Klarna美国营收飙升51%！AI人均效益涨3倍，掘金BNPL！

当前，全球数字经济浪潮奔涌向前，消费行为模式持续演变，支付方式的创新迭代成为连接消费者与商品的关键纽带。在这股变革浪潮中，“先买后付”（Buy Now, Pay Later, 简称BNPL）模式凭借其灵活便捷的支付体验，在全球市场中异军突起，成为跨境电商领域不容忽视的重要趋势。作为这一领域的先行者与领军企业，瑞典金融科技巨头Klarna的最新业绩动态，无疑为我们描绘了一幅全球消费金融的最新图景。其强劲的增长势头，尤其是在美国市场的卓越表现，以及人工智能（AI）技术在其运营中的深度赋能，为中国跨境行业从业者提供了宝贵的市场洞察与发展启示。
Klarna to deliver first billion dollar quarter

进入2025年，Klarna在第三季度的表现格外引人注目，其营收创下新高，远超市场预期，展现出稳健而强劲的增长态势。根据最新数据显示，Klarna在2025年第三季度的营收同比增长达到26%，首次突破9亿美元大关，定格在9.03亿美元。这一成绩不仅是其作为上市公司以来表现最为亮眼的一个季度，也进一步巩固了其在全球BNPL市场中的领先地位。

业绩的显著提升背后，是用户基础和商户网络的持续扩张。据Klarna方面披露，仅在第三季度，公司就成功吸引了2700万新用户加入其平台，这使得其全球用户规模进一步壮大。与此同时，合作商户的数量也大幅增长，新增23.5万家，使得Klarna的全球合作商户总数达到85万家。庞大的用户群体和日益丰富的商户生态，共同构筑了Klarna持续增长的坚实基础。

展望2025年第四季度，Klarna的首席执行官兼联合创始人塞巴斯蒂安·西米亚特科夫斯基（Sebastian Siemiatkowski）先生对公司的业绩前景表达了高度信心。他预计，在这一季度，Klarna的营收有望首次突破10亿美元大关，迈入新的里程碑。西米亚特科夫斯基先生强调：“2025年第三季度是我们有史以来表现最强劲的一个季度，这充分证明了我们由AI驱动的业务模式正在全球范围内大规模奏效。”他特别指出，美国市场在其增长中扮演了核心角色，该地区的营收同比增长51%，商品交易总额（GMV）亦增长了43%，显示出巨大的市场潜力。

Klarna成功实现高速增长，并非偶然，而是多方面因素共同作用的结果。其中，美国市场的深入渗透、Klarna借记卡的快速普及以及人工智能技术带来的效率提升，是其核心驱动力。

美国市场成为增长新引擎

近年来，美国市场已成为Klarna全球扩张战略中的重中之重。数据显示，美国市场的商品交易总额（GMV）在2025年第三季度实现了43%的显著增长，而营收更是同比飙升51%。这一表现远超Klarna的全球平均增长水平，凸显了美国消费者对BNPL服务的旺盛需求和Klarna在该市场的深耕卓有成效。对于中国跨境电商企业而言，这传递了一个清晰的信号：美国消费者对灵活支付方式的接受度持续提升，且市场潜力巨大。理解并适应这种支付偏好，对于提升在美销售业绩至关重要。

Klarna卡的普及与“公平金融”产品

除了传统的BNPL服务，Klarna在2025年推出的借记卡（Klarna Card）也取得了令人瞩目的成就。这款以借记为主要模式的支付卡，在短短四个月内便吸引了400万用户注册，显示出极高的市场接受度。截至2025年第三季度，Klarna卡已占据Klarna全部交易的15%，成为其支付生态中不可或缺的一部分。这种将BNPL服务与日常消费场景深度结合的模式，为消费者提供了更为便捷的支付选择，也拓宽了Klarna的服务边界。

与此同时，Klarna的“公平金融”（Fair Financing）产品，也为公司的增长注入了强劲动力。该产品允许消费者在更长时间内分期付款，满足了部分用户对更长还款周期的需求。在全球范围内，“公平金融”产品的商品交易总额增长了139%，而在美国市场，其增长速度更为惊人，高达244%。这表明，消费者对于透明、灵活且无额外信贷卡债务压力的分期支付方案有着强烈需求。对于中国跨境卖家而言，提供此类差异化的支付选项，能够有效吸引并留住对价格敏感或需要资金周转的消费者。

人工智能的深度赋能与效率提升

在技术驱动方面，人工智能（AI）在Klarna的运营中发挥了关键作用。公司表示，通过深度部署AI技术，其每位员工的营收自2023年以来增长了三倍，而同期运营费用仅增长了2%。这一数据强有力地证明了AI在提升运营效率、优化成本结构方面的巨大潜力。

AI技术的应用渗透到Klarna业务的多个环节，例如：

风险评估与欺诈预防： AI模型能够实时分析海量数据，更精准地评估用户信用风险，降低坏账率，并有效识别和阻止欺诈行为。
个性化推荐： 通过AI分析用户消费习惯和偏好，为用户提供个性化的商品推荐和支付方案，提升用户体验和转化率。
客户服务自动化： 智能客服机器人能够处理大量常见咨询，提高客户服务的响应速度和效率，降低人工成本。
运营优化： AI辅助决策系统能够优化业务流程，从市场推广到财务管理，实现更精细化的运营。

AI技术的广泛应用不仅提升了Klarna的盈利能力，也使其在激烈的市场竞争中保持了技术领先优势。这对于中国跨境企业而言，提供了重要的启示：在日益激烈的全球市场竞争中，积极拥抱并深度融合AI技术，是提升核心竞争力、实现可持续发展的重要途径。无论是优化供应链管理、提升营销精准度，还是改进客户服务体验，AI都能带来显著的效率和效益提升。

对中国跨境行业的参考与启示

Klarna的成功经验，尤其是其在2025年的强劲增长，为中国的跨境行业从业者提供了多维度、深层次的思考。

支付本地化与多样化的重要性： Klarna的成功再次印证了，提供符合当地消费者习惯和偏好的支付方式至关重要。BNPL模式在全球范围内的普及，提醒中国卖家，在选择支付合作伙伴时，应充分考虑目标市场的支付偏好，引入更多元、更灵活的支付选项，而不仅仅局限于传统的信用卡或第三方支付。尤其是在美国等市场，BNPL已成为消费者青睐的支付方式之一。
深耕重点市场，洞察区域差异： Klarna在美国市场的卓越表现，强调了深耕特定市场、理解并适应其独特消费文化和趋势的价值。中国跨境企业在拓展海外市场时，不应仅停留在表面，而应深入研究目标市场的消费者行为、法规政策、文化习惯，制定精细化的市场策略。
技术驱动效率与体验提升： AI在Klarna运营中的显著作用，无疑为中国跨境企业敲响了警钟。在全球化竞争中，谁能更好地利用人工智能、大数据等前沿技术，谁就能在成本控制、效率提升和用户体验优化方面取得优势。无论是智能选品、精准营销、自动化运营，还是优化物流路径、提升客户服务，AI都有广阔的应用空间。
创新金融服务模式的潜力： Klarna卡和“公平金融”产品的成功，表明金融服务创新在零售领域具有巨大潜力。中国跨境卖家可以思考如何与金融科技公司合作，或自身探索提供类似的增值服务，如更灵活的分期付款方案、信用积分奖励等，以增强客户粘性，提升复购率。
关注消费者需求变化： 消费者对“无债”或低债分期付款的需求正在增长。Klarna的会员计划强调在不产生信用卡债务的情况下享受高级福利，反映了消费者在享受便捷支付的同时，对财务健康和透明度的关注。中国卖家在营销和产品设计中，可以适当强调产品的“无负担”、“灵活支付”属性。