美国信用卡利率限10%！年省千亿消费力，跨境卖家新机遇！

在全球经济格局不断演变的当下，美国市场的动态始终是全球跨境行业关注的焦点。特别是其消费金融领域的任何风吹草动，都可能通过产业链传导至世界各地。近期，美国消费信贷市场正面临一个潜在的重大变革：美国总统特朗普提出了将信用卡利率上限设定为10%的建议。这一提案无疑为本已高企的美国消费者债务问题带来了新的讨论，也预示着对支付行业，尤其是信用卡发卡机构和商业银行，可能产生深远影响。对于中国跨境行业的从业者而言，深入理解这一潜在变化，对于研判未来美国市场消费能力、支付环境及相关政策趋势，无疑具有重要的参考价值。

美国消费者债务现状与政策背景

当前，美国消费者正承受着前所未有的债务压力。根据2026年最新发布的研究数据显示，美国消费者持有的信用卡债务已高达约1.21万亿美元。与此同时，信用卡的中位数利率已攀升至25.3%，而普通用户的平均信用卡余额也达到了约5595美元。数据进一步揭示，约81%的美国成年人至少持有一张信用卡，平均每人持有七张。更值得注意的是，约35%的循环债务用户预计将无限期地维持其透支余额，且高达73%的卡片余额并非源于可选消费，而是用于支付汽车维修、医疗账单等基本日常开支。这反映出美国消费者在日常生活中面临的经济压力日益增大，对信贷的依赖程度持续提升。

在此背景下，美国总统特朗普提出将信用卡利率上限设为10%的建议，引发了广泛讨论。有外媒引述国际数据公司研究总监亚伦·普雷斯（Aaron Press）的观点指出，此举对于限制信用卡利率具有广泛的吸引力，因为信用卡余额的利率通常是主流借贷选项中最高的之一，并且大量消费者正在与信用卡债务作斗争。然而，他也强调，在任何情境下对利率设置武断的上限，都可能带来一系列问题。例如，限制利率设定能力可能会导致信贷可得性普遍大幅下降，进而削弱消费者购买力，并可能对整体经济造成显著挑战。这对于中小企业、中产阶级劳动者以及次级信用客户而言，影响可能尤为剧烈。

对支付和金融机构的潜在影响

如果10%的利率上限政策得以实施，其对信用卡发卡机构的盈利模式将产生“相当可观”的影响。有分析机构在一份研究中指出，这一政策可能导致发卡机构的每股收益削减25%至250%不等。具体来看：

该分析基于以下假设：平均投资组合收益率可能被削减30%至50%，且2026年的贷款增长率将趋近于0%，同时伴随营销和运营支出等成本的相应抵消。分析机构也强调，这是一项针对一年的影响预估，其中包含许多可能扭曲实际影响的假设。最大的疑问在于，这一利率上限是否会持续超过一年。

对于商业银行而言，尽管冲击相对可控，但仍不容忽视。信用卡贷款业务长期以来是许多综合性银行和特定区域性银行的重要增长来源。如果强制实施10%的收益率上限，将可能对其业务的回报率和近期增长前景造成压力。在该分析机构的观察中，鉴于其零售服务投资组合的特点，花旗银行（Citi）受到的影响可能最大，预计其2026年的盈利可能削减10%。而对于摩根大通（JPMorgan Chase）、美国银行（Bank of America）、富国银行（Wells Fargo）和美国合众银行（U.S. Bank）等机构，2026年的盈利降幅预计会较为温和，可能在1%到4%之间。

行业应对与消费者考量

面对利率上限的提议，信用卡行业普遍的担忧是，此举将导致信贷可得性下降。行业专家认为，发卡机构可能因此收紧信贷审批标准，从而减少部分消费者获得信用卡的渠道。然而，也有观点指出，这种做法对发卡机构自身也并非全然有利，因为“10%的收益总比20-30%的无收益要好”。在2024年，面对类似的《信用卡责任和披露法案》（CARD Act）限制时，行业也曾提出类似的担忧，但实际情况是，在2008年金融危机后的短暂下降后，整体信贷规模仍在持续增长。

从消费者的角度看，利率上限政策有望带来实实在在的经济利益。2025年9月发布的一份研究报告指出，美国信用卡市场的利润空间足以消化“新的联邦高利贷利率带来的非常显著的利息削减”。这主要是因为发卡机构不仅通过向商户收取的中介费（interchange fees）获得丰厚利润，而且向所有信用评分层级的客户（不仅仅是信用极佳的客户）发行的信用卡都具有良好的盈利能力。研究认为，如果将高利贷上限设定为18%或15%，每年可为美国消费者节省160亿美元和480亿美元，且不会损害奖励计划或贷款量。而如果实施10%的上限，每年可为美国消费者节省高达1000亿美元，但同时可能导致信用评分在760分及以下的客户损失270亿美元的奖励。

为了应对潜在的盈利压力，行业专家预计发卡机构可能会寻求提高费用，特别是重新引入一些目前不收取年费的卡片。部分消费者可能不愿支付此类费用，但那些从奖励积分中获得收益大于年费成本的消费者可能会继续持有。这一调整可能主要有利于那些目前倾向于循环信贷而非每月全额还款的消费者，因为他们通常较少从奖励计划中受益。

对中国跨境行业的启示

虽然上述政策讨论和市场变化发生在美国，但作为全球最大的消费市场之一，其消费金融领域的任何重大调整都可能对与美国市场紧密联系的中国跨境行业产生连锁反应。

首先，美国消费者信贷环境的变化，将直接影响其购买力和消费意愿。如果信贷收紧导致消费能力下降，中国跨境电商出口至美国的产品需求可能面临挑战。反之，若利率上限能有效减轻消费者债务负担，长期来看或能稳定甚至提振部分必需品和性价比商品的消费。

其次，支付行业格局的演变也值得中国跨境支付服务商高度关注。如果传统信用卡发卡机构的盈利模式受到冲击，可能会促使更多创新支付方式或非银行借贷模式的兴起。这为中国在海外支付技术和金融科技领域的输出与合作，提供了新的观察视角和潜在机遇。

再者，理解美国消费者行为模式的深层变化，对于中国品牌出海至关重要。当消费者在信贷使用上变得更加谨慎，或转向更注重实用性、性价比的消费习惯时，中国品牌在产品定位、营销策略和价格策略上都需要进行相应的调整。

综上所述，美国信用卡利率上限的讨论，不仅仅是一场金融政策辩论，更是全球消费金融生态系统可能经历变革的一个缩影。对于中国跨境行业的从业者而言，持续关注这些动态，不仅能帮助我们更准确地评估海外市场风险，也能从中汲取经验，为自身业务的稳健发展和创新拓展提供有益的参考。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-card-rate-10-cap-100bn-save-new-biz-opp.html