Meta狂投AI！营收狂涨26%，目标价再升36%！

Meta Platforms正以前所未有的力度，全面布局其庞大的人工智能基础设施——“Meta Compute”项目，这标志着公司未来发展重心已全面转向AI驱动。这一宏伟计划不仅涉及专用数据中心和能源容量的建设，更将大量资本投入到计算能力提升上，以支撑其在Facebook、Instagram、WhatsApp等核心产品中更先进的AI应用。此举无疑将深刻影响全球科技产业格局，对于身处中国跨境行业的我们而言，理解其背后的动向与潜力至关重要。

当前，全球IT支出正迎来强劲增长。根据行业观察，预计2026年全球IT支出将增长9.8%，首次突破6万亿美元大关，其中，与AI相关的工作负载和云基础设施支出占据的份额日益增长。与此同时，数据中心解决方案市场也呈现出迅猛发展态势，预测从2025年到2030年，其复合年增长率（CAGR）将达到19.7%，市场规模有望从约4489.5亿美元激增至约1.11万亿美元。在这一背景下，Meta Platforms公司的股价表现备受瞩目，目前其股价已在600美元区间，市场已在一定程度上消化了其在AI领域可能带来的巨大机遇。

Meta Compute：战略性投入背后的数字洞察

Meta Platforms公司总部位于美国加利福尼亚州的门洛帕克，业务涵盖全球社交媒体、消息服务、虚拟现实（VR）以及人工智能服务。截至当前，Meta Platforms的股权价值约为1.6万亿美元，并支付每年每股2.10美元的远期股息，股息收益率为0.33%。在2026年1月14日，Meta Platforms的股价约为616美元。进入2026年以来，该股略有回调，年初至今（YTD）回报率为-7%，但在过去52周内仍实现了4%的增长。

从市场估值来看，Meta Platforms的追踪市盈率（P/E）为22倍，高于行业中位数14倍；远期市盈率为21倍，高于行业中位数16倍；PEG比率为1.27，而同行业平均为1.22。这些数据显示，市场对Meta的盈利能力和预期增长给予了明显溢价，尤其是在公司深入押注AI基础设施建设的背景下。

回溯至2025年10月29日公布的最新季度财报，其业绩为市场信心提供了重要支撑。该季度调整后的摊薄每股收益（EPS）为7.25美元，远超市场普遍预期的6.61美元，剔除了一次性159.3亿美元的非现金所得税费用后，实现了近10%的积极惊喜。尽管按照美国通用会计准则（GAAP）计算的每股收益为1.05美元，低于预期的6.70美元，但这主要是受上述税项条款影响，而非公司运营表现出现问题。当期，Meta实现了512.4亿美元的营收，高于预期的495.5亿美元，同比增长26%。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）达到310.5亿美元，利润率为60.6%；营业利润率为40.1%，自由现金流利润率提升至20.7%。这些财务数据共同表明，即使Meta Platforms公司正大力投入AI基础设施的下一阶段发展，其核心业务依然保持着强劲的现金流创造能力。

Meta的AI清洁能源布局与软件生态演进

Meta Platforms在AI基础设施上的投入并非仅仅停留在硬件层面，更将其AI足迹与长期零碳能源战略紧密结合。公司已与三家合作伙伴——美国Vistra公司、TerraPower公司以及美国企业家萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）支持的Oklo公司——签署了核能协议，旨在为其AI基础设施及正在美国俄亥俄州新奥尔巴尼建设的“普罗米修斯”超级集群提供碳中和电力。

这些协议的规划目标是，到2035年提供总计6.6千兆瓦的清洁能源容量。具体而言，该能源组合将包括：

Meta在能源领域的深度布局，旨在确保其AI基础设施能够以可持续且稳定的方式运行，这不仅符合全球日益增长的环保需求，也为数据中心长期运营成本的稳定性奠定了基础。

在软件层面，Meta Platforms也在重塑其AI战略，以更好地利用其不断壮大的基础设施。公司正在开发一个内部代号为“Avocado”的封闭式、以营收为导向的模型。值得关注的是，“Avocado”项目可能会整合来自中国企业如阿里巴巴等的技术。这一模型将作为其开源Llama系列人工智能模型的补充而非完全替代，显示出Meta在AI产品商业化路径上的多元探索和对全球技术生态的开放态度。对于中国跨境电商从业者而言，若Meta能在其核心广告和商业生态中整合中国技术并推出新模型，这可能预示着未来全球数字营销和用户触达模式的新机遇。

市场预期与对中国跨境行业的启示

华尔街对Meta Platforms的预期与“Meta Compute”的投资故事及其广泛的AI战略紧密相连。下一次财报发布定于2026年2月4日，市场普遍预期截至2025年12月的季度财报将录得8.29美元的平均每股收益，相较于2025年的8.02美元，预计将实现约3%的增长。公司还预计2026年第一季度的营收将在560亿至590亿美元之间，这进一步强化了市场信心，认为Meta的广告和AI生态系统能够支撑“Meta Compute”和数据中心的大额投资，同时保持营收增长。

分析师普遍持积极态度。一个由55位分析师组成的团队对Meta Platforms股票给出了“强烈买入”的共识评级。平均目标价为838.06美元，这意味着若预测实现，该股仍有约36%的潜在上涨空间。

综上所述，Meta Platforms通过“Meta Compute”项目展现出的强大AI基础设施战略、稳健的盈利增长以及市场对其未来发展的积极预期，共同构成了其在科技浪潮中保持领先的关键要素。尽管市场波动在所难免，但从长期视角看，Meta在AI领域的坚定投入，预示着其在全球数字经济中将扮演更为重要的角色。

对于国内的跨境从业人员而言，密切关注Meta这类国际科技巨头在AI基础设施、能源战略和软件生态方面的布局，能够为我们提供宝贵的市场前瞻信息。Meta的大规模投入不仅反映了AI技术在全球范围内的战略优先级，也可能带动相关技术、服务和应用场景的创新。例如，其在AI计算能力上的提升，将直接影响广告投放的精准度、用户体验的个性化以及虚拟现实商业化的进程，这些都与跨境电商、数字营销和全球内容分发息息相关。了解这些趋势，有助于国内企业更好地规划自身的技术路线、市场策略，并在全球化竞争中抓住新的发展机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/meta-ai-bet-revenue-up-26pct-target-up-36pct.html