Meta AI转型爆发！目标价冲上900美元，跨境必看！

Meta Platforms（以下简称Meta）作为全球社交媒体和数字广告领域的巨头，其一举一动都牵动着市场的神经。特别是在2026年上半年，公司持续深化以人工智能（AI）为核心的战略转型，加大了在资本开支和研发方面的投入。尽管这种大规模投资可能在短期内对利润表现带来一定压力，但一些市场观察者认为，这恰恰是Meta着眼长远发展，寻求新的广告与用户增长点的体现。

正是在这一背景下，一家全球金融咨询公司 Rothschild & Co. Redburn的分析师 James Cordwell（美国）最近将Meta股票的评级上调至“买入”，并将目标价提升至900美元。他认为，当前市场对AI支出的担忧，可能掩盖了Meta在长期内所蕴含的巨大价值。

James Cordwell（美国）在分析中调高了对Meta在2026年的成本和资本支出预测，这在短期内可能会导致每股收益（EPS）有所下降。然而，他强调Meta在AI驱动下所形成的“需求引擎”将带来的增长潜力，足以抵消这些不利影响。Cordwell甚至提出，Meta股价在财报发布后可能会短暂回调至500美元区间，但他认为这将为投资者创造一个买入良机，预计相对于当前水平仍有约40%的上涨空间。

Meta Platforms公司概况与市场表现

Meta Platforms公司成立于2004年，旗下拥有Facebook、Instagram、WhatsApp等一系列知名应用。这些社交网络平台每日连接着全球约35亿用户，构成了全球规模最大的数字广告业务之一。目前，Meta正投入大量资源，通过其Oculus部门在AI和沉浸式VR/AR领域进行深耕，并将其社交网络平台作为AI工具和新型广告格式的试验田，旨在全面提升旗下应用的营收。

Meta推出的类Twitter应用Threads用户增长迅速。2026年1月初的数据显示，Threads的每日移动用户数约为1.415亿，已超过了美国企业家埃隆·马斯克（Elon Musk）旗下X平台（原Twitter）的约1.25亿。Meta也已开始在Threads上推出广告，将其作为新的营收来源。

然而，Meta在监管层面也面临一些挑战。近期，一家荷兰法院根据欧盟的《数字服务法案》要求Meta调整Facebook和Instagram的信息流，使用户能更容易地选择退出推荐内容。在美国，联邦贸易委员会（FTC）已要求上诉法院恢复其对Meta收购Instagram和WhatsApp的反垄断案件调查。此外，在加利福尼亚州，一项关于社交媒体设计导致青少年成瘾和抑郁的陪审团审判已于2026年上半年开始，Meta首席执行官马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）预计将出庭作证。

在市场表现方面，Meta的市值接近1.7万亿美元。其股价在2025年全年呈现波动，但最终仍录得约1%的上涨。由于AI相关的大额资本支出和研发成本增加，2025年Meta的短期利润和投资者情绪受到了一定影响，使得其股价表现未能超越同期大盘。不过，在2026年年初，Meta股价曾跳涨10%，重新激发了市场的看涨势头。

目前，Meta的股价约在672美元左右，高于其50日移动平均线642美元，这表明近期上涨已使其回到关键的技术支撑位上方。与其他科技巨头类似，投资者为Meta的估值支付了较高溢价。其市销率约为9倍，而行业中位数仅为1.3倍；企业价值/销售额比率为9倍，而行业中位数是2倍。这表明Meta的估值相对于同行而言相对较高。简而言之，按照媒体行业标准衡量，Meta股票并非“便宜”，但许多大型投资者指出，其利润和现金流依然非常强劲。

分析师为何看好Meta

本周， Rothschild & Co. Redburn的James Cordwell（美国）将Meta的评级从“中性”上调至“买入”，并将其12个月目标价提升至900美元。受此消息影响，Meta股价当日上涨约2%。Cordwell指出，尽管他上调了2026年的资本支出预期，但Meta领先的广告平台和加速的AI创新是其看涨的主要原因。

Cordwell警告说，AI和数据中心成本的增加可能会导致Meta在2026年的每股收益减少2.75美元，可能使得市场普遍预期从29.55美元降至27至28美元，这在实现时可能导致股价跌入500美元区间。然而，他最终得出结论，在650美元的价位上，“上涨空间远远超过任何短期风险”。换言之， Rothschild & Co. Redburn（全球金融咨询公司）认为，当前由于成本担忧而导致的股价回调，正是鉴于Meta长期增长潜力而出现的买入机会。

这一乐观的观点受到了广泛关注。例如，外媒Benzinga的一份汇总报告也强调了900美元的新目标价，意味着37%的潜在上涨空间。如果这一预期能够维持，可能会在财报发布前提振市场情绪；反之，任何2025年第四季度财报不及预期的情况，都可能导致这些涨幅被逆转。

2025年第四季度财报回顾

Meta已于2026年1月28日盘后公布了2025年第四季度财报。分析师此前普遍预期，Meta将继续保持强劲的广告驱动增长。市场普遍预测营收约为580亿至590亿美元，每股收益约8.3美元，这将标志着营收同比增长约20%至21%。作为参考，Meta在2025年第三季度的营收为512.4亿美元，实现了26%的同比增长。

财报中，管理层对2026年的业绩指引和费用支出备受市场关注。Meta管理层曾表示，2026年的资本支出将显著高于2025年。投资者密切关注AI和数据中心的大笔资本支出是否开始产生回报，例如更高的广告加载量或Reels上的用户参与度提升等迹象。

华尔街此前的一些调查显示，数字广告需求依然强劲。一家大型广告代理商曾预测2025年第四季度的数字广告支出将增长8%至10%，其中Meta的份额增长可能更高。整体而言，分析师普遍认为Meta实现“温和超预期”是可能的。例如，外媒Bank of America曾预计Meta营收为592亿美元，每股收益8.27美元。但对2026年全年费用支出的指引将是关键。管理层已指出，随着新数据中心的投入使用，2026年的运营成本可能“显著”增长。因此，投资者不仅关注2025年第四季度的数据，还将密切审视其对未来的展望，以及Meta如何能将其巨额投资转化为持续的营收增长。

华尔街对Meta股票的看法

华尔街分析师对Meta股票普遍持“强烈买入”评级。在覆盖该股票的56位分析师中，有46位给出了“强烈买入”评级，3位“适度买入”，7位“持有”。值得注意的是，没有分析师给出“卖出”评级。分析师们设定的平均目标价为832.40美元，这意味着相对于当前水平约有33%的潜在上涨空间。

对中国跨境行业从业者的启示

Meta作为全球数字广告和社交媒体生态的核心力量，其在AI领域的战略布局与市场表现，对中国跨境电商、数字营销及出海企业具有重要的参考价值。Meta持续投入AI技术以提升广告效率、优化用户体验，并扩展新的营收渠道的经验，值得国内同行深入研究。

建议国内相关从业者持续关注Meta在AI技术应用、广告产品创新以及全球用户生态建设上的最新进展，从中汲取经验，评估其潜在的合作机会或可能带来的市场竞争变化。全球数字巨头的战略转型，往往预示着未来技术和商业模式的趋势，对出海企业的产品策略、营销布局乃至市场竞争格局都有深远影响。了解并适应这些变化，将有助于中国跨境企业在全球市场中保持竞争优势。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/meta-ai-surge-900usd-target-cb-alert.html