美国BNPL破452亿刀！坏账率新低，前景大好！

美国消费者金融保护局（CFPB）近日发布了一份关于“先买后付”（Buy Now, Pay Later, BNPL）服务的最新数据聚焦报告，这份报告为该行业带来了积极的验证。报告指出，从2022年到2023年，BNPL的贷款量、用户数量和贷款总额持续增长，而同期坏账率和滞纳金收取频率却有所下降。

BNPL核心数据呈现积极态势

新媒网跨境了解到，这份由美国消费者金融保护局发布的报告，主要针对“分四期付款”（Pay in 4）模式的BNPL贷款进行了深入分析。数据来源于六家大型BNPL服务提供商，包括Affirm、Cash App Afterpay、Klarna、PayPal、Sezzle和Zip，涵盖了它们在2022年和2023年期间提供的信贷情况。总体而言，报告发现，随着贷款量、贷款金额以及用户数量的增加，坏账率和滞纳金收取的频率反而出现了下降。

具体来看，2023年“分四期付款”BNPL贷款数量同比增长23%，达到3.358亿笔。贷款总额达到452亿美元，经通货膨胀调整后同比增长26%。值得注意的是，该增长速度相较于往年有所放缓。

用户规模持续扩大 风险指标同步优化

BNPL贷款量的增长伴随着用户数量的扩张。2023年，至少使用过一次BNPL贷款的消费者数量增长了12%，达到5360万人。不过，美国消费者金融保护局指出，由于研究并未将用户在不同提供商处持有多个BNPL贷款的情况纳入考量，实际独立用户数量可能存在一定程度的重复计算。BNPL服务提供商通常不向信用局报告“分四期付款”类型的贷款。

在滞纳金方面，从2021年至2023年，收取滞纳金的四家BNPL提供商的滞纳金收入呈下降趋势。经通货膨胀调整后，2021年BNPL服务商评估的滞纳金总额接近1.75亿美元，实际收取的滞纳金为9400万美元；而到2023年，评估总额降至1.36亿美元，实际收取金额为8000万美元。

与此同时，坏账率也出现了积极下降。据美国消费者金融保护局统计，2023年的坏账率降至1.83%，低于2022年的2.63%。

行业与监管背景下的多方声音

这份报告的发布，对BNPL行业具有重要意义。此前，该行业曾因其服务扩展到食品外卖等日常消费领域而面临质疑，引发了消费者陷入债务困境的担忧。

Zip Co.美国首席执行官乔·赫克（Joe Heck）在外媒采访中表示，他们乐见美国消费者金融保护局2025年12月（原文如此）的报告，该报告强调了BNPL的持续增长及其对消费者的价值。他指出，Zip公司强劲的还款表现证明了其安全措施的有效性，并期待在确保行业强大消费者保护的同时，继续为美国民众提供信贷服务。

Klarna公司发言人也对外媒指出，美国消费者金融保护局的发现印证了BNPL“作为高成本信贷的更公平、低风险替代方案”这一初衷。该发言人强调，在信用卡循环债务高达1.23万亿美元的背景下，Klarna的无息BNPL产品提供了一种截然不同的模式：短期、结构化支付，不产生利息，没有循环债务，并具备强有力的保障措施以防止过度负债。

行业组织对这份报告同样表示欢迎。金融科技协会（Financial Technology Association, FTA）主席兼首席执行官佩妮·李（Penny Lee）表示，这份报告证实了他们成员公司的数据，即消费者正在负责任地使用BNPL，并按时全额还款。她补充说，美国消费者金融保护局的报告基于真实的交易数据，而非调查问卷，反映了BNPL的真实情况，其可持续增长满足了美国民众在没有利息、循环余额或隐藏费用下管理支出的需求。Block公司旗下的Cash App Afterpay、Klarna和Zip Co.均是金融科技协会的成员。

美国金融科技委员会（American Fintech Council）首席政策官伊恩·莫洛尼（Ian Moloney）认为，报告的发现令人鼓舞，尤其提到了BNPL坏账率的持续下降。他指出，这些趋势反映了更严格的承保标准以及负责任的BNPL提供商对消费者保护的持续承诺。更重要的是，消费者正在审慎地使用BNPL来改善其财务状况。他强调，在政策制定者评估BNPL的未来时，决策必须以数据为基础，旨在建立清晰、一致的规则，以支持负责任的创新并保护消费者。Affirm是美国金融科技委员会的成员之一。

BNPL发展中的挑战与机遇

新媒网跨境获悉，这份报告发布之际，正值BNPL行业蓬勃发展。Klarna于去年9月在纽约证券交易所上市，Affirm也提前实现了盈利目标。然而，行业增长的同时也伴随着挑战。此前，有七个州的检察长曾要求BNPL贷款机构提供更多信息，纽约州也收紧了对BNPL的监管，这发生在美国消费者金融保护局收回对该行业的监管权之后。

BNPL的快速发展并非没有批评。特别是对于其扩展到DoorDash等食品外卖服务等日常消费领域，引发了消费者可能陷入债务陷阱的担忧。

此外，LexisNexis Risk Solutions公司信贷风险战略高级总监凯文·金（Kevin King）对外媒表示，由于BNPL提供商无法知晓借款人是否从其他提供商那里获得了其他“分四期付款”贷款，因此存在“贷款堆叠”的风险。他认为，BNPL仍然是消费者获得便捷、可负担信贷的极佳方式，前提是它能继续以负责任的方式使用。

凯文·金强调，对于BNPL，往往存在两种极端的观点：“先买后付是送给消费者的一份大礼”，或者“先买后付是消费者的一个可怕债务陷阱”。他指出，关键在于人们如何使用它，这与其他信贷产品并无太大不同，只是BNPL走向潜在困境的路径可能比其他产品更为“滑溜”。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-bnpl-loan-breaks-45-2b-bad-debt-low.html