新加坡批发型CBDC首次成功！银行间隔夜拆借提升金融效率。

新加坡金融管理局（MAS）近期宣布，其已成功完成了一项利用新加坡元批发型央行数字货币（CBDC）在新加坡元测试网络（SGD Testnet）上进行银行间隔夜拆借的实况测试。新媒网跨境获悉，包括新加坡星展银行（DBS）、华侨银行（OCBC）以及大华银行（UOB）在内的三家主要银行参与了此次实践，标志着新加坡元批发型CBDC首次被正式发行并记录在银行官方账簿及监管备案中。

此次测试的顺利完成，是新加坡在数字金融基础设施建设方面迈出的重要一步，旨在提升金融市场的效率与安全性。新加坡元测试网络的核心功能在于，它能够让金融机构通过一个共享的分布式账本基础设施，使用批发型CBDC来结算代币化的金融资产。该网络支持新加坡元CBDC的发行、转移和赎回，其设计理念是为了有效降低结算风险，并显著提高金融系统内部的互操作性。

在技术层面，新加坡元测试网络整合了可编程结算特性。这意味着，基于预设的条件，交易能够实现自动化执行，极大地简化了复杂的结算流程。此外，该网络还支持现金和证券的原子化结算，即现金与证券的交付在同一时间完成，从而有效消除了交易过程中可能出现的时序错配风险，这对于确保交易的安全性和效率至关重要。

新加坡金融管理局进一步透露，在成功完成此次银行间拆借实况测试之后，将计划进行一项后续的试验。该试验将涉及向一级交易商发行代币化的MAS票据，并同样通过批发型CBDC进行结算。此举预示着新加坡在探索批发型CBDC更广泛应用场景的道路上将持续深入。

深入剖析此次批发型CBDC实况测试的背景与意义，首先需要理解批发型CBDC的概念。批发型CBDC与面向公众的零售型CBDC不同，它主要供金融机构用于大额银行间交易、证券结算以及跨境支付等场景。其核心优势在于能够利用区块链或分布式账本技术（DLT）的特性，提供更快速、更安全、更透明的结算方式。对于银行间市场而言，这意味着可以减少对传统中央银行准备金的依赖，降低交易对手风险，并有望缩短结算周期，从而释放更多流动性。

新加坡金融管理局作为中央银行，一直致力于推动本国金融业的数字化转型和创新。此次测试是其长期战略的一部分，旨在探索数字货币和分布式账本技术如何能够增强新加坡作为全球金融中心的竞争力。通过构建一个能够支持代币化资产结算的批发型CBDC基础设施，新加坡正积极为未来的数字经济奠定基础。这不仅能够提升国内金融市场的效率，也为未来更高效的跨境支付和数字资产交易提供了可能。

测试中，新加坡星展银行、华侨银行和大华银行的参与具有里程碑意义。这三家银行均为新加坡乃至东南亚地区具有重要影响力的金融机构，它们的积极参与表明了主流金融机构对批发型CBDC潜力的认可，以及对金融创新实践的投入。在实际操作中，银行通过新加坡元测试网络进行隔夜拆借，模拟了现实世界中银行间资金流动的场景。这种模拟不仅验证了批发型CBDC在实际应用中的可行性，也为未来更广泛的商业化部署积累了宝贵经验。

值得注意的是，新加坡元测试网络所具备的可编程结算和原子化结算功能，是本次测试成功的关键技术亮点。可编程结算允许在满足特定条件时自动执行交易，这为实现更复杂的金融合同和智能合约提供了基础，从而减少人工干预和操作风险。原子化结算则确保了多方交易中资金与资产的同步交付，例如在证券交易中，买方支付的款项和卖方交付的证券能够同时完成，有效避免了一方履行义务而另一方违约的风险，这对于提升金融市场的稳健性至关重要。新媒网跨境了解到，这些特性共同构成了新一代金融市场基础设施的核心要素。

从更广阔的视角来看，全球范围内对CBDC的探索方兴未艾。许多国家的中央银行都在积极研究和试验零售型或批发型CBDC，以应对数字经济时代的挑战和机遇。新加坡的此次实践，无疑为全球中央银行探索批发型CBDC在银行间市场和数字资产结算中的应用提供了有益的经验。尽管本次测试聚焦于国内银行间拆借，但其所建立的技术框架和操作模式，未来有望拓展到跨境支付和多边数字资产交易等领域，从而进一步提升全球金融系统的效率和包容性。

新加坡金融管理局计划进行的代币化MAS票据发行和结算试验，则预示着批发型CBDC的应用范围将从银行间拆借扩展到更广泛的货币市场操作。MAS票据是新加坡金融管理局发行的一种短期政府债券，常被用作货币政策工具。通过将MAS票据代币化并利用批发型CBDC进行结算，不仅可以提高票据的发行和流通效率，也能够进一步验证批发型CBDC在证券结算领域的潜力，为数字债券和数字证券市场的发展铺平道路。

综上所述，新加坡金融管理局在新加坡元测试网络上完成的批发型CBDC银行间隔夜拆借实况测试，不仅是新加坡数字金融发展的重要里程碑，也为全球数字货币和分布式账本技术的应用提供了新的范例。这项工作通过实践证明了批发型CBDC在提升金融市场效率、降低结算风险和增强互操作性方面的巨大潜力，为未来构建更安全、高效和智能的金融基础设施奠定了坚实基础。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/sg-wholesale-cbdc-interbank-test-debut.html