台积电：AI业务暴增40%+！全球AI芯片赛道火热，无惧对华限制！

全球半导体行业巨头——台湾积体电路制造股份有限公司（TSMC，简称台积电）的高层，在近期一次交流中，针对英伟达（NVIDIA）对华图形处理器（GPU）出口限制以及中国大陆人工智能（AI）发展态势可能对其AI加速器收入复合年增长率（CAGR）产生的影响，表达了坚定的信心。台积电董事长兼首席执行官魏哲家强调，公司对其客户群，包括图形处理器和专用集成电路（ASIC）领域的合作伙伴，抱持乐观态度。他指出，台积电持续观察到AI业务的强劲增长势头，并强调尽管进入中国大陆市场受到一定限制，但这不会影响公司设定的，到2029年AI相关业务将实现“中位数40%以上”甚至可能更高的复合年增长率目标。

新媒网跨境了解到，这一表态正值全球半导体产业面临复杂地缘政治和市场结构性调整之际，尤其是在人工智能技术爆炸式增长的背景下，高端AI芯片的供应与需求成为了焦点。台积电作为全球领先的晶圆代工厂，其任何关于未来营收和市场策略的声明，都牵动着整个科技产业链的神经。魏哲家的言论，无疑是对外界关于美国对华科技出口管制可能给台积电带来的潜在负面影响的一次直接回应，传递出其在关键技术领域依然保持领先并能有效应对外部压力的信号。

深入分析，魏哲家对AI业务增长的信心，源于台积电在先进工艺技术方面的长期投入和市场主导地位。AI加速器，尤其是用于训练大型语言模型和运行复杂AI推理任务的高性能GPU和ASIC，对制造工艺有着极高的要求。台积电凭借其3纳米、2纳米乃至更先进的制程技术，能够为这些高端AI芯片提供卓越的性能、功耗效率和集成度，使其成为英伟达、谷歌、亚马逊等AI巨头以及众多AI初创公司的首选合作伙伴。

在谈及为何“计算单元”（token）增长速度超过公司AI相关营收复合年增长率时，魏哲家进一步解释称，随着客户转向更先进的工艺节点，芯片的计算能力显著提升。这意味着每一代芯片都能处理更多的计算单元，从而在相同数量的晶圆上实现更高的AI计算产出。他指出，在持续的工艺性能改进支持下，即便计算单元数量呈指数级增长，整体晶圆需求仍能保持稳健扩张。这一论述揭示了台积电在技术迭代中的成本效率和产能优化策略，即通过提供更高性能的单颗芯片，满足市场对算力日益增长的需求，同时保持晶圆代工业务的稳定增长。这种趋势表明，随着AI模型规模的不断扩大，对更高效、更先进芯片的需求将持续增长，这正是台积电的核心竞争力所在。

美国对华AI芯片出口限制的背景与影响

自2022年以来，美国政府持续收紧对中国大陆出口先进AI芯片及相关制造设备的管制。最初的目标是限制英伟达A100和H100等高性能AI加速器流向中国，理由是担忧这些芯片可能被用于军事现代化和敏感技术发展。这些限制促使英伟达开发出针对中国大陆市场的“特供版”芯片，如A800和H800，以满足性能限制下的合规要求。然而，随着管制的不断升级，甚至这些特供版芯片也面临进一步的限制，使得中国大陆企业获取高端AI算力面临前所未有的挑战。

外媒曾广泛报道，这些限制旨在减缓中国大陆在AI领域的进步速度，特别是在军事和情报应用方面。这直接影响了中国大陆的AI数据中心建设、大型语言模型的训练以及其他需要大规模并行计算的应用。对于台积电而言，虽然其主要客户是芯片设计公司而非最终用户，但其营收的一部分确实来自为英伟达等公司代工销往中国大陆的AI芯片。因此，外界普遍关注，这些限制是否会侵蚀台积电在AI领域的整体营收增长。

然而，台积电此次的表态，显示出其对冲和应对策略的有效性。一方面，全球其他地区对AI芯片的需求正在爆发式增长，包括美国本土的科技巨头、欧洲的云计算服务商以及日本、韩国等地的AI产业。这些市场对高性能AI加速器的需求足以弥补中国大陆市场受限带来的部分影响。另一方面，即便在中国大陆市场，由于美国限制的推动，中国大陆本土芯片设计公司也在加速开发自主可控的AI芯片。虽然这些芯片在性能上可能仍与英伟达的顶尖产品存在差距，但它们的量产需求依然可能由台积电的某些产线来承担，尤其是在非最先进但仍具竞争力的制程节点上。

台积电的战略韧性与多元化布局

台积电的自信并非空穴来风，它建立在全球半导体供应链中的核心地位和其持续的创新能力之上。公司的客户群涵盖了全球几乎所有主要的芯片设计公司，这种多元化有效分散了单一市场或单一客户的风险。除了英伟达，像AMD、苹果、高通等众多科技巨头，以及为各种AI应用开发专用芯片的ASIC公司，都是台积电的重要客户。这些客户的需求共同构成了台积电AI业务增长的基石。

此外，台积电在全球范围内的产能扩张计划，也为其长期增长提供了支撑。尽管地缘政治紧张，台积电仍在全球多地投资建设新的晶圆厂，如在美国亚利桑那州、日本熊本县以及德国德累斯顿。这些投资旨在增强供应链韧性，并更好地服务全球客户，同时也能有效分散因区域性政策变动带来的风险。新媒网跨境认为，这种全球化的生产布局，使得台积电能够在面对特定区域市场挑战时，通过其他地区的强劲增长来保持整体营收的向上趋势。

AI技术的深层驱动力与晶圆需求

AI产业的飞速发展是台积电信心的根本来源。从云计算到边缘计算，从自动驾驶到智能医疗，AI技术正在渗透到各个行业，并成为推动经济增长的关键动力。大规模AI模型的训练和推理需要庞大的计算资源，这直接转化为对高性能AI芯片的持续需求。即使在某些市场受到限制，全球范围内AI应用的创新和落地仍在加速，这将不断创造出新的芯片需求。

魏哲家提到的“计算单元增长”与“晶圆需求”的关系，深刻反映了半导体技术进步与AI产业发展的协同效应。随着晶体管密度不断提升，单位面积芯片能承载的计算能力呈几何级数增长。这意味着，即使AI模型的复杂性爆炸式增长，对高端制程晶圆的需求并非简单线性叠加，而是通过技术升级实现更高效的算力供给。台积电作为先进工艺的引领者，能够为客户提供更具成本效益和性能优势的解决方案，从而在AI浪潮中占据核心位置。这种由技术驱动的效率提升，不仅巩固了台积电的行业地位，也为整个AI生态系统的持续繁荣提供了坚实的硬件基础。

综上所述，台积电董事长魏哲家对于AI业务复合年增长率的坚定预期，是基于其在全球半导体产业链中的核心优势、技术领先地位、多元化的客户结构以及对AI市场长期增长潜力的深刻洞察。尽管美国对华AI芯片出口管制构成了一定的市场变量，但台积电凭借其战略韧性和持续创新能力，正努力在复杂多变的全球环境中保持其增长态势。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/tsmc-ai-growth-40-plus-despite-china-curbs.html