入市需谨慎。您的本金面临风险，您可能会收回少于投资的金额。过往业绩不预示未来表现。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/rebalance-5-steps-avoid-30-risk.html