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摩根大通旗下的区块链部门Kinexys，近期推出了一项创新解决方案，旨在优化另类投资基金的分配与服务流程。该方案被设计用于实现基金流转的无缝衔接。

新媒网跨境获悉，摩根大通已与基金管理服务机构Citco合作，成功通过新的Kinexys基金流转（Fund Flow）解决方案完成了首笔交易。根据计划，这项技术预计将于2026年进行大规模推广。

另类投资基金，通常包括对冲基金、私募股权基金、房地产基金等，其特点在于投资策略的非传统性、流动性较低以及估值方法的复杂性。长期以来，这些基金在募集、管理和分配过程中面临诸多挑战。传统的基金流转涉及多方参与者，包括基金管理人、转让代理、托管银行、分销机构以及投资者，整个流程依赖大量手工操作、纸质文件和不同系统间的数据传输。这导致了信息传递效率低下、数据孤立、对账繁琐以及结算周期漫长等问题。特别是对于资本金的募集（capital calls）和收益分配（distributions），往往需要经过复杂的银行电汇系统，不仅耗时，还增加了操作成本和潜在错误风险。此外，传统模式下，投资者往往难以实时、透明地追踪其基金份额的持有情况和交易状态，这在一定程度上限制了另类投资的普及和资金效率的提升。

Kinexys基金流转解决方案的核心功能在于收集、标准化并记录投资者注册信息和交易数据，这些数据将被存储在Kinexys数字资产专用的许可型区块链网络上。摩根大通方面表示，这一设计能够提供关于投资者、基金以及资本活动数据的精细化透明度。同时，该方案还利用Kinexys数字支付可扩展的区块链存款账户网络，来促进资本金的募集和收益的分配。

摩根大通进一步阐释，通过简化操作流程和自动化资本活动，Kinexys基金流转解决方案有望使其私人银行的客户能够以更低的成本，享受到优质的另类投资策略。具体而言，它旨在消除不必要的中间基金（feeder funds）所产生的成本，并在开放式基金与封闭式基金结构的选择上提供更大的灵活性。传统的另类投资基金结构中，为满足不同地区或类型投资者的需求，常常需要设立多层次的中间基金，这无疑增加了管理成本和复杂性。而该解决方案的目标是通过技术创新，直接连接投资者与底层基金，从而提升效率、降低门槛。

在新媒网跨境看来，这种基于区块链的创新，正是为了解决金融行业长期以来的痛点。在Kinexys基金流转平台上，投资者注册信息和交易数据的代币化是其关键技术特征之一。通过将这些信息转化为数字代币，平台能够实现近乎即时的结算。这意味着基金管理人、转让代理以及分销机构可以共享一份“源头”数据视图，实时了解每个投资者的持有情况以及资本金募集或申购的实时资金状态。这种“源头一致”的视图，极大地减少了信息不对称和对账工作量，提升了数据信任度与准确性。

此外，智能合约和可编程支付功能为资金流转提供了自动化路径。这些功能能够实现资金从摩根大通私人银行的个人投资者经纪账户自动流向基金管理人账户。整个过程具有高度透明性、更快的处理速度，并且无需依赖传统的电汇服务。智能合约作为预设了执行条件的代码，一旦条件满足，便自动执行资金转移，从而减少了人工干预和潜在的延迟。

摩根大通资产管理公司全球另类投资解决方案负责人Anton Pil表示，Kinexys基金流转解决方案是摩根大通自主研发的成果，标志着其客户配置和管理私人基金投资组合方式的重要一步。他认为，实现基金管理人、转让代理和分销机构之间的实时三方结算，最终将释放新的流动性来源，并支持更灵活的投资组合构建。这表明摩根大通相信该技术不仅能优化后端操作，还能为市场带来更深远的结构性影响。

Citco首席技术官Albert Bauer也补充道，这项具有变革意义的解决方案解决了行业长期存在的痛点，即数据系统孤立和人工对账限制了可扩展性。他强调，通过利用区块链技术和智能合约，该方案改善了投资者的体验和结果，同时显著降低了运营效率低下所带来的问题。Citco作为首批合作方，其表态进一步验证了该解决方案在提升基金管理效率方面的潜力。

此次摩根大通Kinexys平台推出的基金流转工具，反映了全球金融行业，特别是另类投资领域，对利用区块链技术提升效率、透明度和降低成本的持续探索。在数字化转型浪潮下，金融机构正积极寻求创新解决方案，以应对传统模式的固有挑战，并为投资者提供更优质的服务。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/kinexys-reforms-alt-investments-by-2026.html