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在美国，消费者支出的变化，一直是全球市场，特别是中国跨境行业关注的焦点。因为美国作为全球最大的消费市场之一，其居民的消费能力和意愿，直接牵动着无数跨境卖家的营收曲线和战略布局。就在2025年第三季度，海外传来了一组引人深思的数据：美国居民的家庭债务总额，在这一时期达到了惊人的18.59万亿美元，再次刷新了历史纪录。

这不仅仅是一个数字，它像一面镜子，映照出当前美国消费者面临的经济压力与挑战。这些债务涵盖了住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡欠款以及学生贷款等多个方面。从2025年7月到9月，短短一个季度内，总债务额就比上一季度增加了1970亿美元。如果将时间线拉长，自2019年末，也就是疫情影响尚未全面显现之前，美国居民总债务已累计增长了4.4万亿美元。这种持续上升的态势，对于深度参与美国市场的中国跨境从业者而言，无疑是一个需要仔细研判的重要信号。它可能预示着美国消费者未来在购买决策上的更加谨慎，以及对商品性价比更高的要求。

在总债务不断攀升的背景下，各细分领域的债务结构也呈现出值得关注的特点。其中，学生贷款的最新数据尤其引人注目，其总额已经达到了1.65万亿美元的历史新高。更让人担忧的是，相当一部分学生贷款借款人正面临还款困难，近10%的学生贷款被记录为逾期90天或以上。海外报告指出，此前在2020年第二季度至2024年第四季度期间，一些未向征信机构报送的联邦学生贷款逾期记录，现在也陆续出现在信用报告中。这导致了2025年上半年学生贷款逾期率的急剧上升，并持续保持在高位。

学生贷款的持续高企和逾期率的上升，对于中国跨境企业在美市场的布局具有深远的影响。这一债务主要集中在年轻一代消费者身上，他们往往是电子产品、时尚潮流商品、文化娱乐产品以及新兴消费服务的主力军。然而，沉重的学贷负担，很可能挤压这部分群体的可支配收入，导致他们在非必需品上的消费意愿和能力下降。对于依赖年轻消费者市场的跨境卖家而言，这意味着需要更加注重产品的性价比，提供更具吸引力的折扣和促销活动，或者开发能够满足其基本需求而非奢侈性需求的产品。同时，这也可能促使部分年轻人转向二手市场或租赁服务，跨境企业在构建商业模式时，或许可以考虑融入这些新趋势，拓宽服务边界。

除了学生贷款，信用卡债务的增长也反映出美国消费者在日常开支和消费习惯上的一些变化。2025年第三季度，美国居民未偿还的信用卡余额增加了240亿美元，达到了1.23万亿美元，同样创下了历史新高。与一年前，也就是2024年第三季度相比，信用卡债务总额增长了近6%。信用卡债务的上升，通常被视为衡量消费者信心的重要指标。一方面，它可能表明消费者在经济活动中依然活跃，愿意通过信贷来满足即时消费需求。但另一方面，如果这种增长是由于生活成本上升，消费者不得不依赖信用卡来维持日常开销，那么就可能预示着潜在的财务压力和风险。

对于中国跨境电商而言，信用卡债务的飙升可能意味着美国消费者在购买商品时，对价格的敏感度会更高，对促销活动的反应更积极。那些能够提供高性价比、有明确实用价值，并且在支付方式上更灵活便捷的商品，可能会获得更多青睐。跨境卖家在定价策略、营销推广上，需要更加精细化地设计，例如提供分期付款选项、捆绑销售优惠等，以适应消费者使用信贷进行消费的习惯。同时，持续增长的信用卡债务也可能意味着消费者可用于未来大宗消费的资金减少，对跨境卖家在大件商品、高价值商品领域的销售可能会构成一定的挑战。

相较于学生贷款和信用卡债务的明显增长，汽车贷款的余额在2025年第三季度保持在1.66万亿美元的水平，相对稳定。汽车贷款的稳定，可能反映了美国消费者在出行等基础性消费上的刚性需求得到了一定满足，或是在利率、供给等因素影响下，购车需求和还款压力达到了某种平衡。虽然汽车贷款本身对中国跨境电商销售的大部分商品没有直接影响，但其作为家庭负债的重要组成部分，依然会间接影响家庭整体的消费能力。例如，稳定的汽车还款支出，意味着这部分资金无法用于其他商品的购买。

综合来看，美国居民债务水平在2025年第三季度刷新纪录，不仅是经济数据上的一个里程碑，更是中国跨境行业需要密切关注的一个关键宏观指标。这些数据共同描绘了美国消费者当前面临的经济环境：在持续的信贷扩张下，一部分消费者，特别是年轻群体，正承受着越来越大的还款压力。这可能导致美国消费者在未来的消费决策上更加谨慎，更倾向于理性消费、必需品消费以及对价格敏感的商品。

对于中国跨境卖家而言，这意味着不能简单地依靠过去的市场经验来运营。市场环境的复杂性要求我们必须不断调整和优化策略。在产品选择上，可以更多地关注高性价比、功能性强、满足基本生活需求的商品，同时在保证质量的前提下，努力压缩成本，提供更具竞争力的价格。在市场营销上，需要更精准地触达目标客群，通过数据分析了解不同负债水平消费者群体的消费偏好和购买痛点，提供个性化的解决方案。在供应链管理上，应继续提升效率，缩短配送时间，降低物流成本，以增强整体的市场竞争力。此外，也可以探索与美国的电商平台、零售商进行更深层次的合作，分散风险，拓展销售渠道。

美国市场的动态变化，对于中国跨境企业而言，既是挑战，也是深入了解和优化自身竞争力的机遇。面对这些复杂的经济数据，我们应保持务实理性的态度，避免盲目乐观或过度悲观。持续关注美国消费者行为的长期趋势，深入分析各类债务数据背后的消费结构变化，将有助于中国跨境从业者更好地把握市场脉搏，制定出更具前瞻性和适应性的发展策略，从而在全球经济格局中立于不败之地。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-debt-1859t-record-xborder-consumption-reset.html