美国市场发力，Klarna营收劲增28%！押宝新型数字银行。

瑞典支付巨头Klarna于近期发布了其上市后的首份季度财报，披露了第三季度业绩数据，并明确了公司未来从支付服务提供商转型为新型数字银行（Neobank）的三大核心增长战略。此次财报不仅展现了Klarna在复杂市场环境下的财务表现，也为其长期发展路径勾勒出清晰蓝图。

业绩概览与市场反应

新媒网跨境获悉，根据Klarna发布的第三季度财报，公司当季营收达到创纪录的9.03亿美元，同比增长28%，超出了标准普尔资本智商（S&P CapitalIQ）分析师预期的8.855亿美元。这一数据反映出Klarna在营收增长方面的强劲势头。

然而，在利润方面，Klarna本季度净亏损9500万美元，即每股摊薄亏损0.25美元，略高于华尔街分析师预期的8990万美元净亏损或每股0.24美元的亏损。财报显示，运营费用同比增长24.5%，达到2.95亿美元。同期，商品交易总额（GMV）达到327亿美元，较去年同期增长23%。其中，美国市场在商品交易总额增长中表现突出，同比增长43%，美国地区营收增长51%，显示出该市场成为Klarna全球业务增长的主要驱动力。

展望第四季度，Klarna预计商品交易总额将在375亿美元至385亿美元之间，营收预期则介于10.65亿美元至10.8亿美元。Keefe Bruyette and Woods的分析师Sanjay Sakhrani在一份研究报告中指出，这一展望相对保守，或为公司未来业绩超越预期奠定基础。Sakhrani表示：“Klarna在上市后的首份财报表现稳健，营收增速环比加快，营收和交易利润贡献均超出预期。”

尽管业绩亮点频现，但财报发布后，Klarna股价在纽约市场一度下跌近6%。外媒分析师Scott Devitt认为，这一下跌可能主要归因于投资者对公司在当前消费者信贷环境趋弱以及信贷损失拨备增加的担忧。据Klarna披露，本季度信贷损失拨备环比增加了18个基点，占商品交易总额的0.28%，高于第二季度的0.1%。Devitt解释称，这一表现与管理层此前关于短期交易利润可能承压的预期一致，主要因为“公平融资”（Fair Financing）等业务的增长速度超过了其他领域。他同时指出，“公平融资”贷款虽然需要更高的前期拨备，但其利息收入将在整个贷款周期内逐步体现，从而带来长期收益。KBW分析师Sanjay Sakhrani也对此表示，虽然短期内信贷拨备费用可能带来波动，但Klarna的长期发展潜力仍然显著，值得投资者关注。

战略转型之路：三大增长支柱

Klarna在上市后的首份季度报告中，向投资者明确了其在未来几年内将努力实现的三大核心增长目标，旨在逐步从一家支付公司转型为提供全面金融服务的数字银行。

增长支柱一：扩大分销网络

Klarna联合创始人兼首席执行官Sebastian Siemiatkowski表示，公司增长的首要目标是拓展其分销网络，确保Klarna的服务能够“像Visa一样随处可用”。为此，Klarna一直与主要的支付服务提供商（PSP）合作，确保商家在其网络上能够直接提供Klarna的贷款产品，而无需额外繁琐的激活流程。

Siemiatkowski强调：“当商家注册Stripe、Nexi或WorldPay等支付服务时，应该在默认选项中自动包含Visa、MasterCard和Klarna。这是我们多年来一直推动并将继续推动的方向。”

这些合作伙伴关系极大地拓宽了Klarna的商家触达范围。首席财务官Niclas Neglén在致股东的信中提到，本季度新增商家数量达到23.5万家，使得Klarna的合作商家总数增至85万家，其中与Stripe的分销协议被认为是这一增长的关键因素。Neglén在财报电话会议上指出：“几年前我们就得出结论，逐个商家地发展难以实现规模化。必须与支付服务提供商合作。”他特别提及了Stripe Link合作的重要性，称“Klarna现在是Stripe Link的主要提供商，这意味着所有获得Stripe Link的商家都可以选择使用我们的先买后付服务，这成为触达所有提供此服务的Stripe商家的一种更快捷方式。”

此外，Klarna还宣布将Apple Pay集成扩展到丹麦、西班牙和瑞典，法国也将紧随其后。此前，Klarna已在美国、加拿大和英国提供Apple Pay集成服务。

增长支柱二：深化长期分期付款业务

Klarna的第二个增长目标是提高其“公平融资”（Fair Financing）产品的渗透率，这是一款期限更长的分期付款产品。目前，约有18%的Klarna合作商家提供“公平融资”服务，而去年同期这一比例仅为10%。

公司希望客户能够期待Klarna提供的所有支付方式，包括即时支付（Pay Now）、延期支付（Pay Later）以及“公平融资”都能便捷使用。首席财务官Neglén指出，在第三季度，“公平融资”产品在美国市场的商品交易总额同比增长244%，全球范围内增长139%，是本季度增长的重要驱动力。

为了持续扩大“公平融资”业务的规模，Klarna通过与Elliot Investment Management达成一项新的远期流量协议，获得了额外的资本支持，该协议将在未来两年内支持65亿美元的贷款发放。

增长支柱三：迈向新型数字银行

所有这些战略最终都指向一个方向：成为一家新型数字银行。Siemiatkowski指出，Klarna主要通过结账环节以及消费者喜爱和信任的知名品牌来获取客户，这使得公司相比传统银行在客户获取方面具有独特优势，后者往往依赖促销和传统营销手段。在此基础上，Klarna的目标是引导这些消费者下载并使用其应用程序，进而使用其提供的其他服务，例如线上市场、储蓄产品以及Klarna Card。

Siemiatkowski表示：“这种模式以远低于竞争对手的成本获取客户，现在我们看到，能够将这些客户转化为更丰富的关系，这不仅为消费者带来更多价值，也使Klarna能够从每位客户身上创造更多营收。”

Klarna Card自2025年7月推出以来，发展迅速，已累计有400万用户注册。该卡在10月份占据了Klarna全球交易量的15%，其商品交易总额较去年同期增长92%。活跃用户数量也较去年同期增长14%，达到1.14亿。

Siemiatkowski还提到，0%利率融资是一个“绝佳的机会”，可以吸引更多客户，而这曾是Klarna此前投入不足的领域。他表示：“我们现在正在积极推进，确保能够提供这项服务。许多商家和品牌都希望在不降低价格的情况下提供支付能力。我们还发现，0%利率融资为Klarna带来了大量用户，因为它吸引了更广泛信用评分的客户群体。”

行业背景与战略展望

Klarna的战略转型并非孤立事件，而是反映了全球金融科技行业，特别是“先买后付”（BNPL）和新型数字银行（Neobank）领域的发展趋势。随着消费者对便捷、灵活支付方式的需求日益增长，BNPL模式在全球范围内迅速普及。同时，传统银行服务在数字化、用户体验方面的不足，催生了新型数字银行的崛起，它们通过创新的技术和商业模式，为消费者提供更加个性化、高效的金融服务。

新媒网跨境了解到，Klarna凭借其庞大的用户基础、成熟的支付技术和与商家的广泛合作，在BNPL领域占据领先地位。如今，它正试图将这些优势转化为构建全面数字银行服务的基石。通过扩大分销网络，Klarna旨在触达更多商家和消费者，为其数字银行服务奠定流量基础。深化长期分期付款业务，则有助于其产品线的多元化和客户黏性的提升，同时平衡短期支付业务的风险和收益。

转型为新型数字银行是Klarna提升客户价值和营收潜力的关键一步。通过Klarna App、储蓄产品和Klarna Card等多元服务，Klarna旨在建立更深层次的客户关系，将一次性交易用户转化为长期活跃的金融服务用户。虽然面临着日益激烈的市场竞争和不断变化的监管环境，但Klarna的这些战略举措显示出其应对挑战、把握未来发展机遇的决心。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-powers-klarna-rev-up-28-neobank-play.html