存储芯片季涨两位数！跨境成本面临3-4年危机

在全球数字经济蓬勃发展的浪潮中，存储芯片作为支撑各类智能设备和数据中心运行的核心基石，其市场动态一直备受关注。尤其在人工智能（AI）技术异军突起，对高性能计算能力需求激增的背景下，全球存储芯片的供需平衡正经历着深刻的结构性变化。当前（2025年），无论是DRAM（动态随机存取存储器）还是NAND（闪存），都展现出供不应求的趋势，这无疑对全球产业链，尤其是我们中国的跨境从业者，提出了新的思考与挑战。

外媒近期的一系列市场分析和观察，为我们描绘了一幅未来一年甚至更长时间内存储芯片市场可能面临的图景。这些洞察指出，高性能存储芯片的需求正持续超越现有产能，预示着价格的上涨趋势或将贯穿未来多个季度。对于依赖这些核心部件的各类智能产品、服务器以及数据中心而言，这不仅意味着成本的增加，更可能影响到产品的上市节奏和市场竞争力。

DRAM：高性能需求拉动，价格预期稳步上扬

当前，全球对DRAM，特别是高带宽内存（HBM）的需求呈现出强劲的增长势头。外媒分析师Jukan在社交媒体上指出，无论是HBM还是传统的DRAM，其需求量都持续超出供应能力。这一现象在当下（2025年）显得尤为突出。

观察显示，明年（2026年）全年HBM的产能分配和大部分DRAM供应商的价格谈判工作已基本敲定。这意味着市场对HBM的强劲需求和供应紧张的预期已经提前锁定。

鉴于目前的市场需求水平以及持续存在的供需失衡，一些供应商预计，明年（2026年）每个季度，传统DRAM的价格都可能出现两位数的百分比环比上涨。这一预测，无疑为我们跨境出口的消费电子产品、服务器部件等带来了成本上升的压力。

HBM在整个内存生产中占据的比例越来越高，这主要是因为它是驱动当前AI服务器的核心组件。这些服务器构成了当前技术浪潮的基石，其对HBM的巨大需求是造成目前市场紧张局势的关键因素之一。

据外媒分析，存储芯片制造商目前似乎没有计划将HBM生产线转产为传统DRAM，也没有意图将NAND生产线改造为DRAM。这表明，在当前利润丰厚且需求旺盛的AI服务器领域，生产商的重心依然集中于满足高端市场需求。这也在一定程度上反映出，面向普通消费市场，包括游戏主机和个人电脑在内的DRAM供应，并非当前内存产业布局的优先方向。这意味着，消费者市场可能需要持续面对供应紧张和价格高企的局面。

总而言之，DRAM的价格预计将在未来几个季度持续上涨，这主要是由于不断增长的需求与相对滞后的供应之间存在缺口。而这种DRAM供应的紧张，最终将传导至HBM市场，进一步加剧其供应压力。

NAND：供需趋紧，SSD市场亦面临涨价压力

不仅仅是DRAM市场，NAND闪存的情况同样不容乐观。外媒分析师Jukan也对SSD存储市场（主要由NAND闪存构成）的未来走势进行了评论。

根据分析，最近两个季度NAND的供需关系已显著趋紧。这主要得益于供应链端的生产纪律性提升，包括三星、SK海力士等主要供应商的积极调整。

具体来看，预计比特（bit）供应增长将保持在10%至20%的区间。然而，比特需求增长预计将高达10%至20%。换句话说，与DRAM市场类似，NAND的供应增长预计仍将无法完全满足持续增长的需求。即便明年（2026年）NAND的产量有所增加，也难以完全匹配市场的需求增速。这意味着，NAND及SSD产品的价格将持续保持高位。

Jukan指出：“我们预计供应短缺至少将持续数个季度，甚至可能延续到2027年。同时，我们也预期未来几个季度，NAND及SSD的价格将持续呈现环比上涨的态势。”

这与DRAM的市场走势如出一辙，均预示着在可见的未来，存储产品成本的上升将成为常态。

全球存储市场动态对中国跨境行业的启示

当前全球存储芯片市场的供需紧张态势，对我们中国的跨境从业者而言，既是挑战，也蕴含着结构性调整的机遇。

成本压力与利润空间： 无论是PC、服务器、手机，还是各类智能终端设备，DRAM和NAND都是核心成本构成。存储价格的持续上涨，将直接推高各类电子产品的生产成本。对于从事跨境电商、ODM/OEM代工、品牌出海的中国企业而言，如何在确保产品竞争力的同时，有效管理采购成本，是当前需要重点思考的问题。合理的备货策略、与供应商建立长期稳定合作关系，以及多元化采购渠道，都将变得尤为重要。
供应链韧性与风险管理： 在供需失衡的市场环境下，供应链的稳定性变得更加关键。任何环节的波动，都可能影响到产品的交付周期和市场表现。中国跨境企业需要加强对供应链的全面梳理和风险评估，特别是要关注上游芯片的生产和供应情况。构建更具韧性的全球供应链体系，将有助于抵御市场不确定性。
技术创新与产品升级： 市场对HBM等高性能存储的需求，反映了全球数字经济对算力基础设施的强烈渴求。对于中国的科技企业而言，这既是挑战也是推动技术升级的动力。在产品设计和研发上，考虑如何优化存储配置，提升产品性能与成本效益比，将是保持竞争力的关键。同时，关注国内存储技术研发和生产的进展，或将为未来提供新的解决方案。
关注新兴市场与细分领域： 尽管AI服务器对高端存储需求旺盛，但消费电子市场依然庞大。中国跨境企业可以更加精细化地分析不同细分市场的需求变化，灵活调整产品策略。例如，针对一些对价格敏感度较低、但对性能有更高要求的小众高端市场，或是通过技术创新降低成本、提升性价比的大众市场，制定差异化的竞争策略。