美国支付巨头2025年扎堆申请银行牌照，金融科技迎来巨变。

近年来，随着全球金融科技行业的飞速发展，支付公司与传统银行之间的界限正逐渐模糊。一个显著的趋势是，多家领先的支付科技企业正积极申请联邦或州层面的银行牌照，此举不仅改变了行业格局，也引发了广泛关注。分析师和行业顾问指出，这些公司此举旨在获得更大的业务自主权、运营灵活性以及成本优化空间。

新媒网跨境了解到，目前包括Stripe、Affirm Holdings、PayPal、Revolut、Fiserv以及Checkout.com在内的众多知名企业，都已加入了申请银行牌照的行列。这一系列举动，标志着支付行业正进入一个深度融合与竞争的新阶段。

支付巨头纷纷谋求银行牌照，背后动因几何？

支付公司积极申请银行牌照并非偶然，其战略考量涵盖了多个层面。

首先，增强对核心业务的掌控力，降低运营成本是首要原因。当前，Affirm等公司虽然已提供存款账户、借记卡长周期贷款等与传统银行服务高度相似的产品，但受限于其支付机构的身份，它们必须与传统金融机构合作才能提供这些服务。一旦获得银行牌照，这些合作关系便不再是必需，公司将无需与合作银行分享营收，从而显著降低运营成本并提升利润空间。

其次，获得业务拓展的灵活性也是关键驱动因素。加州大学欧文分校货币、技术与金融普惠研究所所长比尔·莫勒指出，拥有银行牌照意味着金融科技公司不再需要依赖合作银行来提供其银行服务。例如，目前像PayPal这样提供存款账户的公司，其账户无法获得美国联邦存款保险公司（FDIC）的保险保障。若能获得银行牌照，PayPal便能提供联邦保险的储蓄账户，增强用户信任度与市场竞争力。

再者，直接接入支付清算网络带来了巨大的效率提升。特劳特曼·佩珀·洛克律师事务所金融服务行业团队的联合负责人詹姆斯·史蒂文斯表示，银行能够直接接入RTP（实时支付）和ACH（自动清算所）等主要支付清算系统。支付公司和非银行机构之所以掀起申请新牌照的热潮，正是因为它们渴望获得银行所独有的这些特殊能力，以实现更快速、更低成本的资金清算。

此外，简化合规流程对于跨州经营的支付企业而言具有重要意义。莫勒解释道，美国每个州对于贷款机构都有不同的许可要求。而一旦获得银行牌照，像提供“先买后付”（BNPL）分期贷款服务的PayPal等公司，便能绕开各州繁琐的法律规定，在联邦牌照下开展贷款业务。这意味着它们可以依据一套联邦法规而非多套州级规则运营，大大简化了合规管理。

特朗普政府下的监管环境与行业新动态

现任美国总统特朗普执政期间，政府监管机构对金融行业的态度被普遍认为相对宽松，这为支付公司申请银行牌照提供了一个有利的窗口期。Truist证券公司分析师马修·科德表示，相比前几届政府，特朗普政府的监管手腕相对较轻，这使得目前成为了申请银行牌照的理想时机，获取批准的可能性也相应提高。

同时，银行牌照也被视为一种风险规避与保护措施。科德认为，对于像Affirm这样的“先买后付”公司而言，即使未来在另一届政府的监管下，“先买后付”行业可能面临更严格的审查，拥有银行牌照也能为其提供更大的保护。他指出，即使不完全利用牌照的所有功能，持有牌照本身也能让这些公司运营得更加安全。

重点企业申请进展一览

具体的申请行动正在紧锣密鼓地进行中：

PayPal： 这家总部位于美国加州圣何塞市的支付巨头，已于2025年12月正式提交了联邦银行牌照申请。
Affirm Holdings： 总部位于美国加州旧金山的“先买后付”公司，已于2025年11月申请了内华达州的银行牌照。值得注意的是，Affirm目前已经提供多种通常与银行相关的服务，例如存款账户以及绑定借记卡的长期贷款，但这些服务仍需通过与传统金融机构合作来完成。
Revolut： 这家英国金融科技公司也在积极筹备，目标是申请美国联邦银行牌照。
Fiserv： 总部位于美国威斯康星州密尔沃基市的Fiserv，已于2024年10月获批了佐治亚州的特殊目的银行牌照。该牌照允许它们在无需合作银行的情况下，直接接入信用卡网络进行支付结算。Fiserv于2025年4月成为首家在该牌照下处理交易的公司。
Stripe与Checkout.com： 在Fiserv之后，Stripe和Checkout.com也相继申请了类似的特殊目的银行牌照，意图获得直接接入信用卡网络的权利。