美国税改：100%折旧回归！Q4速抢百万节税

在复杂的国际商业环境中，尤其是在全球经济持续演进的当下，中国跨境企业和个人投资者在开拓海外市场、配置全球资产时，税务规划始终是不可忽视的关键一环。进入2025年下半年，随着美国税法的最新调整，对于在美国设有业务或投资的中国企业家而言，如何精准把握这些变化，进行有效的年终税务筹划，变得尤为重要。这不仅仅关乎合规经营，更是优化财务结构、提升盈利能力的关键。

年终时节，正是重新审视企业架构、审慎规划各项抵扣和州税策略的黄金窗口期。有效的税务安排能够帮助企业和个人避免不必要的损失，甚至发掘出可观的节税空间。美国政府近期通过的税法新规，带来了多方面的调整，因此，我们有必要从战略高度，对现有税务方案进行全面评估和调整。

以下是针对在美经营的中国企业家，我们建议在2025年第四季度重点关注的三个税务规划要点：

一、审慎评估企业实体结构

选择正确的企业实体结构，是许多投资者和企业家在海外拓展初期容易忽视但至关重要的一步。一个不恰当的结构可能导致额外的税务负担，而合理的调整则可能带来显著的节税效果。据了解，不少成功的案例表明，仅仅通过优化实体结构，企业每年便可节省数十万甚至更多资金。随着美国税法的持续更新，审视企业的基础架构比以往任何时候都更加关键。

美国税法将企业实体大致分为三类征税：

公司制：包括C型公司（C Corporation）和S型公司（S Corporation）。
合伙制：包括普通合伙（General Partnership）和有限合伙（Limited Partnership）。
独资企业（Sole Proprietorship）。

选择何种结构，取决于您的业务运营模式、薪酬分配方式，以及您是选择将利润再投资于企业，还是定期从企业中提取资金。

对于那些倾向于将利润留在企业内部、进行长期投资和扩张的企业家而言，C型公司可能是一个值得考虑的选项。目前，美国企业所得税税率保持在21%，相较于许多个人所得税的最高边际税率，这一税率具有一定的吸引力，并且这一优惠税率预计将永久保持。

然而，如果您的业务模式需要您作为企业主定期从公司获取收入，C型公司可能并非最优解。这是因为在C型公司架构下，企业利润首先需要缴纳21%的企业所得税，当企业主再将税后利润以股息等形式分配给自己时，个人还需要对这部分收入再次缴纳个人所得税，即所谓的“双重征税”。

对于大多数中小企业主而言，若需定期从企业提取收入，那么“穿透式”实体（Pass-through Entities）通常是更为合适的选择。这包括独资企业、合伙企业以及S型公司。这些实体不作为独立的纳税主体缴纳企业所得税，而是将企业的利润或亏损直接“穿透”到所有者个人的联邦所得税申报表中，避免了C型公司的双重征税问题。

值得注意的是，最新的美国税法中，针对穿透式实体的一项重要利好政策——20%的合格商业收入（Qualified Business Income, QBI）抵扣被永久保留。这项抵扣允许符合条件的穿透式实体所有者在计算个人所得税时，抵扣其合格商业收入的20%。但该抵扣并非没有限制，它与企业支付的工资挂钩，并对高收入者设定了逐步取消（phase out）的门槛。因此，中国企业家需要与专业的税务顾问紧密合作，确保企业结构和运营方式能够最大化地享受这项抵扣。

在2025年结束之前，建议中国跨境从业者全面梳理您在美国的所有应税实体结构，并与您的税务顾问共同审阅。如有必要，仍有时间进行调整，甚至可以考虑根据新的业务目标设立新的实体。

二、策略性运用加速折旧政策以最大化节税效果

加速折旧（Bonus Depreciation）是美国政府鼓励企业投资特定资产的一项重要税收激励政策。它允许企业在购置符合条件的资产当年，扣除资产购买价格的更大比例，而非按照资产的预期使用寿命逐年摊销。这项政策旨在刺激经济活动，鼓励企业进行资本投资。

此前，针对2025年，加速折旧政策原本计划调整为40%，并预计在2027年完全取消。然而，美国总统特朗普在2025年7月4日签署的最新法案，为企业家带来了利好消息：自2025年1月19日起购置并投入使用的符合条件的资产，将再次适用100%的加速折旧政策。这意味着企业可以在资产投入使用当年，一次性扣除其全部成本。

对于涉足美国房地产投资的中国投资者而言，加速折旧政策若与成本分离（Cost Segregation）分析结合使用，其价值将进一步凸显。成本分离是一项专业的税务分析服务，通过将房地产投资中的各项资产（如建筑物结构、土地改良、设备、家具等）进行细致划分，并根据其不同的折旧年限进行分类。通过专业的成本分离分析，投资者可以针对那些折旧年限较短的资产（如土地改良、室内装修、机械设备等）适用100%的加速折旧政策。

这能够在购置房产的当年，为投资者创造巨大的税务抵扣，从而产生显著的节税效果。这些节省下来的资金可以被用于其他投资，进一步提升资本的利用效率。我们注意到，一些投资者可能会对成本分离分析产生疑虑，担心其可能引发美国国税局（IRS）的关注。但事实上，只要是由专业团队依据税务法规正确执行的成本分离分析，它是完全合规且被税务机构认可的，能够帮助您合法合理地加速房地产投资的折旧。

为了确保分析的准确性和合规性，中国跨境企业家应同时与您的税务顾问和专业的成本分离专家紧密合作。确保分析结果能够准确反映资产的实际情况，并在合法范围内最大化地减少应税收入，同时避免产生过度的净经营亏损（Net Operating Loss），以免影响未来年度的税收抵扣效益。在2025年结束前启动这项工作，将为您未来的购置计划和2025年、2026年及更长远的税务抵扣策略提供更充分的规划时间。

三、细致审视州及地方所得税负担

自2017年的税收减免与就业法案（Tax Cuts and Jobs Act）生效以来，生活在高税率州的美国企业家一直深受州及地方税（SALT）抵扣上限10,000美元的限制。这对于那些州税负担较重的地区的企业家而言，无疑增加了其联邦层面的应税收入。

然而，根据最新的美国税法调整，自2025年起，企业家可以享有的州及地方税（SALT）抵扣上限将根据其调整后总收入（Modified Adjusted Gross Income）提升至最高40,000美元。这一上限在2026年将进一步增加至40,400美元，并在此后每年以1%的速度递增，直至2030年，届时该上限将回落至10,000美元。

以下是未来几年SALT抵扣上限的预期变化（基于2025年的最新法规）：

年份	州及地方税（SALT）抵扣上限
2025年	40,000美元
2026年	40,400美元
2027年	约40,804美元（基于1%递增）
2028年	约41,212美元（基于1%递增）
2029年	约41,624美元（基于1%递增）
2030年	10,000美元

这一调整无疑为高税州的企业家带来了期盼已久的减负。但即便如此，仍需进行细致的分析，以确保您能够以最低的税负水平进行合规纳税。

在联邦政府首次设定SALT抵扣上限之后，几乎所有征收所得税的美国州都纷纷推出了各自的“变通方案”（workarounds）。这些方案允许穿透式实体在实体层面缴纳州税，从而使这部分州税能够作为业务费用在联邦层面进行抵扣，其逻辑与C型公司抵扣企业所得税的模式类似。

鉴于这些州层面的变通方案目前依然有效，中国跨境企业家有必要重新审视您的财务数据，并与税务顾问共同计算，以确定在2025年哪种方式能为您带来最大的税收优惠。根据您个人的具体税务情况，州层面的变通方案可能依然比联邦层面新提升的SALT抵扣上限更有利。因此，务必进行全面的数据分析和比较，做出最符合您利益的决策。