GENIUS法案2025落地！Circle/Block掀支付革命，跨境成本大降！

全球跨境支付领域正经历着前所未有的变革，区块链、数字资产（尤其是稳定币）以及人工智能（AI）技术的深度融合，正在重塑国际金融服务的格局。对于中国的跨境电商、贸易和金融从业者而言，理解这些前沿动态，把握其发展趋势，对于优化支付流程、降低运营成本、拓展全球市场具有重要意义。近期，国际市场在数字资产监管、技术应用和机构合作方面展现出诸多新进展，值得我们深入关注。

Dante Disparte, Circle首席战略官兼全球政策主管。

在数字资产领域，一份重要的法规——GENIUS法案——在2025年上半年通过，其影响力正逐步显现。该法案被视为美国数字资产监管史上的里程碑，它不仅为稳定币提供了更清晰的监管框架，更传递出对各类数字资产应用持友好态度的信号。对于支付服务和金融创新而言，这意味着一个更加确定和有利的发展环境。像Circle和Block这样在数字资产领域深耕多年的美国支付公司，正积极利用这一新局面，构建支持支付及广泛金融服务的网络，力求在竞争中占据优势。

Dante Disparte，美国稳定币USDC发行方Circle的首席战略官兼全球政策与运营主管，指出：“这项具有里程碑意义的立法，赋予了美国过去不曾拥有的优势，即一个事实上的国家支付许可。”他进一步强调，当前的关键在于如何抓住时机，将美国打造成支付领域的“主场”。

数字资产市场需求：机遇与挑战并存

进入2025年，加密货币和稳定币引起了广泛关注，尤其是传统银行机构，它们正积极探寻其中的商业机遇。外媒研究显示，银行客户对数字资产表现出显著兴趣：

• 47% 的银行表示，其客户希望获取数字资产相关信息。
• 35% 的客户寻求通过加密货币进行支付的能力。
• 27% 的客户要求银行提供数字资产托管服务。

这些数据表明，市场对数字资产的实际需求正在增长，传统金融机构也无法忽视这一趋势。对于中国的跨境从业者而言，这预示着未来国际支付中数字资产的渗透率将进一步提升，相关服务和基础设施的完善将成为关键。

Circle：稳定币与支付网络的融合创新

Circle公司正积极布局，以应对日益扩大的数字资产市场，并吸引更多银行及科技公司的参与。

该公司近期推出了Circle支付网络，旨在连接各类金融机构、挑战者银行、支付公司和数字钱包，实现不同货币和市场之间的即时支付处理。Disparte表示：“尽管我们最广为人知的是作为受监管稳定币的发行方，但我们目前的大部分工作都集中在确保所有这些支付选项如何协同运作。Circle支付网络是一项重大举措，旨在协调跨境资金流动，构建一个更优化的支付编排层。”这意味着未来的跨境交易将更加高效、便捷，降低中间环节的复杂性和成本。

在2025年6月，Circle成功为其首次公开募股（IPO）定价。此外，它还申请了国家信托银行牌照，此举将使其能够在美国货币监理署（OCC）的监管下提供托管服务，而非依赖各州繁杂的货币传输许可证体系。这种托管服务还将包括在区块链网络上代表股票和债券，这标志着数字资产与传统证券的进一步融合。

Disparte并不将Circle或由金融科技主导的稳定币视为对传统银行的威胁或竞争。他认为，数字资产并非会抽走传统银行的存款，而是“与银行共同成长”的命题。他指出，由银行支持的稳定币能够提升交易量，并赋能所有支付提供商触达新市场和新用户，从而“支持银行资产负债表的增长”。

Circle还在积极探索将代理商务（Agentic Commerce）与稳定币等数字资产相结合。Disparte预测，未来用户将拥有一个数字钱包，能够代表他们进行商业活动。这种智能化的自动交易模式，无疑将为跨境贸易和消费带来全新的体验和效率提升。

然而，对于稳定币的普及，支付公司在面对商户时可能比面对消费者更有优势。AFM咨询公司的负责人Aaron McPherson（美国）分析指出，商户对稳定币更感兴趣，主要原因在于可以规避高昂的银行卡交易费。而对于消费者来说，使用稳定币的激励机制尚不明确。McPherson认为，或许当结算流程进一步优化，允许商户对奖励卡使用收取附加费时，稳定币的相对吸引力会增加，但仍需提供一定的诱因才能促使消费者采纳。这一观察对于中国跨境企业在推广数字支付方案时，需要仔细权衡商户和消费者两端的需求和痛点。

Block：比特币主导与AI的深度融合

与Circle的稳定币策略不同，Block公司（前身为Square）的首席执行官Jack Dorsey（美国）长期以来都是比特币的坚定支持者，他将其称为互联网的“原生货币”。尽管Block也支持稳定币，但目前没有发行自家稳定币的计划。Block的业务主管Owen Jennings（美国）表示，尽管在美国国内支付中，商家对稳定币的需求不高，但与许多支付公司和银行一样，他们看到了跨境支付领域对稳定币的强劲需求。

Jennings强调：“我们一直专注于比特币，认为比特币是更优的资金转移选择。它开放且抗审查。”

为了整合其业务的两大支柱——商户服务（Square）和消费者应用（Cash App），Block近期推出了一项新功能，允许商家接受比特币支付，并上线了Cash App地图，消费者可以通过该地图查找接受比特币支付的商家。Jennings认为，这是Block整合Square和Cash App，为消费者和商家提供一体化服务的关键策略。

Owen Jennings, Block公司业务主管。

值得关注的是，Block还在将人工智能（AI）与区块链技术相结合。Jennings提到，Cash App拥有5000万活跃用户，许多人将其视为“主要银行”。公司可以利用庞大的用户数据，通过AI提供“前瞻性智能”。新产品包括针对消费者和商家的“机器人”，它们利用生成式AI和代理式AI，将用户与商家服务、金融产品和数字支付按钮连接起来。

Jennings解释道：“大多数AI程序都需要消费者主动向AI工具提问，用户必须想出正确的问题。我们认为这不是最理想的方式。Block的机器人会围绕消费或用户如何进行投资多元化等主题，主动提供建议。我们在数据基础上构建了前瞻性智能模型。”这种主动式、智能化的服务模式，无疑将大幅提升用户体验和金融服务的效率，对于跨境电商的智能营销和客户服务具有借鉴意义。

金融科技与传统银行：竞合关系与未来走向

Cornerstone Advisors高级总监Tony DeSanctis（美国）指出，提供数字支付、区块链或AI驱动交易的金融科技公司，其迅速增长可能对传统银行构成挑战。DeSanctis观察到，近年来有五家主要的支付金融科技公司——Affirm、Sofi、Block、PayPal和Chime——推出了借记卡，总发卡量约为5500万张。

他分析说：“全球借记卡总数约10亿张，所以从百分比看似乎并不惊人。但这些公司在五年左右的时间里，从零增长到5500万张，速度非常快。”

这些金融科技公司正通过瞄准特定小众群体来“蚕食”银行业市场，例如年轻消费者或数字原住民。DeSanctis认为，这使得这些金融科技公司不仅对大型银行，也对社区银行构成了竞争优势。

Javelin Strategy & Research支付总监James Wester（美国）表示，PayPal、Block和Circle等支付科技公司在制定加密货币战略方面取得了先发优势，并正在推动银行作出回应。他认为，这些公司通过定义AI和区块链的首批实际应用场景，并展示这些技术在实践中的运作方式，从而加速了整个行业的发展方向，也为其他机构安全采纳这些技术提供了参照。

Wester指出，这些公司在产品推向市场方面比传统银行行动更快。一旦模型进入市场，银行便可以在其受到更多监管、风险规避的环境中，选择合适的用例并进行规模化应用。“在未来一年里，这些公司将通过展示可能性，并影响市场走向，从而塑造行业预期。”

对中国跨境行业的启示与展望

当前全球支付领域的变革浪潮，无疑为中国跨境从业者提供了新的思考维度和发展机遇。以GENIUS法案为代表的监管明朗化，预示着数字资产在全球范围内的合规化趋势，这将有助于降低跨境交易中的不确定性。Circle和Block等公司的创新实践，如Circle的全球支付网络、稳定币与代理商务的结合，以及Block将比特币与AI深度融合的策略，都展现了未来跨境支付和金融服务的可能形态。

对于中国跨境电商、支付服务商以及贸易企业而言，密切关注以下几点至关重要：

1. 数字资产的合规应用： 随着全球各国对稳定币及其他数字资产监管框架的逐步完善，探索在合规前提下将这些工具应用于跨境结算、供应链金融或小额支付，有望提升效率、降低成本。
2. 区块链与AI的结合： 借鉴海外领先企业的经验，研究如何将区块链的去中心化、透明可追溯特性与AI的智能化、自动化优势相结合，优化跨境交易的风险管理、客户服务和营销策略。
3. 构建开放协作生态： 数字经济时代，合作共赢是主流。中国的跨境企业应积极寻求与国内外金融科技公司、银行机构的合作机会，共同构建高效、便捷、安全的跨境支付和金融生态系统。
4. 关注用户体验与需求： 无论是商户还是消费者，在采纳新支付方式时都看重实际利益。深入了解不同市场用户的痛点和偏好，设计具有吸引力的激励机制和便捷的操作流程，是推动数字支付普及的关键。

总而言之，全球支付行业的演进正在加速。中国跨境从业人员应保持务实理性的态度，深入研究这些前沿技术和商业模式，审慎评估其在自身业务中的应用潜力，积极拥抱变化，以更具竞争力的姿态，在全球市场中把握先机。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/genius-act-2025-live-circle-block-cuts-xborder-cost.html