2025稳定币交易量飙升4倍！银行或失支付主导权？

背景介绍

近年来，以区块链技术为基础的金融科技公司迅速崛起，逐步在交易和机构投资领域占据一席之地。这种趋势也开始向支付领域渗透，虽然数字资产在支付中的角色尚未完全固定，但稳定币支付已成为讨论热点。然而，部分观点对稳定币支付的规模和影响存在过度夸张的现象。针对这一情况，银行需要更加积极的态度，避免支付体系中的关键管理措施受到冲击。

不容忽视的是，目前稳定币的交易量虽然高企，但多数情况下并未能真正反映商品和服务的实质性支付需求。某些稳定币的交易数据甚至可能被夸大，与传统支付系统进行对比时缺乏科学严谨性。同时，支付系统中原本存在的重要监管和平衡机制，可能因为支持数字资产大规模应用的需求而被忽视。银行若不积极主动采取行动，将可能面临支付领域失去主导权的风险。

当前关键问题与发展情况

目前银行在区块链技术应用上的推进力度不一，而稳定币市场则面临着技术标准缺失、数据透明度不足等问题，这不仅带来了效率下降，也可能衍生出更多不规范的支付行为。同时，海外相关法律法规比如《天才法案》（GENIUS Act）和《透明法案》（CLARITY Act）的推动，也为支付系统带来了新的政策变化。稳定币逐步尝试在支付生态中建立角色，但由于缺乏明确的技术标准和详尽的支付细节，潜在问题难以避免。

面对这一局面，银行可以通过以下两种方式发挥更积极的领导作用：

1. 建立可信的账本框架
   银行可以将自身存款进行代币化处理，同时充当托管角色并制定相关规则，以保障支付转移的安全性，避免货币供给的碎片化。通过明确数字支付背后的监管和流动性储备，维持支付系统的整体稳定性。

2. 推动跨行业技术与合规标准的设立
   银行可以在相关国际标准设立机构中发挥主动作用，例如ISO、X9及NIST等，推动区块链支付细节共享，并在传统支付系统与区块链环境之间建立统一的互操作性协议。在支付系统设计方面，通过技术规范来减少风险、优化流程。

银行参与现状：机遇与挑战

据外媒分析，2025年下半年，大型金融机构的公开声明和文件显示，他们正在优先研究基于区块链的应用，这些应用以传统框架为基础。其中，包括代币化存款以及数字资产托管等领域的探索。目前来看，代币化存款凭借其联邦保险资质及利率收益，已经成为传统银行服务自然延伸的一部分。

代币化存款让银行能在保持主要账本角色的同时，享受区块链可编程性与结算终局性带来的收益。这不仅增强了支付操作的安全性，也让客户能够接触到一种更熟悉、更易理解的产品形式。不仅如此，由于该服务仍在监管框架内运行，因此消费者保护和合规性得以延续。

尽管银行对稳定币发行领域的兴趣正在增强，但具体行动却仍有所滞后。例如，截至2025年最后一个季度，考虑公共稳定币发行的银行数量从两家跃升至八家，增长了四倍，但实际开通服务的银行只有一家。这种迟疑可能导致非银行稳定币发行方主导支付市场的发展。

在现有稳定币中，Circle的USDC已经在合规性和风险规避方面取得了一定进展，而另一个稳定币Tether在透明度问题上却仍存诸多疑点，包括资金保障不足、涉嫌非法融资、违反制裁、洗钱等问题。如果西方市场转而更多使用Tether进行存款或资金流动，若银行不积极布局，将可能对支付系统的稳定性造成负面影响。

在支付相关区块链技术实际应用上，美国银行仍显得保守。2025年下半年，银行将区块链技术应用于现有支付流程的情况几乎停滞不前。其中，批发支付使用区块链技术的机构数量为7家，主要用于银行内部资金转移，而跨境分布式账本技术（DLT）服务则未见增长。

目前的应用更多是由银行集团利用区块链进行批发和跨境支付。例如，摩根大通通过与Kinexys合作，利用区块链系统提供支付渠道与存款账户账本服务。这项服务支持全天候实时支付，同时保留了摩根大通的监管和顾客账户原则，体现了区块链技术的可行性。

银行在区块链支付领域仍具有巨大优势，肩负着推进稳定支付生态发展的责任。利用这一技术，不仅能降低风险，还可避免生态系统的碎片化，对客户和终端体验者而言则保障了预计的稳定性。

抉择的重要性：传统与创新之间的决断

银行在全球金融体系中占据着核心角色，其规模优势、支付渠道、技术标准、监管资质以及用户信任度为其参与支付技术演化提供了得天独厚的条件。稳定币虽然已在特定范围内扮演角色，但银行的首要任务是决定如何参与未来支付发展的构建。如果银行选择袖手旁观，可能会导致非银行机构在这一领域的主导权增加，从而丧失关键监管体系。

随着非银行稳定币发行机构尝试接入美联储的基础设施，传统银行与区块链金融之间的界限将逐渐模糊。银行拥有的规模、监管经验和客户信任是连接这两个世界的关键桥梁。创新与信任同样重要，银行可以选择成为新支付格局的设计者，也可能最终被动接受并遵从未参与制定的规则。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/stablecoin-volume-up-4x-banks-risk-loss.html