mBridge年省1200亿！亚洲数字支付变革，抢蓝海

在当下这个时代，全球货币体系正经历着数十年来最为深刻的重构。曾经司空见惯的现金支付方式，其主导地位正被迅速崛起的数字货币所挑战，而这一变革的浪潮，正由亚洲和中东非洲（MENA）地区强劲推动。对于中国的跨境从业者而言，理解并适应这一趋势，是把握未来商业机遇的关键。

我们观察到，实体现金正在进入其使用的“最后阶段”。亚洲和中东非洲地区正加速向由国家支持的数字货币以及受监管的稳定币转型。未来三年，无疑将是决定性的窗口期，全球支付系统、跨境结算通道乃至以美元为主导的全球地缘经济格局都将可能被重塑。这场变革的核心在于其参与的广度——全球共有137个国家和地区，其经济总量占据全球GDP的98%，正积极开发或试点央行数字货币（CBDC）。其中，一些雄心勃勃的数字货币项目计划在2025年至2028年间陆续推出，预计这一时期将标志着纸币在主要经济体中广泛使用的有效终结。

亚洲与中东非洲地区引领变革浪潮

尽管全球范围内都在推进央行数字货币的工作，但亚洲和中东非洲地区凭借其清晰的监管框架、充足的基础设施投入以及坚定的政治意愿，正走在前列。

中国在数字人民币的探索上持续保持领先，其大规模试点已处理了近万亿美元的交易额，成为全球最大规模的央行数字货币实践。印度的数字卢比也在迅速扩张，在2024年，其流通量增长了334%，这得益于印度庞大的统一支付接口（UPI）实时支付网络的有力支持。

在中东地区，阿拉伯联合酋长国（阿联酋）预计将在2025年底推出其零售数字迪拉姆，这也是其全面数字金融改革的一部分。沙特阿拉伯也已正式加入“mBridge”项目，这一多边央行数字货币平台旨在连接亚洲和海湾地区。

这些国家和地区在巩固自身数字金融基础的同时，也在积极构建新的跨境数字支付通道。2024年，“mBridge”项目达到最小可行产品（MVP）阶段，标志着一个转折点：如今，交易可以在数秒内完成结算，绕过了传统代理银行的繁琐流程，每年可节省约1200亿美元的成本。

表格：部分亚洲与中东非洲地区数字货币发展概览

两万亿美元稳定币市场初现端倪

伴随着央行数字货币的崛起，稳定币也正从过去的投机资产向受监管的金融工具转变。当前，稳定币市场估值约为2460亿美元，预计到2028年将突破2万亿美元大关。

数字货币行业的成熟，很大程度上得益于2024年至2025年间一系列监管框架的出台。欧洲的MiCA（加密资产市场监管）制度、美国新的GENIUS法案，以及阿联酋、中国香港、日本、新加坡和泰国等国家和地区出台的稳定币许可法律，共同为数字货币的运作创造了更加清晰的环境。这些法规正在推动市场转向由法币全额储备支持的稳定币，而算法稳定币则逐渐退居边缘。

目前，企业对稳定币的采用正逐步加速。企业对企业（B2B）的稳定币支付额已超过每年360亿美元，越来越多的企业财务团队开始尝试使用稳定币进行跨境流动性管理和供应链结算。对于中国的跨境电商和贸易企业而言，稳定币的普及无疑提供了一种新的、可能更高效的结算选择，有助于降低传统跨境支付的成本和时间，提升资金周转效率。

2025-2028年的关键转折点

我们看到，未来两到三年内将迎来一波主要的国家级数字货币部署。阿联酋的数字迪拉姆、俄罗斯的数字卢布以及印度升级后的数字卢比都将走向普遍应用。泰国和巴西预计也将推出零售试点或商业化运营，而欧洲中央银行则在数字欧元建设阶段稳步推进。

预计到2028年，在大多数发达经济体中，现金将仅占少数交易份额；稳定币的流通量将达到数万亿美元的规模；而代理银行的业务量将至少缩减40%。

这些变化对传统银行业的影响是深远的。央行数字货币直接面向消费者，可能在市场波动时增加银行存款外流的风险；而基于稳定币的结算则对现有支付处理商构成挑战。同时，数字货币发行机构的合规成本也将上升，预计主要运营商的年度合规支出将超过1000万美元。对于国内的银行和支付机构而言，如何适应这一变革，是必须面对的课题。积极探索与数字货币生态系统的融合，创新服务模式，才能在新一轮竞争中占据有利位置。

全球支付格局的多元化趋势

当前，全球支付格局的多元化趋势正在显现。例如，“mBridge”项目的架构允许参与国直接通过本地央行数字货币进行结算，无需经过以美元为中心的传统通道。这对于寻求分散战略依赖或面临外部压力的国家而言，具有吸引力。海湾国家日益增长的参与度，也预示着大宗商品贸易——特别是石油——未来可能出现非美元结算的尝试。

与此同时，数字货币联盟的形成，正在加强区域经济体的联系，从东南亚国家联盟（ASEAN）到海湾合作委员会（GCC），都在加速区域经济一体化进程。这种区域性的数字货币合作，不仅有助于提升区域内的贸易效率，也为中国企业与这些地区开展跨境业务提供了更便捷、更多元化的支付选择。

中国跨境从业者的应对之道

面对如此快速变化的金融格局，对于金融机构而言，整合数字货币已不再是可选项。银行需要评估其系统与央行数字货币的兼容性，测试基于区块链的基础设施上的结算能力，并为迎接一个可编程货币的世界做好准备。

对于广大跨境企业而言，也需要认真评估稳定币是否能改善其资金管理效率。例如，在供应链金融、跨境电商收款和付款等场景中，稳定币或能提供更快速、低成本的解决方案。

而对于监管机构而言，如何迅速制定和完善跨境数字货币标准以跟上技术创新步伐，是一个巨大的挑战。

这场货币革命的下一阶段，将不再仅仅是技术层面的实验，而是大规模的实际应用和部署。亚洲和中东非洲地区正引领着这一方向，传统货币时代正以远超多数人预期的速度，进入其最后篇章。

对于中国的跨境从业人员来说，密切关注全球数字货币发展，特别是亚洲和中东非洲地区的最新动态，积极探索将数字货币应用于跨境贸易、投资和服务中，将有助于提升自身竞争力，抓住新时代的商业机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/mbridge-120b-savings-asia-digital-goldmine.html