游戏出海：稳定币+银行卡，混合支付效率成本双赢！

在全球化浪潮和数字经济蓬勃发展的今天，游戏行业早已超越地域界限，成为一个即时、全球化且不间断的数字生态。对于许多中国出海的游戏企业来说，如何高效、安全地处理玩家奖金、合作伙伴佣金、供应商账单以及创作者收益等资金流，已不再是一个简单的后端运营问题，而是直接关乎用户获取、留存率乃至于整体经济效益的核心环节。在这个背景下，两种主要的支付结算通道正日益受到关注：一是以Visa、Mastercard为代表的传统银行卡网络；二是基于美元稳定币（如USDC、USDT）的数字资产结算网络。

这两种结算方式各有侧重，其优劣势和适用场景对于中国跨境游戏企业制定全球化支付策略至关重要。如何巧妙结合两者的优势，构建适应全球市场的混合支付基础设施，已成为行业领先者们积极探索的方向。

为何支付结算通道在游戏行业变得前所未有的重要？

曾几何时，支付结算被视为幕后操作。然而到了2025年，它已然成为产品体验的核心要素之一。

• 玩家期待即时到账，而非“3-5个工作日”的漫长等待。
• 游戏及博彩平台用户遍布全球数十个国家，各地银行系统差异巨大。
• 电竞选手、直播主、内容创作者及推广伙伴，无论身处何地，都渴望稳定、快速的资金结算，以应对当地银行基础设施的不足。
• 在支付方式日益复杂的背景下，监管机构对游戏合规性（如反洗钱、了解你的客户、制裁筛查和报告）提出了更高要求。

因此，支付通道的选择变得举足轻重：

• 缓慢或不可靠的银行卡支付可能导致用户投诉、拒付，甚至用户流失。
• 高昂的跨境汇率损耗和银行卡手续费会严重侵蚀跨境游戏支付的利润空间。
• 单一的支付架构（仅依赖银行卡或仅依赖数字货币）难以满足多元用户偏好和市场需求。

正因如此，越来越多的中国出海游戏运营商开始审视稳定币支付通道，将其视为传统银行卡支付的有力补充。这并非一时潮流，而是追求更快、更经济、更灵活支付方式的务实选择。

传统银行卡支付通道在游戏行业的运作模式

银行卡通道的定义

在游戏支付领域，“银行卡通道”通常指：

• 核心支付网络，例如国际卡组织（Visa、Mastercard）以及各国的本地借记卡网络。
• 发卡银行和收单银行等金融机构。
• 支持准实时转账的支付产品，比如Visa Direct和Mastercard Send。

在典型的银行卡游戏支付流程中：

（1）玩家或收款人已绑定银行卡。
（2）游戏平台通过其支付服务商发起支付请求。
（3）支付服务商通过银行卡网络将交易路由至发卡银行。
（4）发卡银行将资金存入持卡人账户，通常表现为即时或准即时到账。

从用户角度看，这通常是一个简单直接的“提现到卡”或“即时银行卡取现”体验。

银行卡通道的优势

银行卡通道至今仍具有强大生命力，原因如下：

• 用户体验熟悉： 大多数人都了解银行卡的使用方式。无需解释数字钱包、助记词或出入金流程。
• 高信任度和覆盖率： 在许多受监管的市场，银行卡是默认的支付方式，已深度融入银行和薪资体系。
• 监管清晰： 银行卡支付遵循明确的金融和游戏合规框架，监管机构对其运作模式非常熟悉。
• 拒付和争议处理机制： 尽管可能给商户带来困扰，但拒付机制为消费者提供了保护，这受到部分监管机构的认可。

对于银行卡普及率较高的国内主流市场，银行卡通道往往是游戏支付和即时提现最直接的选择。

银行卡通道的局限性

然而，银行卡通道也存在一些显著限制：

• 跨境成本： 汇率差价、国际卡组织费用以及中间银行收费可能使跨境游戏支付成本高昂，尤其对于小额交易。
• 覆盖盲区： 并非所有地区都有完善的银行卡基础设施。部分玩家和内容创作者可能缺乏银行账户或银行服务，但他们仍然活跃在线上游戏世界。
• 后台结算滞后： 即使对用户而言支付看起来是即时的，银行和支付服务商之间的后台结算仍可能存在延迟，导致资金占用。
• 复杂合规要求： 各国都有各自的牌照、报告和游戏合规义务，随着业务扩张，这些义务会成倍增加。

这些局限性促使中国游戏运营商寻求稳定币支付作为银行卡支付的替代或补充方案。

稳定币结算通道的运作模式

稳定币：24/7不间断的数字货币与结算通道

稳定币是一种旨在锚定法币价值的数字资产，最常见的是锚定美元的稳定币（如USDC、USDT）。它们兼具以下功能：

• 货币属性： 作为价值储存和交易媒介。
• 通道属性： 通过区块链网络实现24/7的价值转移。

对于支付结算而言，稳定币结算意味着：

（1）游戏运营商或支付合作伙伴持有稳定币（直接持有或通过中介）。
（2）支付指令在链上执行，将稳定币发送至收款人控制的数字钱包地址。
（3）结算几乎是即时的，在全球范围内可用，且不受传统银行营业时间的限制。

由于稳定币通常与法币1:1挂钩，它们在利用区块链支付通道优势的同时，避免了许多加密货币的剧烈波动性。

稳定币在游戏支付中的应用流程

实践中，游戏领域的稳定币支付可能包括：

• 玩家奖金： 玩家选择以USDC而非法定货币接收奖金。平台或加密支付引擎将法币余额转换为稳定币，并发送至玩家的数字钱包。
• 推广佣金： 为游戏平台带来流量的全球推广伙伴，通过稳定币接收每月佣金，避免了缓慢且昂贵的国际电汇。
• 供应商和B2B合作伙伴： 不同国家的开发工作室、后端服务提供商或营销机构，通过稳定币将其发票结算至企业数字钱包。
• 创作者、直播主、模组开发者、电竞选手： 收入分成、赞助费、奖金池或游戏内市场收入等，通过稳定币直接支付到Web3数字钱包。

在所有这些场景中，结算通道是基于区块链的，而非传统的银行卡或代理银行网络。

稳定币结算的优势与制约

优势：

• 速度和可用性： 链上转账可在数秒或数分钟内确认，24/7全天候可用，包括周末和节假日。
• 跨境效率： 在数字钱包之间转移稳定币通常比银行卡或电汇成本低得多，尤其适用于小额或频繁的支付。
• 透明且可编程的通道： 区块链具有可编程性，支持自动化、批量或有条件支付（例如收入分成或版税分配）。
• 惠及无银行账户人群： 任何人只要有智能手机和数字钱包，即使没有传统银行账户，也能接收稳定币支付。

制约：

• 数字钱包和Web3用户体验门槛： 收款人需要兼容的数字钱包，并对托管流程有基本了解，或者选择托管解决方案——这比银行卡增加了额外的操作摩擦。
• 出入金依赖： 为了在本地消费资金，收款人可能需要通过交易平台或出入金服务将稳定币兑换成法币，这增加了步骤和潜在费用。
• 监管碎片化： 各地对稳定币的法律处理和游戏合规要求差异显著。
• 最终性和不可逆性： 链上支付一旦确认通常不可逆。不存在拒付机制；出现错误更难以纠正。

通常情况下，“稳定币与银行卡”并非非此即彼的选择。越来越多地，关键在于如何将两者有机结合。

支付通道的融合：混合模式（稳定币 + 银行卡）

银行卡网络和金融科技公司已经在融合这两个世界：

• 银行卡网络测试稳定币结算： 有些实验项目在后台使用稳定币进行法币交易结算，或在法币发起支付时，允许收款人以稳定币形式接收资金。
• 利用稳定币作为资金储备为银行卡支付提供流动性： 游戏运营商或支付服务商可以将稳定币作为资金储备，以管理流动性，然后在需要时转换为当地法币，为商业银行卡支付或即时银行卡取现提供资金。

在混合支付架构中，游戏运营商的支付系统可能：

（1）接受银行卡、银行转账和加密货币存款。
（2）将运营资金整合为一种主要货币（例如美元，可能以稳定币形式）。
（3）根据规则路由游戏支付：
（1）通过银行卡通道，面向希望将法币提现至银行/银行卡的用户。
（2）通过稳定币通道，面向希望接收数字货币支付或身处银行服务不发达地区的用户。
（3）在适用的情况下，通过其他本地支付通道。

有效实施后，这种混合模式能让中国游戏运营商：

（1）为玩家提供更多选择（银行卡或稳定币支付）。
（2）减少汇率损耗和结算摩擦。
（3）利用稳定币作为资金储备和流动性工具，维持资金流动性和运营灵活性。

稳定币结算与银行卡通道：核心差异一览

为了更清晰地理解两者的区别，我们可以通过以下表格进行对比：

理解权衡之道

如果优先考虑最大化覆盖范围和最小化跨境支付成本，稳定币结算通道优势显著。如果目标受众是受监管市场中主流、偏好银行卡的玩家，那么银行卡支付仍是关键。对于中国出海游戏企业的博彩支付而言，混合策略通常更具意义：在核心市场使用银行卡提现，而在覆盖不佳的长尾国家则可为推广伙伴、VIP玩家和创作者提供稳定币支付。实践证明，最有效的方法往往是结合两种通道，而非单一选择。

游戏公司如何实际运用这些通道

玩家奖金与即时提现

玩家通常关注以下关键因素：

（1）“我多久能收到钱？”
（2）“我会损失多少手续费？”
（3）“我能否提现到我常用的账户？”

银行卡通道在以下情况下是理想选择：

（1）用户主要集中在成熟的银行卡市场。
（2）运营商提供“即时银行卡提现”，能快速结算到银行账户。
（3）需要银行卡提供的了解你的客户（KYC）/反洗钱（AML）和拒付保护。

稳定币支付在以下情况下可能更为理想：

（1）部分用户已是加密原生用户。
（2）运营商服务于银行卡或银行基础设施较弱的地区。
（3）运营商希望将稳定币支付作为差异化特色，例如强调“即时加密货币游戏奖金支付”。

目前，许多中国游戏运营商采取以下策略：

（1）同时提供：“提现到银行卡”和“以USDC/USDT提现”。
（2）允许高价值玩家选择稳定币支付，以享受更高限额或更快到账。

推广伙伴、供应商和B2B合作方

对于推广伙伴和B2B合作方，常见的问题是：

（1）涉及多种货币的跨境支付。
（2）高昂的电汇或银行卡提现费用。
（3）因当地银行系统特性导致的延迟和支付失败。

稳定币结算在此尤其具有吸引力：

（1）一条稳定币支付通道即可触达全球各地的合作伙伴。
（2）推广伙伴可以自主选择何时以及如何将稳定币兑换成当地法币。
（3）财务团队可以更主动地管理汇率风险。

银行卡支付仍可用于：

（1）不熟悉加密货币的国内合作伙伴。
（2）拥有强大本地银行卡生态系统和严格游戏合规规则，倾向于传统银行通道的市场。

创作者、直播主、模组开发者和电竞支付

创作者经济和电竞领域本质上是数字原生的：

（1）许多人已经在使用Web3数字钱包、交易平台和市场。
（2）收入来源分散于不同平台和地理区域。
（3）速度和灵活性比严格 adherence 到银行卡或银行通道更重要。

对于这部分人群：游戏平台的稳定币支付可以减少摩擦：

（1）赛事奖金。
（2）游戏内市场收入（皮肤、模组、NFT）。
（3）赞助和收入分成协议。

银行卡支付仍然发挥作用的场景是：

（1）当地银行体系完善。
（2）创作者更倾向于以当地货币接收收入到熟悉的账户。

一个灵活的支付层可以支持这两种用户画像，同时最大限度地减少额外的工程投入。

决策框架：为每种支付类型选择合适的通道

需考虑的关键变量

在稳定币结算与银行卡通道之间做出选择时，应评估：

（1）目的地国家/地区： 银行卡普及率如何？加密货币和稳定币是否常见？当地法规如何？
（2）交易规模和频率： 小额支付（如小额交易、小型创作者支付）可能无法承受高昂的银行卡或电汇费用。
（3）用户画像和偏好： 目标用户是加密原生、银行卡原生，还是混合型？
（4）监管状况： 相关牌照和当地监管机构对游戏支付有何要求或限制？
（5）风险承受能力： 运营商需要可逆支付（带拒付机制）还是最终且不可逆的支付？

简易决策矩阵

作为参考：

在以下情况使用银行卡通道：

（1）支付发生在国内，面向主流玩家。
（2）法规或牌照条件倾向于传统银行系统。
（3）熟悉的用户体验和拒付框架很重要。

在以下情况使用稳定币支付通道：

（1）支付是跨境且频繁的（推广伙伴、供应商、创作者）。
（2）用户对Web3感到适应或已接收加密货币游戏支付。
（3）需要24/7低成本结算，无需等待银行工作时间。

在以下情况使用混合策略：

（1）业务遍布多个市场，基础设施和法规各异。
（2）同时服务于主流玩家和加密原生用户。
（3）希望通过平衡稳定币流动性与法币和银行卡资金流，优化资金管理。

这些决策可以逐步分阶段实施。许多运营商从一两个稳定币通道开始试水，并根据实际效果逐步扩展。

游戏运营商的实施策略

稳定币支付的技术基础模块

要在游戏支付基础设施中添加稳定币支付，通常需要：

（1）数字钱包和托管解决方案： 托管服务商、交易平台或自建钱包基础设施，用于安全地持有和管理稳定币。
（2）出入金服务： 提供法币与稳定币之间转换的合作伙伴，支持与玩家和合作伙伴相关的主要跨境通道。
（3）区块链选择： 选择具备以下特点的区块链：
（1）低费用和高吞吐量。
（2）对目标用户友好的数字钱包支持。
（3）可靠的基础设施和生态系统成熟度。
（4）资金管理和风险政策： 围绕以下方面建立框架：
（1）在稳定币中持有多少资金储备和流动性。
（2）对手方风险（发行方、交易平台）。
（3）链上监控和控制。
（5）API驱动的支付编排： 加密支付平台或定制系统，用于：
（1）创建和管理支付指令。
（2）验证地址。
（3）监控交易状态。
（4）处理重试和对账。

银行卡支付的技术基础模块

对于银行卡游戏支付：

（1）支付服务商（PSP）： 在目标国家支持银行卡支付（如Visa Direct、Mastercard Send）的服务商。
（2）商户收单和银行卡项目： 允许您将资金返还到银行卡而非仅收取资金的合同和配置。
（3）合规体系： 符合银行卡组织规则和监管要求的了解你的客户（KYC）、了解你的业务（KYB）、反洗钱（AML）、制裁筛查和报告流程。
（4）支付路由逻辑： 规定哪些用户可以使用哪种银行卡类型接收支付，在哪些地区以及在哪些限额下。

编排多种支付通道

最可扩展的设置是通过单一、简洁的用户体验来编排多个支付通道：

（1）统一的支付API和管理后台。
（2）基于规则的引擎，自动选择：
（1）稳定币、银行卡或本地银行转账。
（2）汇率转换点和提供商。
（3）限额、冻结和额外的KYC检查。

这个编排层正是运营商将稳定币结算与银行卡通道从技术选择转变为业务加速器的关键所在。

合规、风险与监管：不容忽视的考量

反洗钱/了解你的客户与牌照责任

对于两种支付通道，都必须考虑：

（1）谁是受监管实体？ 平台、支付服务商、加密支付提供商，或多方组合。
（2）需要哪些牌照？ 游戏牌照、货币服务业务注册、虚拟资产服务提供商（VASP）牌照等。
（3）如何处理反洗钱/了解你的客户？ 玩家、推广伙伴、创作者的身份验证。交易监控和制裁筛查。可疑活动报告。

稳定币支付增加了：

（1）在不断发展的加密货币和稳定币框架下的义务（例如欧盟的MiCA法规，其他地区的VASP规则）。
（2）根据司法管辖区，可能需要进行链上分析和遵循“旅行规则”（Travel Rule）。

银行卡支付增加了：

（1）国际卡组织对博彩等高风险行业的规则。
（2）严格的拒付处理和争议解决流程。

链上和银行卡支付的风险管理

主要风险领域：

（1）操作风险： 支付规则配置错误、地址输入错误和转账失败。
（2）欺诈和滥用： 奖励滥用、退款欺诈、账户盗用和洗钱。
（3）声誉和监管风险： 争议处理不当或未能回应监管问询将损害牌照和品牌信任。

缓解措施包括：

（1）分层了解你的客户（KYC）和支付限额。
（2）用户和交易的风险评分。
（3）隔离的数字钱包和银行账户，用于运营资金和储备金。
（4）链上和银行卡支付的强大审计追踪。

关键绩效指标与支付表现衡量

一旦运营多种支付通道，就需要衡量哪些表现最佳。追踪的关键绩效指标（KPI）包括：

（1）到账时间： 从支付发起到着账的实际时间。
（2）支付成功率： 首次支付成功的百分比，按通道和地区细分。
（3）单笔支付有效成本： 包括网络费用、汇率差价、国际卡组织费用和运营开销。
（4）用户满意度和流失率： 与支付相关的支持工单、高价值用户的净推荐值（NPS）评分，以及关于延迟或费用的投诉。
（5）合规开销： 手动审核时间、筛查工具的误报以及监管问询。

通过比较不同支付通道的这些指标，中国游戏运营商可以优化其支付策略，并利用数据来：

（1）优先发展新的支付通道。
（2）与服务提供商协商更优惠的价格。
（3）调整决策规则和路由逻辑。

游戏支付的未来展望（以及下一步行动）

未来趋势已然清晰：

• 游戏经济正变得更加全球化、互通性更强，且由创作者驱动。
• 稳定币正从小众的加密工具演变为主流支付基础设施。
• 银行卡网络本身也在探索稳定币结算和新型支付通道。

对于中国出海的游戏和博彩运营商而言，机会在于：

（1）停止局限于单一支付通道的思维。取而代之的是，设计一个多通道的游戏支付基础设施，能够根据市场和用户群体灵活调整。
（2）在目标区域试点稳定币支付。从银行卡支付缓慢或昂贵、或许多用户已拥有Web3数字钱包的地区开始。
（3）投资于支付编排，而不仅仅是支付端点。真正的优势在于稳定币结算与银行卡通道之间的路由、分析、合规和用户体验——而不仅仅是收银台增加一个按钮。
（4）将支付视为战略增长杠杆。更快、更经济、更灵活的游戏支付可以帮助您的品牌脱颖而出，吸引更高价值的用户，并打开新市场。

有效实施后，支付体系将不仅仅是运营的管道，它将成为推动业务增长的关键动力。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/game-biz-hybrid-pay-cuts-cost-boosts-speed.html