英国支付巨变！卡费0.6%直降，跨境利润暴涨

在全球数字经济蓬勃发展，跨境贸易日益紧密的今天，支付基础设施的现代化已成为各国提升经济活力和国际竞争力的关键。近年来，英国央行正致力于对其支付基础设施进行自2008年推出“更快支付（Faster Payments）”系统以来近二十年来最大规模的升级。这一举措不仅旨在提高支付效率，降低交易成本，更期望通过引入新技术和新模式，塑造未来数字商务的生态。对于关注全球支付趋势的中国跨境行业人士而言，这无疑是一个值得深入探讨和参考的案例。

英国在即时支付领域曾是先行者，早在2008年便推出了其24/7全天候银行间零售支付系统。然而，尽管非接触式卡片和移动钱包已在全球范围内普及，支撑这些表层应用的底层基础设施在很大程度上保持不变。与此同时，一些国家和地区如印度的统一支付接口（UPI）、巴西的即时支付系统（Pix）以及瑞典的Swish等，已成功展示了账户到账户支付如何能够直接与传统卡片网络在销售终端展开竞争，并带来了显著的效率提升和成本优化。这些发展为英国当前的支付体系改革提供了有益的参考和动力。英国央行副行长萨拉·布里登（Sarah Breeden）在一次行业峰会上强调，新的机构模式将结合公共监管与私营部门的执行力，以重塑数字商务的经济效益和功能性。

支付成本对商业的影响

图片来源：techhq.com，英国央行副行长萨拉·布里登

推动支付基础设施改革的核心在于解决一个直接的经济现实：银行卡支付成本较高，尤其是对于小型商户。根据英国支付系统监管局的市场分析，英国商家在接受银行卡支付时，平均需要支付交易价值的0.6%作为手续费。更为突出的是，最小规模的商户所支付的手续费，比大型商户高出四倍以上。这种成本差异最终可能通过商品和服务价格转嫁给消费者，增加了整体社会交易成本。

通过引入绕过传统卡片网络的账户到账户支付选项，有望大幅压缩这些交易成本。在英国的改革模式中，英国央行通过零售支付基础设施委员会（RPIB）主导基础设施的设计，并与银行及商户合作，旨在确保新系统能够实现公共政策目标，促进行业公平与效率。

令牌化与可编程支付的潜力

新一代支付基础设施不仅着眼于降低成本，更旨在支持新型交易模式。令牌化（Tokenisation）和分布式账本技术（DLT）的结合，将使得支付具备更高的可定制性、条件性和自动化能力。

英国央行副行长萨拉·布里登曾举例说明，消费者可以利用受监管的稳定币进行支付，这笔支付可以在包裹确认送达后自动触发，并最终将资金结算至零售商的银行账户，通过英国央行的实时全额结算服务（RTGS）完成。这种带有条件逻辑的支付，此前多见于智能合约场景，在主流商业应用中并不常见。它的普及有望显著减少交易纠纷、拒付（chargebacks）以及处理支付异常所产生的额外成本，从而优化商家运营效率和客户体验。此外，未来的基础设施还需要能够适应新兴的支付场景，例如人工智能代理进行自主支付，或在网络连接不佳甚至无连接的地区也能实现数字支付，这将极大地拓展数字支付的应用边界。

多种货币的互操作性展望

英国央行正致力于构建一个“多货币”生态系统，在这个系统中，存款、令牌化存款、系统性稳定币以及未来可能推出的零售型央行数字货币（数字英镑），都能够以1:1的比例进行兑换，确保价值稳定和交易顺畅。

萨拉·布里登指出，若缺乏互操作性，市场可能会陷入“各自为政”的困境，任何一家银行或系统性稳定币发行方都难以在令牌化货币领域进行充分创新，除非它们具备构建“封闭花园”的巨大规模。这不仅会阻碍竞争，还可能导致市场权力过度集中，与新基础设施旨在促进竞争、分散权力的初衷背道而驰。

为此，相关的监管框架正在逐步完善。英国政府计划在2026年最终确定系统性稳定币的监管制度，以确保其在实际支付中符合严格标准。同时，英国央行和财政部预计在2026年下半年公布数字英镑设计阶段的结论，尽管零售型央行数字货币的最终实施时间尚不明朗，但其在未来支付体系中的潜力仍备受关注。

实施时间表与挑战应对

在实施时间表方面，零售支付基础设施委员会（RPIB）计划在2026年春季发布关于基础设施和方案设计的咨询文件。同时，一家由英国巴克莱银行首席执行官维姆·马鲁（Vim Maru）领导的行业主导的交付公司将负责新系统的采购和建设工作。在此过渡期间，英国支付运营机构（Pay.UK）将继续运营现有系统，并进行关键的近期韧性增强措施。

为了在基础设施建设期间鼓励创新，英国央行已启动了多个实验平台。例如，“数字英镑实验室（Digital Pound Lab）”允许企业测试二维码支付和电话号码支付等用例；而“RTGS同步实验室（RTGS Synchronisation Lab）”则将从2026年春季开始，有18家公司测试令牌化交易与央行结算的整合。此外，由英国央行和金融行为监管局（FCA）联合推出的“数字证券沙盒（Digital Securities Sandbox）”项目，目前已有16家公司准备在2026年下半年推出令牌化证券交易平台。英国央行还为新的支付系统引入了符合比例的监管框架，允许它们在“启动”和“扩展”阶段，通过定制化的预期和活动限制，逐步发展，最终成为完全运行的金融市场基础设施。这些举措旨在平衡创新与风险，确保新技术的平稳落地。

英国模式的深远意义

英国在支付基础设施改革上的独特之处在于其清晰的治理结构。支付愿景交付委员会（由英国财政部、英国央行、金融行为监管局和支付系统监管局等机构组成）负责设定宏观目标，英国央行则主导设计工作，通过零售支付基础设施委员会与行业伙伴紧密合作。最终，由私营部门组建的交付公司负责具体的建设和资金投入。这种公私合作的模式，旨在汇聚各方优势，共同推动支付体系的现代化进程。

构建一个能够支持多种货币形式、支持有条件和自动化交易、赋能人工智能代理、实现离线功能并优化跨境支付的基础设施，无疑是一项复杂的系统工程，对其技术架构和治理机制都提出了极高要求。然而，这项改革的潜在回报是巨大的：它将带来更快、更经济、功能更强大的支付服务，从而显著降低商家运营成本，激发市场创新，催生新的商业模式，并维护英国在全球数字商务领域的竞争力。这不仅是对英国自身数字经济的一次重要升级，也为全球其他国家在支付基础设施现代化方面提供了有益的经验和思考。

对于中国的跨境从业者而言，密切关注英国此次支付基础设施改革的进展及其对全球数字经济和跨境贸易格局的影响，将有助于我们洞察全球支付体系的未来走向，为我国的支付创新和国际合作提供有价值的参考。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/uk-payment-reform-06-fee-cut-boosts-profit.html