1.27亿客户巨头！Nubank杀入美国，跨境金融新风口！

在全球数字经济浪潮的推动下，金融科技（FinTech）已成为跨境行业持续关注的焦点。特别是新兴市场数字银行巨头向成熟市场进军的动态，为全球金融创新版图增添了新的看点。2025年，巴西数字银行先驱Nubank的联合创始人克里斯蒂娜·容奎拉女士（Cristina Junqueira）出任其美国区首席执行官，正式吹响了进军美国市场的号角。这一战略举措不仅是Nubank全球化道路上的关键一步，也为正在探索国际化机遇的中国跨境从业者提供了宝贵的观察视角。

容奎拉女士作为Nubank的三位联合创始人之一，拥有深厚的数字银行运营经验。她清晰地阐述了Nubank的国际化愿景，认为公司自创立之初就具备成为跨国企业的潜力。她强调，通过技术、设计和数据来提升金融服务用户体验的模式，在全球范围内都有广泛的应用空间。经过在不同监管环境和用户群体中定制产品的实践，Nubank已积累了丰富的经验，并投入大量资源构建了模块化的产品系统，为跨国运营奠定了坚实基础。

根据Nubank最新公布的运营数据，这家总部位于巴西圣保罗的数字银行已在全球范围内积累了高达1.27亿客户。其中，墨西哥市场贡献了1300万客户，哥伦比亚市场则拥有400万客户。公司管理的存款总额达到388亿美元，信贷组合规模为304亿美元。这些亮眼的数据充分展现了Nubank在拉丁美洲市场的强大影响力和业务成熟度。容奎拉女士指出，Nubank在2020年成功推动墨西哥和哥伦比亚市场的国际扩张，这些经验为此次进军美国市场提供了宝贵的借鉴和信心。她表示，与当年首次进入墨西哥市场时面临的未知相比，如今的Nubank在平台、基础设施和资源储备上都更为充足，其系统已在三个不同的市场中得到了大规模的实战检验。

2025年9月30日，Nubank宣布已正式向美国货币监理署（OCC）提交了美国全国性银行牌照的申请。若能成功获批，该牌照将使Nubank在美国市场实现规模化发展，并有望逐步推出存款账户、信用卡、贷款以及数字资产托管等多元化的金融产品和服务。对于这一举动，汇丰银行分析师内哈·阿加瓦拉女士（Neha Agarwala）表示，Nubank申请美国牌照并不令人意外，因为美国拥有庞大且有待挖掘的市场潜力，这对众多金融科技公司和数字银行具有强大的吸引力。她进一步提到，鉴于美国现任总统特朗普领导下的政府对金融科技持积极态度，审批时间甚至有可能超出预期的两到三年，被适当加速。

容奎拉女士深知获取牌照是一个漫长的过程，她在墨西哥和哥伦比亚市场的扩张中已经历了多年的审批周期。她表示，在等待牌照审批的同时，Nubank正积极评估各种运营方案。公司已着手进行基础设施建设、产品开发、团队组建和人才招聘等一系列必要工作。无论未来选择何种发展路径，这些都是其在美国市场扎根立足的关键基础。

在拓展美国市场的同时，Nubank也正同步扩展其在美国的物理办公布局，以配合公司计划于2026年正式启动的混合办公模式。目前，Nubank在美国已拥有一部分员工。容奎拉女士透露，公司计划增设多个办公地点，并在不同区域招募更多优秀人才。她表示，Nubank目前在北卡罗来纳州的达勒姆市设有一处办公室，这得益于约在2023年或更早前的一次收购。随着混合办公模式的推行，未来将需要员工更多地在办公室协作，因此公司计划在人才聚集的旧金山湾区设立新的办公室，在华盛顿特区周边以及容奎拉女士本人所在的迈阿密地区也设立办公点。她特别指出，迈阿密办事处将有望成为连接巴西、墨西哥和哥伦比亚客户的重要枢纽。

容奎拉女士预计，Nubank在美国市场的初期客户将主要来自与巴西、墨西哥和哥伦比亚等地区相关的群体。这些区域的消费者对Nubank品牌认知度较高，且已有使用其产品的经验。她将Nubank定位为一家灵活敏捷的公司，强调将循序渐进地发展，并根据在美国市场的增长情况不断调整其战略规划。

分析人士普遍认为，进军美国市场是Nubank实现其成为国际数字银行宏大愿景的重要一步。汇丰银行分析师阿加瓦拉女士认为，在美国获得牌照（即便审批可能超过一年），更像是Nubank为中期发展所做的准备性工作，而非短期内激进的国际扩张策略。不过，她也指出，与投资者交流后发现，如果Nubank在美国市场表现出过于激进的扩张态势，可能会被市场解读为负面信号。因为美国是一个渗透率高、竞争激烈且监管严格的市场，激进的策略可能导致管理层短期内分散精力，并带来巨大的现金消耗。

沃尔夫研究公司分析师达林·佩勒先生（Darrin Peller）在回应Nubank美国牌照申请的一份分析报告中写道，Nubank对美国市场的兴趣，一方面来源于Chime和Cash App等美国数字银行的长期成功经验，另一方面也得益于Nubank自身在高端产品（如Ultraviolet信用卡）上的迅速成功。佩勒先生将Nubank视为美国数字银行与传统银行的混合体。他指出，Nubank通过较低的运营成本，实现了每位客户的服务成本低于1美元，同时仍能提供与传统银行相似的广泛产品组合，包括信用卡、储蓄和支票账户、有担保和无担保的个人贷款、保险产品以及薪资贷款等。

非传统风险投资公司创始人西奥多拉·劳女士（Theodora Lau）向外媒表示，Nubank凭借其更注重解决实际问题的AI工具，有望在美国高度竞争的银行和金融科技市场中脱颖而出。劳女士赞赏Nubank对为客户创造实际价值的专注，认为这是更多金融机构应学习的方向。她指出，美国市场在讨论“人工智能”和数据应用时，往往侧重于客户服务聊天机器人。尽管聊天机器人有其优势，但AI技术在金融领域还有更广阔的应用空间，而这正是Nubank令人钦佩之处。

劳女士列举了Nubank应用程序中的两项AI驱动功能：一是“闲置资金通知”，该功能会提醒用户其账户中的闲置资金，并建议将其转入高收益储蓄账户（称为“Caixinhas”或“钱箱”）；二是“透支警报”，该功能适用于任何连接到Nubank应用程序的银行账户。劳女士认为，通过开放银行技术实现的透支警报功能非常出色，尤其是在其他银行尚未提供类似警报功能的情况下，这将有助于减少用户因透支而产生的费用。她期待Nubank进入美国市场能促使更多金融机构为消费者提供更优质的服务。

佩勒先生也提到，美国市场可能会给Nubank带来与以往国际扩张不同的挑战，但这家巴西银行通过其数字形式提供更传统的银行产品，可能会获得市场优势。他认为，尽管各种数字银行模式各有优势，但直接的正面竞争可能比想象中要少。虽然Chime和Cash App在即时、短期流动性方面可能仍占据优势，但佩勒先生相信，Nubank凭借其广泛的产品线，有望赢得市场份额。

抛开竞争因素，佩勒先生指出，鉴于美国庞大的人口和经济规模，对Nubank而言，美国无疑是一个巨大的机遇。他通过对比数据来形象说明这一潜力：

可以看出，美国单一州的经济体量就足以媲美甚至超越整个巴西，这为Nubank提供了广阔的增长空间。

Nubank进军美国市场的每一步，都值得中国跨境行业的从业者细致观察和深入思考。其在多市场运营中积累的经验，对合规与创新的平衡，以及如何利用科技在成熟市场中寻找差异化竞争优势，都为我们提供了宝贵的参考。在全球化竞争日益激烈的今天，了解国际金融科技巨头的战略布局，对于提升中国跨境企业的国际竞争力，把握未来发展机遇至关重要。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/nubank-us-entry-127m-users-fintech-boom.html