SoFi狂增100万！稳定币支付重塑跨境新格局

当前，全球数字金融浪潮正以前所未有的速度重塑着传统金融格局。在这一背景下，新兴的数字银行（Neobanks）凭借其技术优势和创新精神，在全球金融市场中日益活跃，尤其在数字资产领域展现出强劲的发展势头。传统金融机构虽仍持观望态度，但像SoFi这样的数字金融平台，已积极拥抱变化，将数字资产作为其未来增长的核心驱动力之一。

进入2026年，全球经济环境持续演进，数字技术与金融的深度融合成为不可逆转的趋势。特别是在跨境贸易和国际支付领域，对更高效、更低成本、更便捷的金融解决方案需求日益迫切。在这样的市场环境下，数字银行在数字资产领域的布局，无疑为全球跨境生态带来了新的想象空间。

SoFi，作为美国一家领先的数字金融服务公司，在截至2025年12月31日的第四季度财报中，业绩表现强劲，远超分析师预期。该公司不仅在盈利和营收上取得了显著增长，更对加密货币和稳定币等数字资产的潜在应用前景表达了高度乐观的态度。SoFi已明确表示，将在2026年推出一系列基于数字资产的新产品，包括加密货币抵押贷款、机构级加密货币交易以及通过稳定币进行的代理支付和结算服务。这表明，数字银行正加速抢占数字资产领域的先发优势。

正如SoFi首席执行官安东尼·诺托（Anthony Noto，美国人）在2026年年初的财报电话会议上所言：“在现有的各项产品以及像加密货币这样的新兴领域，我们所挖掘到的机遇仍只是冰山一角。”这番话不仅传递了SoFi对未来发展的信心，也预示着数字资产在未来金融版图中的重要地位。

数字资产：擘画未来金融新图景

面对数字金融的澎湃浪潮，SoFi这家数字银行迅速行动，自美国货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency）明确允许国家银行开展加密货币相关业务以来，便以“时不我待”的紧迫感推进数字资产驱动的产品创新。

回顾2025年，SoFi在数字资产领域的布局可谓稳扎稳打。在2025年11月，该公司上线了加密货币交易服务，为用户提供了便捷的数字资产买卖渠道。紧随其后，在2025年10月，SoFi推出了其国际汇款产品——SoFi Pay。这项服务巧妙地运用了区块链技术，旨在提升国际资金流动的效率和透明度。诺托先生指出，SoFi Pay已覆盖全球30多个国家和地区，其中包括欧洲大部分地区、巴西、印度、墨西哥以及菲律宾等地，这显示出其在全球支付网络中的初步影响力。对于中国的跨境从业者而言，此类基于区块链的国际支付工具，其在降低汇款成本、提升交易速度和安全性方面的潜力，值得密切关注。它可能为未来的跨境电商、国际贸易结算带来新的解决方案，减少传统银行中间环节的繁琐与高昂费用。

进入2026年，SoFi计划在加密货币产品和服务方面进行更深层次的拓展。其中一项引人瞩目的计划是推出以加密货币作为抵押品的贷款服务。诺托先生表示，这种新型贷款有望为借款人提供更具吸引力的利率。对于持有大量数字资产但又面临流动性需求的个人或机构而言，这无疑提供了一个灵活的融资选择。

此外，SoFi还将目光投向了机构级加密货币交易市场，旨在为大型机构投资者提供专业的交易平台和服务。这一举措预示着数字资产市场正逐步走向成熟和规范，吸引更多主流金融机构的参与。而通过稳定币进行代理支付和结算服务，则是SoFi在跨境支付领域的又一重要布局。稳定币作为连接传统法币与加密货币世界的桥梁，其价格波动性小，使其在国际结算中具备独特的优势。想象一下，如果跨境贸易能够通过稳定币实现即时、低成本的结算，将极大提升全球贸易的效率。这对于中国企业“走出去”和“引进来”都具有重要的战略意义。

SoFi还在积极探索如何为其发行的稳定币SoFIUSD持有者提供利息或其他收益。这表明数字资产不仅仅是交易或支付工具，也可能成为新的生息资产，进一步丰富了金融产品的多元性。

诺托先生清晰地描绘了公司的愿景：“我们的目标是成为那些希望同时进行法币和加密货币交易的企业及其他金融机构的首选银行，从而填补市场长期存在的关键空白。”这一愿景不仅凸显了SoFi的战略抱负，也揭示了全球金融市场在法币与数字资产融合方面的巨大需求。当前，传统金融机构在数字资产领域普遍采取谨慎的观望策略，这为像SoFi这样的数字银行和金融科技公司提供了绝佳的窗口期，使其能够率先建立起在数字资产领域的领先优势。这种先行者策略，往往能在新兴市场中占据主导地位。

外媒分析师安德鲁·杰弗里（Andrew Jeffrey，美国人）将SoFi最新的业绩描述为一次“井喷式增长”。他认为，SoFi的成功，进一步印证了一个趋势：那些曾因存款惩罚和不合理收费而让消费者感到不满的大型传统银行，正在逐渐失去市场主导地位。这种用户体验的差距，正驱动着资金和用户向更具创新和以客户为中心的数字金融平台转移。

稳健的财务表现：增长数据解析

SoFi在2025年第四季度的财务表现，为市场展现了一幅积极的增长图景。在当前全球经济复杂多变的环境下，能取得这样的业绩，殊为不易，也为整个数字金融行业注入了信心。

截至2025年12月31日的季度，SoFi的净营收达到了略高于10亿美元的水平。与2024年同期相比，这一数字实现了40%的显著增长，并且超越了市场分析师普遍预期的9.824亿美元。营收的强劲增长，是公司业务健康发展的直接体现，也反映出其在会员增长和产品渗透方面取得了成功。

尽管净利润与2024年同期相比有所下降，但SoFi的净利润表现仍超出分析师预期。具体来看，净利润达到了1.73亿美元，摊薄后每股收益为13美分。虽然净利润和每股收益分别同比下降了48%和55%，但仍高于分析师普遍预测的1.524亿美元净利润和每股12美分的收益。这表明，即便在战略投资和市场波动等因素影响下，公司的盈利能力依然保持在相对稳健的水平。

存款业务是数字银行发展的重要基石。根据SoFi公布的数据，其总存款额已增长至375亿美元，这为公司的贷款业务提供了充足的资金来源。与此同时，净利息收入也实现了稳步增长，达到了6.173亿美元，与2024年同期相比增长了30%。净利息收入的提升，主要得益于贷款规模的扩大和利率环境的相对稳定。

在细分业务领域，SoFi的财务服务净营收表现尤为亮眼，同比飙升78%，达到4.57亿美元。这一增长主要由以下几个方面驱动：

• 贷款平台个人贷款发放量： 作为核心业务之一，个人贷款的发放量强劲增长。
• 交换费用（Interchange fees）： 来自超过220亿美元年化消费的交换费用实现了66%的增长。这表明用户通过SoFi平台进行的日常消费和支付活动日益活跃。
• 非利息收入： 非利息收入的增长更是高达159%，达到2.489亿美元。这部分收入通常包括服务费、交易费等，反映了公司在多元化收入来源方面的成功。

在技术平台业务方面，净营收增长19%，达到1.22亿美元。这一板块的增长，体现了SoFi在技术研发和平台服务输出方面的实力。而在其贷款业务板块，净营收同样增长了19%，达到4.99亿美元。这主要得益于净利息收入的增长以及平均贷款余额35%的增长，显示出其贷款组合的健康扩张。

客户规模的扩大，是推动营收增长的另一重要因素。在2025年第四季度，SoFi新增了创纪录的100万会员，使其总会员数达到了1370万。会员数量的激增，直接促进了贷款发放量的强劲增长，同时也带动了各项基于费用的收入的提升。这表明SoFi的用户获取策略和产品粘性都在不断增强。

在贷款发放量方面，SoFi也取得了显著进展。总贷款发放量达到了105亿美元，同比增长46%。其中：

• 个人贷款： 个人贷款的发放量表现突出，从2025年同期大幅增长43%，达到75亿美元。这反映了市场对个人信贷需求的旺盛。
• 学生贷款： 学生贷款发放量增长38%，达到19亿美元。
• 房屋贷款： 房屋贷款的发放量更是实现了95%的惊人增长，达到11亿美元。房屋贷款的强劲增长，可能与市场利率环境、住房需求以及SoFi在该领域的竞争力提升有关。

展望2026年，SoFi对未来的发展保持乐观。公司预计，总会员数将比2025年增长至少30%。在财务方面，预计调整后的净营收将略超45亿美元，这意味着全年营收将实现30%的同比增长。对于2026年第一季度，公司预计营收有望突破10亿美元大关。这些预测数据，无疑为投资者和市场带来了积极的信号，也彰显了SoFi在数字金融赛道上的勃勃雄心。

洞察与启示：跨境行业的思考

SoFi在数字资产领域的积极布局及其稳健的财务表现，为中国的跨境从业者提供了多维度、深层次的思考。当前全球化进程面临诸多挑战，但数字技术，特别是区块链和稳定币的应用，正为跨境贸易、支付和金融服务开辟新的路径。

首先，数字资产在跨境支付领域的潜力不容小觑。SoFi通过稳定币进行代理支付和结算的尝试，预示着一种可能更高效、更低成本的国际资金流转模式。对于中国数百万的跨境电商卖家、外贸企业而言，传统国际支付链路长、费用高、到账慢的问题由来已久。如果未来有更多稳定币支付解决方案成熟并普及，将有望大幅提升资金周转效率，降低交易成本，从而增强中国企业的国际竞争力。国内相关机构和企业可以关注国际上稳定币合规化和应用场景拓展的动态，探索将其与人民币跨境结算体系相结合的可能性，为我国的跨境支付创新积累经验。

其次，新兴数字银行的服务模式值得借鉴。SoFi的成功在于其以用户为中心，提供一站式的数字金融服务，并且能够快速响应市场变化，在数字资产等前沿领域迅速布局。这与传统银行的保守策略形成了鲜明对比。中国的跨境金融服务，除了大型国有银行，也有众多中小银行和金融科技公司参与。如何学习SoFi的敏捷开发、快速迭代和用户体验优化，将创新技术与跨境业务场景深度融合，开发出更贴合跨境群体需求的产品，是未来发展的方向。例如，基于大数据和人工智能进行风险评估，为中小跨境企业提供更便捷的融资服务；或者利用区块链技术构建更透明、可追溯的供应链金融平台。

再者，数字资产的合规化发展趋势是关注重点。美国货币监理署对国家银行开放加密货币业务，反映出主要经济体对数字资产监管态度的演变。虽然各国监管政策存在差异，但合规性是数字资产大规模应用的前提。中国的跨境从业者在关注海外数字资产创新的同时，更要深刻理解并遵守国内外相关法律法规，确保业务的合规性和可持续性。任何探索都必须在合法合规的框架内进行，这既是对企业自身的保护，也是对行业健康发展的负责。

最后，人才与技术投资是长远发展之基。SoFi在技术平台和数字资产方面的投入，是其实现高速增长的关键。跨境行业要保持活力和竞争力，同样需要持续加大对金融科技人才的培养和先进技术的研发投入。从大数据分析到人工智能、从区块链到云计算，这些前沿技术都可以在跨境支付、风险管理、客户服务等多个环节发挥巨大作用，为中国企业在全球市场中赢得先机。

总而言之，SoFi的最新进展是全球数字金融发展的一个缩影。对于中国跨境行业而言，这既是挑战，更是机遇。我们应保持积极、开放的心态，深入观察和学习海外数字金融的创新实践，结合中国国情和市场特点，探索出具有中国特色的跨境金融发展之路。关注这些前沿动态，将有助于国内相关从业人员及时调整战略，把握未来机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/sofi-grows-1m-stablecoin-reshapes-xborder.html