华尔街巨头抢滩数字资产！瑞银入局加密市场，美ETF狂吸1400亿刀。

瑞银集团（UBS）在经历多年的审慎观望后，正积极筹备向其部分私人银行客户提供数字资产交易服务。此举不仅标志着这家瑞士财富管理巨头在数字资产领域的立场转变，也反映出其面临来自华尔街竞争对手日益增长的市场压力。

瑞银集团入局数字资产市场

新媒网跨境获悉，瑞银集团目前正与潜在合作伙伴进行深入洽谈，计划为其在瑞士的特定私人银行客户构建一套数字资产交易方案。据知情人士透露，初期可供交易的数字资产将包括比特币和以太坊这两种主流加密货币。此项服务的推出，将是瑞银长期以来对虚拟货币持保守态度的显著转折。此前，该银行前董事长阿克塞尔·韦伯（Axel Weber）在2021年末曾明确表示，匿名支付“将无法存续”，即便当时比特币正屡创新高。

然而，持续增长的客户需求正推动瑞银集团向数字资产领域迈进，尽管其在历史上对此持谨慎态度。相关人士透露，关于这项计划的讨论已进行了数月，但具体的实施方案尚未最终确定。如果该服务最终得以落实，其在瑞士的首发后，有望逐步拓展至亚太地区和美国市场。瑞银方面虽未就具体细节置评，但强调其战略重心正转向数字资产领域。一位瑞银发言人表示：“我们正积极监测市场发展，并探索能够反映客户需求、监管动态、市场趋势以及稳健风险控制的创新举措。”

行业竞争加剧与监管环境演变

瑞银此番动作并非孤例，其竞争对手早已在此领域有所布局。例如，摩根士丹利（Morgan Stanley）正与加密货币服务提供商ZeroHash合作，计划在2026年上半年为E*Trade客户提供比特币、以太坊和Solana的交易服务。另据外媒报道，摩根大通（JPMorgan）也已于2025年12月探索了机构级的加密货币交易选项。这些主流金融机构的相继入局，无疑加剧了数字资产市场的竞争态势。

传统银行在过去将区块链技术主要应用于代币化基金等基础设施项目，而非直接的加密货币交易，这主要受到巴塞尔协议III（Basel III）下严格资本金要求的限制。然而，巴塞尔委员会已于2025年11月宣布，将加速审查部分与加密货币相关的规则，这可能为银行进入该市场扫清障碍，降低其合规成本和资本占用。新媒网跨境了解到，监管态度的逐步明朗化，为更多传统金融机构布局数字资产业务提供了政策支持。

同时，美国市场对数字资产的接受度也在不断提高。美国总统特朗普（President Trump）在任期间，机构对数字资产的兴趣有所上升。自2024年美国现货比特币ETF获批以来，该产品已吸引了近1400亿美元的资产流入，其中贝莱德（BlackRock）的iShares比特币信托表现尤为突出。这表明，在合规产品通道打开后，机构投资者对数字资产的需求潜力巨大。

盈利潜力与瑞银的渐进式策略

加密货币交易业务已为部分公司带来了可观的收入。外媒数据显示，罗宾汉（Robinhood Markets）在2024年通过加密货币业务获得了6.26亿美元的收入，是其股票交易收入的三倍多。这一数据直观展示了数字资产交易市场的巨大盈利空间，也为传统金融机构提供了强有力的入局动因。

瑞银集团在正式提供直接加密货币交易服务之前，已进行了一系列渐进式探索。例如，该集团已于2025年11月在香港向高净值客户提供了与加密货币挂钩的ETF交易服务，与汇丰银行等竞争对手同步。这种受监管的、间接参与方式，为瑞银积累了数字资产业务经验。瑞银董事长科尔姆·凯莱赫（Colm Kelleher）在2023年初曾表示，该银行正在寻求适当的监管框架，以满足客户对数字代币的兴趣。这表明瑞银管理层早已关注到客户需求，并一直在等待合适的时机和合规路径。此次筹备直接交易服务，将标志着瑞银对数字资产类别的更深层次承诺和参与。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/wall-street-crypto-push-ubs-etfs-140b.html