美国支付新规：可拒高费卡！跨境商家降本增效！

美国支付行业动态：威士卡与万事达卡清算费协议对跨境行业的影响观察

近年来，全球支付市场格局持续演变，其中，美国作为全球最大的消费市场之一，其支付体系的每一次调整都牵动着无数跨境从业者的目光。特别是围绕着银行卡清算费（Interchange Fee）的争议与改革，长期以来都是行业关注的焦点。清算费，作为商户接受银行卡支付所需承担成本的重要组成部分，其高低直接影响着商户的利润空间，也间接塑造着消费者的支付习惯。

经过将近二十年的法律争议，2025年，支付巨头威士卡（Visa）、万事达卡（Mastercard）与美国商户之间就清算费达成了一项新的协议。尽管这项协议承诺将对清算费进行一定的下调，但在美国庞大而复杂的银行卡支付生态系统中，这一调整能否真正改变力量平衡，仍然是业界探讨的热点。对于正积极拓展海外市场的中国跨境电商、服务提供商而言，深入理解这些变化，对于优化支付策略、降低运营成本，具有重要的参考价值。

清算费调整：一个微小但具有象征意义的改变

根据最新的协议，威士卡和万事达卡同意将清算费平均下调约10个基点。这与当前约1.6%的平均费率相比，是一个相对温和的降幅。从表面上看，至2031年，这项协议有望为美国商户节省约380亿美元的成本。然而，面对威士卡和万事达卡每年高达9万亿美元的交易额，这笔节省的金额，对于整体的市场而言，显得微乎其微。

这项协议尚需获得美国地区法官玛戈·布罗迪（Margo Brodie）的批准。值得注意的是，该法官在2024年曾驳回了一项类似的协议，理由是其未能带来足够的结构性变革。当前，包括美国全国零售商联合会（National Retail Federation）在内的许多商户团体，也普遍认为这项新协议只是“表面文章”，并未触及支付经济模式的深层结构问题。与此同时，其成员受益于清算费收入的电子支付联盟（Electronic Payments Coalition），则不出意外地表达了对这项协议的支持。

对于中国的跨境商家而言，尽管这一下调看似有限，但它反映了美国支付行业中各方利益的博弈与调整。长期以来，清算费的高企是跨境商家在美国市场运营的一大成本压力。即便是一点点的下降，也意味着更健康的利润空间，尤其是在竞争日益激烈的全球电商环境中，成本控制显得尤为关键。因此，密切关注这类费用变动，是跨境企业精细化运营不可或缺的一环。

突破“全卡受理”：商户的选择权增强

这项新协议最引人注目的改革之一，在于赋予了商户在银行卡受理方面更大的灵活性。修订后的框架允许零售商选择性地接受三类不同的银行卡：商业卡、高端消费者卡以及标准无奖励卡。如果商户选择接受某一类别，则必须受理该类别下的所有卡片；但关键在于，他们现在可以拒绝接受某些成本较高的卡片类别。

这标志着对长期以来“全卡受理”（honour all cards）原则的重大突破。此前，无论卡的类型和成本如何，商户都必须接受。新规下，商户将不再被迫接受那些清算费高昂的奖励卡。

在实际操作中，可能只有少数零售商会拒绝消费者高度依赖的卡片——例如，高端奖励卡占据了信用卡支出的约90%。但这一选择权本身，赋予了商户前所未有的议价筹码。部分商户可能会尝试推出激励措施，引导顾客使用成本较低的支付方式，例如提供额外的积分奖励或小额结账折扣。

对于中国的跨境电商平台和独立站商家来说，这一变化可能带来新的策略思考：

• 优化支付选项：跨境商家可以根据自身利润模型和目标客户群，更灵活地配置支付网关，甚至考虑对特定高成本卡片进行区分处理。
• 成本传导与优惠激励：在合规的前提下，可以研究如何将支付成本的差异性，通过不同的定价或促销活动传导给消费者，例如，对于使用低费率卡支付的消费者提供小额折扣，以鼓励其选择更经济的支付方式。
• 数据分析与用户画像：通过分析消费者支付方式偏好，进一步优化产品策略和市场推广，精准触达目标客户。

总而言之，商户选择权的提升，虽然短期内影响有限，但长期来看，可能会促使支付市场形成更加多元化和竞争性的局面，对跨境商家而言，这意味着更灵活的经营策略空间。

附加费机制的演进：成本传导的新路径

新协议还扩大了商户收取附加费的能力，允许根据卡片类型收取最高达3%的附加费。这一改变使得商户能以更直接的方式将支付成本转嫁给消费者。

然而，商户是否会积极使用这一机制，仍存在不确定性。消费者普遍对显性费用持抵触态度，零售商担心在店内和线上交易中，增加附加费可能导致购物车的放弃。尽管如此，收取附加费的权力，无疑为未来的谈判增加了筹码，使商户在与支付网络和发卡机构的博弈中，拥有了更多的议价空间。

对于中国跨境商家而言，理解并评估美国市场的附加费文化至关重要。虽然在某些情况下，附加费可以有效覆盖成本，但如果运用不当，可能会损害用户体验，降低转化率。因此，跨境企业在考虑引入类似策略时，需要进行审慎的市场调研和用户行为分析，确保在成本控制与客户满意度之间取得平衡。可以借鉴的是，一些本土化支付方式如先买后付（Buy Now Pay Later, BNPL）或使用本地借记卡，可能因其较低的费率而更受青睐，而附加费的引入，可能会促使消费者进一步转向这些更经济的支付方案。

透视清算费：支付行业的“黑箱”之辩

更深层次的问题在于，清算费为何长期居高不下？这仍然是业界 unresolved 的一个难题。清算费大约占商户折扣率（MDR）的70%，其余部分由卡品牌费用和收单机构费用构成。然而，威士卡和万事达卡设定费率的方法论，并未公开披露。

发卡机构辩称，清算费收入用于支持多项关键服务，包括：

• 欺诈预防
• 信用风险管理
• 争议处理
• 授权与结算系统维护
• 账户服务
• 以及驱动消费者支出的奖励计划

然而，商户们则反驳指出，实体世界中的欺诈率已经大幅下降，规模经济效应本应在多年前就推动成本降低。他们认为，缺乏透明度，使得人们无法判断清算费是否真正反映了实际风险和运营支出，抑或是仅仅反映了支付网络强大的市场定价能力。

清算费的“黑箱”问题，在全球范围内都是支付行业面临的共同挑战。在中国，移动支付的普及和市场竞争也促使支付服务费率趋于合理。对于中国跨境企业而言，密切关注美国市场对清算费透明度的呼吁，有助于理解国际支付体系的演变方向，并为自身在全球化布局中选择支付合作伙伴、优化成本结构提供思路。一个更透明、更公平的费率机制，无疑将有助于构建一个更健康的商业生态。

市场格局与未来展望：持续关注与策略调整

威士卡和万事达卡在美国银行卡购买量中占据了大约四分之三的市场份额，这种高度集中的市场格局，在全球主要经济体中并不多见。在这样的背景下，即使是长达数十年的法律诉讼，似乎也只能带来渐进式的变革。最新的协议，为商户提供了战术性的工具，而非根本性的结构改革。因此，围绕清算费的争论——包括其不透明性、其规模及其经济逻辑——预计在短期内不会消退。

对于中国的跨境从业人员来说，美国支付市场的每一次波动，都是理解全球商业环境的重要窗口。清算费的调整，以及商户议价能力的提升，预示着支付成本将成为未来国际贸易和电商竞争中更为关键的因素。

中国相关从业人员可以关注以下几点：

• 深化支付策略研究：研究不同国家和地区的支付费率结构、政策法规和消费者偏好，制定更具针对性的支付解决方案。
• 多元化支付渠道：除了传统的卡支付，积极拥抱并集成更多元、更本地化的支付方式，如移动支付、电子钱包和先买后付（BNPL）等，以降低对单一支付方式的依赖，并提高交易转化率。
• 关注监管趋势：密切跟踪美国乃至全球支付行业的监管动态，特别是在消费者保护、数据隐私和反垄断方面的立法进展，以确保合规运营。
• 技术赋能成本优化：利用大数据和人工智能等技术，优化支付路由、识别欺诈风险，从而在技术层面降低支付处理成本。

在全球经济一体化的今天，支付环节的优化是跨境企业成功的基石。美国市场的这些最新动态，无疑为我们提供了宝贵的参考和启示，鼓励我们不断学习、适应和创新，以应对日益复杂的国际市场挑战。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-payment-new-rule-reject-cards-cut-cost.html