稳定币或掏空欧美银行7%收入！

欧美银行关注稳定币冲击

近年来，随着稳定币及数字货币技术的快速发展，越来越多企业开始探讨其在财务管理领域的应用可能性。这一趋势正在对传统银行业务产生潜在影响，尤其是在具有强大企业现金管理业务的欧美银行领域。外媒近日报道指出，欧洲主要银行，如汇丰银行和德意志银行，可能面临较大的收入风险。

根据最新分析，稳定币等新型数字货币可以为企业提供便捷的资金管理方式。这种改变或许会导致部分传统银行业务的利润来源受到压缩，同时也为愿意探索区块链支付技术的银行带来新的收入增长点。

稳定币对传统银行业的影响

外媒报道称，稳定币的主要风险集中在跨境支付及企业支付领域。这两个市场不仅利润可观，同时也是近年来数字货币最快接近落地的应用场景。

基于调研数据，有如下关键发现：

• 72%的银行认为跨境支付是数字货币的主要短期应用场景；
• 企业支付被视为“距离市场最近”的应用领域，预计这部分的采用速度会优于交易、托管或证券代币化等其他领域；
• 稳定币的规模化可能导致一些银行收入减少，影响幅度最高可达7%。

其中，资金来源成本上升和跨境支付手续费收入下降是面临的主要风险。汇丰银行与德意志银行尤为显著，企业支付业务在这两大银行的整体收入占比中均超过10%。相比之下，法国外贸银行（BNP Paribas）虽然拥有较大的企业支付业务，但其对集团整体收入的贡献相对较低。

尽管如此，当前银行业对稳定币技术的态度较为冷静：

• **83%**的受访银行表示，数字资产并非现有服务的核心替代品；
• **67%**表示目前对稳定币的需求较为有限；
• 全体受访银行均认为稳定币在流动性及财务管理中的影响“微乎其微”。

与此同时，部分银行已经开始探索稳定币相关的解决方案。例如，德意志银行和巴克莱银行参与了由银行主导的稳定币项目，并研究符合欧洲数字资产法规（MiCA）的欧元稳定币发行计划。

企业支付业务的潜在压力

过去，银行与数字货币的关系更多集中在交易、托管及证券领域，而如今的稳定币技术却瞄准了银行最核心且利润丰厚的业务之一——企业跨境支付。

跨境支付市场长期以来由少数顶级银行掌控，例如汇丰银行、德意志银行等。这类支付服务不仅规模大，而且客户粘性高，其收费模式对传统银行收益影响显著。

数字货币的出现正在改变这一现状。如果企业可选择稳定币作为财务工具，不仅资金调拨时间和成本大幅缩减，银行原有的资金来源和支付服务能力也将受到挑战。

据EY-Parthenon的一项调查显示，在受访的350家企业和金融机构中：

• **54%**的非用户计划在未来6至12个月内开始使用稳定币；
• 跨境供应商支付是最主要的应用场景。

这表明，银行在跨境支付领域的传统优势可能正在逐步被稳定币技术侵蚀。

欧洲银行的应对举措

面对稳定币的挑战，欧洲银行并未袖手旁观，各大金融机构正积极寻求相关的解决方案。

• 2025年10月，包括德意志银行、巴克莱银行、法国外贸银行在内的10家全球重要银行宣布将联合探索数字货币发行。这些数字货币将以G7国家货币为锚点，试图应对由Tether和Circle等公司主导的美元稳定币增长。
• 法国外贸银行及其他欧洲银行牵头的“Qivalis”欧元稳定币计划预计将在2026年下半年正式推出，并已获得MiCA许可。

而汇丰银行则采取了不同策略，通过其“HSBC Orion”数字平台推动债券数字化发行，迄今已推动超过35亿美元的数字化债券交易。同时，该银行也获得了香港最新稳定币条例下的发行许可证。

此外，巴克莱银行已投资Ubyx，并探索区块链平台以支持合规的稳定币和代币存款。

长远影响与行业潜力

稳定币市场的快速增长早已引起国际评级机构及分析人士的关注。据预计：

• 到2030年，欧元稳定币市场规模将从2025年年底的6.5亿欧元增长至250亿至1.1万亿欧元之间，这相当于欧元区银行隔夜存款的一部分；
• 标准渣打银行分析指出，到2028年底，稳定币可能从工业化国家银行的存款池中抽离高达5000亿美元资金。

尽管短期来看需求有限，但数字货币的潜力值得重视。银行业若能够在创新中占据主动，或许可以化挑战为机遇。

国内跨境行业相关从业者可持续关注稳定币及数字货币技术的发展，这不仅有助于理解全球金融格局的变化，也可以为企业跨境支付、财务管理等领域的实际业务效率提供参考。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/stablecoins-may-cut-eu-banks-revenues.html