香港1亿美元基金：家族办公室私募信贷掘金！

在当前全球经济格局变迁、高净值人群财富管理需求日益精细化的背景下，家族办公室（Family Office）作为一种综合性的财富管理模式，正逐渐成为国际金融中心竞争的新高地。香港作为连接中国内地与全球市场的关键枢纽，长期以来以其成熟的金融体系、健全的法律框架和开放的市场环境，吸引着海内外资本的目光。近年来，香港特区政府更是积极出台一系列政策，旨在进一步巩固其在国际财富管理领域的领先地位，特别是针对家族办公室的发展，展现出前瞻性的战略布局。

正是在这一积极的政策导向和市场需求的双重驱动下，一项引人注目的新举措在香港金融界应运而生。在早些时候，由香港本地的五家家族办公室共同发起，成功推出了一项规模高达1亿美元的专项基金。这支名为“启耀基金”（Inspira Fund）的基金，其设立初衷和投资策略，都与香港特区政府推出的“家族办公室2.0计划”紧密契合，旨在抓住全球高净值家族财富增长所带来的新商机。这不仅是市场对政策的积极响应，也预示着香港在财富管理领域将迎来新的发展浪潮。

“启耀基金”：深度发掘稳定收益型资产的潜力

“启耀基金”作为一只封闭式基金，其核心投资策略聚焦于私募信贷（Private Credit）及其他稳定收益型项目。这种投资方向的选择，在当前全球经济环境下显得尤为审慎和务实。私募信贷通常指银行以外的机构向企业提供的非公开债务融资，包括直接贷款、夹层融资等多种形式。与传统的公开市场债券相比，私募信贷往往具有以下几个特点：

更高的收益潜力： 由于流动性溢价和交易结构定制化，私募信贷通常能提供高于公开市场债券的收益率。这对于寻求资产保值增值，同时又希望获取稳定回报的高净值家族来说，具有极大的吸引力。
较低的市场波动性： 私募信贷市场的波动性通常低于公开股权和债券市场，有助于在不确定性较高的市场环境中提供相对平稳的回报。这与家族办公室普遍看重的长期稳健增值目标高度契合。
多元化配置的有效工具： 将私募信贷纳入家族财富组合，可以有效分散风险，降低对传统股票和债券市场的依赖，实现资产配置的多元化。
直接参与实体经济： 投资私募信贷意味着资金直接流向实体企业，支持其发展，这不仅为家族财富带来回报，也可能与家族的产业背景或社会责任投资理念相符。

除了私募信贷，基金还关注其他稳定收益型项目，这通常包括基础设施项目、房地产债务、租赁资产等，这些资产普遍具有现金流稳定、抗周期性较强等特点，是家族办公室在进行长期财富规划时偏爱的选择。这种务实且注重风险控制的投资策略，反映了发起方对市场趋势的深刻理解以及对高净值客户需求的精准把握。

叶宏凯（音译，Cliff Ip Wang-hoi），一家名为翼动资本（Wings Capital）的合伙人，也是此次发起设立基金的五家家族办公室之一，他明确指出，“启耀基金”主要面向高净值家族，特别是那些有意通过香港的“资本投资者入境计划”（CIES）申请居民身份的人士。这表明该基金不仅提供投资回报，更将香港的移民政策与财富管理服务有机结合，形成了一个具有竞争力的综合性方案。

香港“家族办公室2.0计划”：政策助力财富管理新篇章

“启耀基金”的诞生，离不开香港特区政府在2025年前后大力推动的“家族办公室2.0计划”。这项计划是香港为进一步提升其作为全球财富管理中心地位而实施的重要战略，旨在未来三年内（例如2023年至2026年期间），通过一系列升级措施，吸引更多全球超高净值家族来港设立和发展家族办公室。

“家族办公室2.0计划”的核心内容通常包括：

税收优惠政策： 提供具有竞争力的税收制度，例如对家族办公室的合格投资收入实行免税或低税率政策，以降低运营成本，提升投资吸引力。
人才引进机制： 推出或优化专门的人才计划，吸引全球顶尖的财富管理、法律、税务等专业人才来港发展，为家族办公室提供高质量的服务支持。
便利化营商环境： 简化家族办公室的设立和运营流程，提供一站式服务，包括法律咨询、牌照申请、银行开户等，提高效率。
金融产品创新： 鼓励金融机构开发更多符合家族办公室需求的创新型金融产品和服务，例如可持续投资、影响力投资、数字资产管理等。
国际合作与推广： 加强与全球其他主要金融中心的交流合作，积极参与国际财富管理领域的规则制定，并通过全球路演、论坛等形式，提升香港家族办公室服务的国际知名度。

叶宏凯表示，随着政府公布并积极推动“家族办公室2.0计划”，全球富裕家族对投资管理需求的日益增长，将为香港带来巨大的商业机遇。他强调，由于他们这些家族办公室在香港深耕多年，对其他富裕家族的需求和顾虑有着深刻的理解，因此决定发起这支基金，正是为了更好地服务这一特定群体。这充分体现了市场参与者与政策制定者之间的良性互动，共同构建了一个更加完善和充满活力的财富管理生态系统。

“资本投资者入境计划”（CIES）：吸引全球资本的门户

香港在2024年年底宣布重新推出“资本投资者入境计划”，无疑是“家族办公室2.0计划”的重要配套措施之一。这项计划旨在吸引高净值人士通过在港进行投资而获得居民身份。与之前的版本相比，2024年年底推出的新计划在投资门槛和投资范围上可能有所调整，以确保其既能吸引高质量的资本，又能符合香港经济发展的战略需要。

“资本投资者入境计划”的吸引力主要体现在：

香港居民身份： 成功申请者及其家人可获得香港居民身份，享受香港优质的教育、医疗和社会福利体系，以及在港自由营商的便利。
国际化平台： 香港作为国际金融中心，为高净值人士提供了全球化的投资视野和资产配置渠道，以及便捷的国际出行条件。
财富传承： 香港的健全法律体系和专业的金融服务，有利于高净值家族进行财富的规划与传承。
链接内地： 对于来自中国内地的投资者而言，香港提供了一个兼具国际视野和与内地紧密联系的独特平台。

“启耀基金”正是抓住了这一机遇，为有意通过CIES计划申请香港身份的富裕家族提供了一个合适的投资渠道。这不仅满足了他们在财富增值方面的需求，也符合了CIES计划的投资要求，实现了财富管理与身份规划的双赢。

香港家族办公室的独特优势

香港之所以能成为全球家族办公室的首选地之一，除了上述政策支持外，还拥有多方面的独特优势：

地理区位优势： 香港地处亚洲中心，毗邻中国内地，是连接东西方的桥梁。这使得家族办公室能够便利地进入庞大的亚洲市场，特别是中国内地市场，同时又享有国际金融中心的优势。
健全的法律体系： 香港实行普通法，法治健全，产权保护完善，为家族财富的长期稳定和传承提供了坚实的法律保障。
成熟的金融市场： 香港拥有全球领先的股票、债券、外汇、衍生品等金融市场，产品种类丰富，流动性强，为家族办公室提供了多样化的投资选择。
专业人才汇聚： 香港汇聚了世界顶级的金融、法律、会计、税务、信托等专业人才，能够为家族办公室提供一站式、高水平的综合服务。
简单低税率的税制： 香港奉行地域来源征税原则，不征收遗产税、资本利得税和股息税，企业利得税和个人薪俸税率较低，对家族财富的积累和传承极具吸引力。
国际化生活环境： 香港拥有多元文化、优质的国际教育和医疗服务，以及便捷的全球交通网络，为高净值家族提供了舒适宜居的生活环境。
与粤港澳大湾区协同发展： 随着粤港澳大湾区建设的深入推进，香港与大湾区内地的经济联系日益紧密，家族办公室可以更好地把握大湾区的发展机遇，实现跨境财富的优化配置。

对中国跨境从业人员的启示

香港此次家族办公室基金的设立，以及特区政府在财富管理领域的持续发力，为中国内地的跨境从业人员提供了重要的参考和思考。

把握跨境财富管理新机遇： 随着中国高净值人群的不断增长，其对全球资产配置、财富保值增值和代际传承的需求日益旺盛。香港的家族办公室模式及其金融产品创新，为内地金融机构和专业服务提供商提供了学习和借鉴的范本。
深化专业服务能力： 家族办公室的运营涉及法律、税务、投资、信托、慈善等多个领域，对专业服务能力要求极高。内地从业者应积极提升自身在国际税法、跨境投资、家族信托等方面的专业知识和实操经验，以便更好地服务国内高净值客户的跨境需求。
关注政策导向与合作可能： 香港的“家族办公室2.0计划”和“资本投资者入境计划”表明，政策引导在财富管理领域发挥着关键作用。内地相关机构和个人应密切关注国家及区域的政策动向，探索与香港等国际金融中心的合作模式，共同为高净值客户提供更优质的跨境财富管理解决方案。
促进区域协同发展： 香港在家族办公室领域的积极探索，将进一步巩固其作为国际财富管理中心的地位。这对于粤港澳大湾区乃至整个中国的金融业发展都具有积极的示范效应。内地从业者应积极参与到大湾区财富管理生态的建设中，促进区域间的优势互补和协同发展。

展望未来，全球财富管理行业将持续演进，而家族办公室作为其中最复杂也最具个性化的服务模式，其重要性将不断凸显。香港通过持续的政策创新和市场活力，正不断巩固其在全球财富管理领域的领导地位。这不仅为全球高净值家族提供了更多元化的选择，也为中国内地的跨境金融从业者带来了前所未有的发展机遇。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/hong-kong-100m-fund-fo-private-credit-gold.html