AI云订单550亿翻倍！跨境制造新风口，速抢！

截至2025年11月7日，美国标准普尔500指数成分股公司中，已有超过九成对外公布了其2025年第三季度财务业绩。这些企业财报，如同市场脉搏的跳动，为我们理解当前全球经济，尤其是美国市场的发展态势，提供了重要的参考依据。作为中国跨境行业的一员，密切关注这些动态，有助于我们把握国际市场变迁的机遇与挑战，洞察潜在的合作机会与风险。

根据外媒数据显示，分析师普遍预计标普500公司在2025年第三季度的每股收益将实现约13.1%的增长。若这一预测得以实现，将标志着标普500指数成分股公司连续第四个季度实现两位数的盈利增长，且较2025年第二季度12%的增长率有所加速。值得注意的是，在第三季度开启之初，市场对企业盈利的预期相对保守。例如，截至2025年9月30日，分析师最初预计标普500公司第三季度的每股收益增长率约为7.9%。然而，实际表现超出了此前预期，展现出美国企业盈利的韧性与活力，尤其是在当前全球经济复杂多变的环境下，这种表现更显其深层驱动因素。

以下是部分公司2025年第三季度财报的亮点及其可能带来的市场信号：

科技与数字基础设施领域：前沿技术驱动增长，产业链协同至关重要

美国芯片制造设备供应商Applied Materials (AMAT)：
Applied Materials的财报显示，尽管营收增长有所放缓，但其对2026财年第一季度的业绩展望却更为乐观。该公司预计本季度营收将在68.5亿美元左右，上下浮动5亿美元，高于外媒LSEG汇总的分析师平均预期的67.6亿美元。每股收益达到2.38美元，超出预期的2.06美元，但较2024年同期略有放缓。公司首席财务官布莱斯·希尔表示，根据与客户和合作伙伴的沟通，Applied Materials正在为2026年下半年开始的更高需求做准备。
这一信息对中国跨境企业来说尤为重要。作为全球电子产品制造中心，中国对芯片制造设备的需求量巨大。Applied Materials的乐观展望，预示着全球芯片行业有望在2026年迎来新一轮增长周期，这不仅将带动半导体设备进口需求，也将间接影响下游电子产品如智能手机、服务器、新能源汽车等领域的生产与出口，为相关跨境供应链带来新的机遇。

网络设备巨头Cisco Systems (CSCO)：
思科公司（Cisco Systems）的股价在盘后交易中上涨超过6%。这家位于加利福尼亚州圣何塞的科技公司上调了其年度利润和营收预测，表明数据中心扩张正推动对网络设备需求的增长。在全球数字化转型和人工智能技术快速发展的背景下，数据中心的建设和升级成为关键基础设施。思科的业绩增长，反映了企业和云服务提供商对高性能、高可靠性网络解决方案的持续投入。对于中国跨境电商卖家而言，全球数据基础设施的加强意味着更快的网络速度、更稳定的服务，有助于提升用户体验，支持跨境贸易的数字化运营。

AI云服务提供商CoreWeave (CRWV)：
CoreWeave的股票在公布第三季度业绩后出现小幅下跌。公司在第三季度每股亏损0.22美元，营收达13.6亿美元，相比之下，S&P Global Market Intelligence的预期是每股亏损0.51美元，营收12.9亿美元。值得关注的是，CoreWeave的营收较2024年同期的5.83亿美元几乎翻了一番。此外，公司表示其营收订单储备几乎翻倍，达到超过550亿美元。
AI计算能力的强劲需求，正驱动相关云计算服务市场的快速发展。CoreWeave营收的显著增长及其庞大的订单储备，进一步证实了人工智能产业的蓬勃态势。这为中国的AI硬件制造商、AI解决方案提供商以及相关数据服务企业提供了广阔的国际合作空间和市场需求。跨境行业可以关注AI计算力相关的硬件出口、AI模型训练服务等新增长点。

全球最大电子代工商Foxconn (2317.TW, HNHPF)：
中国台湾地区企业富士康的股价在周三上涨1%。这家全球最大的合同电子制造商对人工智能相关需求给出了乐观展望，称其将成为2026年增长的主要驱动力，并预告了与OpenAI的合作将在下周宣布。
富士康的表态，凸显了AI技术对全球电子制造业的深刻影响。AI的快速发展正在催生新的硬件需求，如AI服务器、高性能计算设备等。作为重要的制造基地，中国企业在这一领域拥有强大的生产能力和供应链优势。富士康与OpenAI的合作，也预示着AI软硬件结合将更加紧密，为中国跨境电子制造及相关服务企业提供了学习和融入全球AI生态的机会。

云项目管理软件制造商Monday.com (MNDY)：
云端项目管理软件制造商Monday.com的股票在盘前交易中下跌了20%，原因是其发布了低于预期的业绩展望。该公司预计截至12月的季度营收为3.29亿美元，低于S&P Global Market Intelligence分析师平均预期的3.33亿美元。尽管如此，Monday.com的每股盈利达到0.25美元，超出预期的0.18美元。
尽管盈利表现超出预期，但营收展望的保守，反映了SaaS（软件即服务）市场在增长速度方面面临的挑战。这可能与宏观经济压力下企业对IT支出趋于谨慎有关。对于中国跨境SaaS服务商而言，这提醒我们在追求增长的同时，也要注重成本控制和盈利能力，同时在竞争激烈的市场中寻找差异化优势。

消费与内容服务领域：模式创新与成本效益并重

迪士尼 (DIS)：
迪士尼公司（Disney）的股价在周四开盘前下跌3%，原因是其第三季度盈利不及分析师预期。线性电视业务的下滑抵消了其主题公园和流媒体部门的强劲表现。
迪士尼的财报，反映了传统媒体向数字化、流媒体转型的挑战与机遇并存。流媒体业务和主题公园的增长势头良好，但传统电视业务的衰退仍在拖累整体业绩。这对于中国的文化出海、内容创作和数字娱乐产业具有借鉴意义，需不断创新内容形式，拓展多元盈利模式，以适应全球消费者娱乐习惯的变化。

教育公司McGraw Hill (MH)：
教育公司McGraw Hill的股价在周三盘中交易中飙升超过22%，此前该公司上调了全年展望，并公布了超出预期的2026财年第二季度业绩。公司报告每股盈利0.57美元，远超华尔街预期的每股亏损0.07美元。营收为6.692亿美元，同比下降2.8%，但仍高于预期的6.42亿美元。McGraw Hill还根据强劲的第二季度业绩上调了2026财年指引。公司预计2026财年营收在20.3亿美元至20.6亿美元之间，高于此前预计的19.8亿美元至20.4亿美元。
McGraw Hill业绩的积极表现，体现了教育出版和解决方案领域在适应数字化转型后的复苏潜力。尤其是在线教育和数字内容的需求持续增长，为中国跨境教育科技企业提供了合作机会，共同探索全球教育市场的数字化发展。

在线杂货配送平台Instacart (CART)：
以Instacart为运营主体的Maplebear Inc.报告了强劲的营收和盈利表现，原因是第三季度在线杂货订单激增。根据S&P Global Market Intelligence的数据，其GAAP每股收益为0.51美元，高于华尔街分析师0.50美元的普遍预期。营收跃升至9.39亿美元，高于预期的9.33亿美元。Instacart表示，其订单量同比增长14%至8340万份，推动了营收增长，尽管平均订单价值同比下降4%。Instacart股价在盘前交易中上涨超过8%。
Instacart的业绩反映了消费者对在线便利性需求的持续增长。尽管平均订单价值略有下降，但订单总量的显著增长显示了其服务模式的市场接受度。这对中国跨境生鲜电商、生活服务平台以及物流企业来说是一个积极信号，表明消费者对高效便捷的配送服务有强烈需求，预示着相关跨境供应链和技术服务仍有发展空间。

媒体集团Paramount Skydance (PSKY)：
Paramount Skydance报告的第三季度营收略低于华尔街预期，但该公司上调了成本节约目标，预计流媒体利润将更强劲，并暗示Paramount+将在2026年初进行价格上调。业绩公布后，公司股价在盘后交易中上涨6%。本季度截至9月的营收总计67亿美元，略低于分析师70亿美元的预期。PSKY首席执行官戴维·埃里森表示，公司目前预计2026年总营收为300亿美元，调整后OIBDA（扣除折旧及摊销前营业利润）为35亿美元，这得益于流媒体业务的“健康加速”。公司已采取“有意义的措施”来精简运营，包括裁员1000人，并计划再裁员1600人。Paramount还将效率节约目标从之前的20亿美元提高到30亿美元。
Paramount Skydance的案例展示了内容与平台整合、并通过精简运营和战略性价格调整来提升盈利能力的趋势。流媒体平台的盈利能力越来越受到关注，中国跨境内容创作者和平台在出海时，需要思考如何平衡用户增长与商业变现，并关注内容成本效益。

食品巨头Tyson Foods (TSN)：
泰森食品（Tyson Foods）的股价在当日早上上涨，此前该公司预测2026年销售业绩将有所改善。泰森预计2026财年营收将增长2%至4%，这主要受猪肉和鸡肉销量增长推动，但会被牛肉销量预计下降2%所部分抵消。公司预计2026财年调整后的营业收入将在21亿美元至23亿美元之间。在第四季度报告中，公司调整后每股收益为1.15美元，超出分析师预期的0.84美元，但在营收方面，139亿美元略低于预期。
泰森食品的财报揭示了全球食品行业的结构性变化，即不同肉类消费趋势的分化。禽肉和猪肉需求的增长，以及牛肉需求的下降，可能与消费者偏好、健康意识及全球供应链波动有关。中国跨境农业贸易企业应关注这些细分市场的动态，调整出口策略，以满足国际市场不断变化的食品需求。

金融与能源领域：市场复杂性与大宗商品周期

美国数字资产公司American Bitcoin (ABTC)：
尽管盈利实现增长，但美国数字资产公司American Bitcoin（ABTC）的股价在周五开盘前仍下跌了13%。这家由埃里克·特朗普担任联合创始人兼首席战略官，并由小唐纳德·特朗普作为主要股东的公司，其第三季度利润增长超过一倍。
这反映出在数字资产领域，即便公司基本面数据向好，市场情绪和投资者信心依然复杂多变，其股价走势受多重因素影响。数字资产市场的波动性及其监管环境的演变，是中国跨境金融服务和科技企业在拓展相关业务时需要审慎评估的因素。

稳定币发行商Circle (CRCL)：
尽管第三季度利润超出华尔街预期，但稳定币发行商Circle的股价在周三开盘前仍下跌了5%，这得益于其USDC储备收入的增加，因为稳定币流通量有所上升。
Circle的业绩表明，稳定币市场仍在持续发展，尤其是在加密货币波动性背景下，其作为交易媒介和价值储存工具的吸引力依然存在。USDC流通量的增加及其带来的储备收入增长，预示着数字货币在跨境支付和结算领域仍有潜力。中国跨境电商企业和支付服务商可以关注合规的数字货币解决方案，以提升跨境交易的效率和降低成本。

西方石油公司Occidental Petroleum (OXY)：
西方石油公司（Occidental Petroleum）的第三季度业绩超出预期，每股盈利0.65美元，营收66亿美元。尽管公司利润超出预期，但较2024年第三季度每股0.98美元的盈利仍有显著下降。该公司股价在盘后交易中略有下跌。
原油价格波动和全球能源供需平衡，直接影响着石油公司的业绩。尽管西方石油公司在成本控制和运营效率方面表现出色，但整体盈利水平的下降，反映了当前全球能源市场的复杂性和不确定性。这提醒中国跨境能源贸易企业，需密切关注国际油价走势和地缘政治风险，优化供应链管理，保障能源供应的稳定。

液化天然气生产商Venture Global (VG)：
液化天然气生产商兼出口商Venture Global的股价在周一盘中交易中上涨超过6%，此前该公司公布的第三季度营收和每股收益均远超2024年同期水平。Venture Global第三季度营收达到33亿美元，超出分析师预期，并较2024年同期营收增长了260%。公司调整后每股收益为1.50美元，远高于分析师预期的0.23美元，较2024年第三季度增长了430%以上。
Venture Global的强劲业绩，凸显了全球对液化天然气（LNG）需求的持续增长，尤其是在能源结构转型和地缘政治因素影响下，天然气作为过渡能源的重要性日益凸显。中国作为重要的LNG进口国，Venture Global的增长势头意味着未来全球LNG供应可能更加充足，但同时也要关注国际市场价格波动对其进口成本的影响，并积极探索多元化的能源采购渠道。

总结与展望：洞察变化，把握机遇

2025年第三季度标普500公司的业绩表现呈现出复杂而多元的态势。在整体盈利增长超预期的背景下，不同行业和公司之间存在显著差异。科技和数字经济领域，特别是与AI和数据基础设施相关的企业，展现出强劲的增长潜力和未来前景。消费与内容服务行业则在转型中寻求创新，注重成本效益和新的盈利模式。能源行业则受全球供需和地缘政治因素影响，呈现出周期性波动。

对于中国跨境行业从业者而言，这些动态提供了多维度的参考信息：

关注技术前沿，把握产业升级机遇： AI、芯片、云计算等核心技术领域的需求增长，预示着相关硬件、软件及服务的国际市场潜力巨大。中国企业应加大研发投入，提升产品竞争力，积极参与全球科技供应链。
洞察消费者行为，优化产品与服务： 在线消费、流媒体娱乐、数字化教育等模式的兴起，反映了全球消费者习惯的深刻变化。跨境电商卖家应深入研究海外市场偏好，提供个性化、高质量的产品和服务。
强化供应链韧性，规避市场风险： 国际大宗商品价格波动、地缘政治冲突等因素，仍可能对全球供应链造成冲击。中国跨境企业应建立多元化、高韧性的供应链体系，降低单一市场或供应商依赖带来的风险。
关注可持续发展，履行社会责任： 随着全球对环境保护和社会责任的日益重视，绿色产品、可持续供应链等将成为新的竞争优势。中国跨境企业在拓展海外市场时，应积极融入可持续发展理念，提升品牌形象。

在全球经济格局持续演变的2025年下半年，标普500公司的财报不仅是对过往业绩的总结，更是对未来趋势的预示。中国跨境行业应保持务实理性的态度，密切关注此类国际市场动态，从中汲取经验，审慎研判，以期在全球市场中实现更稳健、更高质量的发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/ai-orders-55b-doubled-new-cross-border-boom.html