Fireblocks联手80+银行：稳定币，跨境支付新通道！

近年来，全球金融领域正经历一场由数字资产技术驱动的深刻变革，传统银行在这一浪潮面前，既看到巨大的机遇，也面临着前所未有的挑战。随着各国监管机构对数字资产的政策框架日益清晰，越来越多的金融机构开始思考如何融入这一新生态，以适应未来全球金融交易的全新格局。对于中国的跨境从业者而言，理解这些国际趋势，尤其是海外金融机构在数字资产领域的探索与实践，对把握未来全球贸易与支付的脉搏至关重要。
Digital Assets Banking Infrastructure

从全球范围来看，虽然数字资产领域备受关注，但大多数传统银行似乎仍处于观望状态，尚未完全投身其中。这并非因为它们不认识到数字资产的重要性，而是因为转型之路充满了复杂性与不确定性。银行高层普遍意识到，一场深刻的变革正在到来，但如何迈出第一步，甚至何时迈出，都成为了摆在他们面前的难题。正如2025年新加坡金融科技节上，一位银行家半开玩笑地说：“我们正在探索稳定币。”这句话在银行业语境中，或许更准确的解读是：“我们深知其重要性，但对于如何着手，我们还缺乏清晰的路径。”

银行在拥抱数字资产过程中所面临的挑战，远不止技术层面。其中不乏上千页的合规手册、上世纪90年代构建的陈旧核心系统、内部员工操作失误甚至串通舞弊的风险。数字资产的集成，并非简单安装一个新应用或软件，它牵涉到银行运营的方方面面，包括安全架构、合规管理、资本处理以及资金管理等。一旦某个环节出现问题，其后果可能是非常严重的，这也是银行慎之又慎的主要原因。

正是在这样的背景下，Fireblocks与新加坡海湾银行（SGB）在2025年建立的合作关系，提供了一个值得研究的案例。这不仅仅是一次客户的成功签约，它更像是一个窗口，展示了在当前金融环境下，一家现代化、以数字为先的银行可能具备的形态。

新加坡海湾银行（SGB）的“数字原生”之路

Stephen Richardson，Fireblocks的首席战略官兼银行部门负责人，将SGB的案例视为一个生动的示范，它展现了一家“数字原生”银行的潜力和应有之貌。他指出，SGB的独特之处在于，它从一开始就以“数字原生”的理念进行构建。

Stephen Richardson

SGB的架构充分体现了这一设计理念。从客户身份验证（KYC）、开户、账户创建到数字资产层，每一个核心组件在设计之初，就被设定为在完全数字化的环境中运行。这意味着数字资产基础设施能够自然地融入银行的其余部分，大幅减少了传统银行在集成过程中常见的摩擦和阻力。

此外，SGB的地理位置也为其发展提供了优势。它总部设在巴林，一个以美元进行结算、且能够服务全球客户群体的金融中心。这为SGB提供了构建现代化金融服务所需的规模和灵活性，使其能够摆脱传统金融机构可能面临的数十年旧系统桎梏。SGB的这种对比鲜明的做法，为整个银行业界提供了宝贵的参考。

传统银行面临的“遗产系统”难题

SGB的实践，让人们得以一窥银行如果能从一张白纸开始构建，可能会是什么样子。然而，对于大多数现有银行而言，这种理想情况是难以实现的。原因在于，这些银行的核心系统往往由各种补丁勉强维持，数据孤岛严重，工作流程依赖人工，其架构设计也停留在完全不同的时代。

这正是Fireblocks希望解决的核心问题。Stephen Richardson表示：“我们能够与传统系统进行集成。”Fireblocks目前已经与80多家银行建立了合作关系，其中不乏一些全球重要的金融机构。这些集成并非易事，但它们证明了转型的可能性。Stephen明确指出，银行选择Fireblocks的原因在于其提供的深层价值。

他解释说，如果仅仅提供一个开箱即用的Fireblocks解决方案，其效用并不大。即便银行能够在凌晨三点接收一笔稳定币支付，但如果其核心系统无法识别这笔支付，无法在客户余额中体现，也无法允许用户对其进行操作，那么这项技术的价值就会大打折扣，甚至毫无意义。

因此，Stephen Richardson总是强调一个基础性的组件：数字钱包。他解释道：“数字钱包为银行在多个区块链和产品之间提供了互操作性。”Fireblocks的钱包堆栈支持超过一百个区块链和数千种数字资产，这意味着银行无需为每一种资产或链构建独立的集成。这大大节省了时间和资源。银行只需选择合适的基础设施，并随着时间的推移逐步开启所需功能，例如零售加密经纪服务、稳定币支付、资产代币化等。这是一种模块化的方法，它尊重银行现有的架构，而非试图完全推翻重来。

全球交易新兴的数字“新通道”

当银行努力解决内部系统的现代化问题时，另一个关键问题浮出水面：如何连接更广泛的数字资产生态系统。SGB的设置在此提供了另一个有价值的线索。SGB通过其内部网络SGB Net运行自己的私有通道，同时，它也参与Fireblocks的更广泛网络。

Stephen Richardson经常将Fireblocks描述为连接银行私有系统与更广阔数字资产世界的“结缔组织”。它补充而非取代了银行的内部网络。正因如此，人们经常将Fireblocks与SWIFT进行比较，尽管Stephen迅速澄清了两者的区别。

他解释道：“SWIFT是一个消息网络。资产的转移发生在之后。”而区块链则将这些步骤整合在一起，允许消息传递和结算在同一层发生。Fireblocks在此基础上增加了受监管机构所需的合规性、编排和控制功能。这些层共同构成了一个更为现代的结算通道，它为数字世界中价值的实际流动方式而构建。

最终形成的结算通道不仅仅对银行开放，支付服务提供商（PSP）、金融科技公司和数字钱包运营商都可以在同一路径上运作，为全球交易构建了一个更广泛、更具互操作性的基础。这对于推动跨境贸易和支付效率的提升，无疑具有深远意义。

银行更深层的担忧：内部风险

如果说连接网络是谜题的一部分，那么确保这些网络上的操作安全就是另一部分。这也是许多银行真正担忧的焦点所在。我们提到，许多银行对数字资产技术心存疑虑。如果技术本身是唯一的问题，银行可能早已解决。但它们真正的担忧则更为深层，且大多源于内部。

如今，银行最担心的问题已不再仅仅是外部黑客攻击。它们更关注内部串通、操作失误以及权限滥用。当数字资产出现问题时，情况可能迅速恶化。因此，银行渴望绝对的保障，确保内部用户无法进行不应有的操作。

Stephen Richardson表示：“你不应该让任何一个人能够发送超过X金额的资金，或者未经批准添加新的钱包地址。”Fireblocks将这些规则转化为硬性执行而非可选指南。平台的策略引擎自动应用这些限制，确保安全保障按照预期运行。所有这些都在安全可信的执行环境（secure enclaves）中运行，未经正式治理流程，无法更改。Stephen将其描述为“程序化护栏”，这是一种自动化机制，能有效降低内部威胁的风险。他认为，在传统银行业务仍高度依赖人工判断的领域，存在更多智能自动化的空间。而当许多机构将合规视为负担时，Stephen Richardson却看到了完全不同的视角。

合规正成为一种“特色”，而非负担

这一切自然而然地引向了合规性讨论。Stephen Richardson认为，对于进入数字资产领域的银行而言，合规性正在从一种负担转变为一种优势。他经常听到一种假设，即数字资产本身风险更高，但他认为这种看法已经过时了。

在传统金融领域，一旦现金离开银行，其追踪链条实际上就中断了。数字资产则截然不同。通过区块链分析，资产在不同钱包间的流动几乎可以即时监控，这为金融机构提供了前所未有的可见性。Stephen Richardson指出：“我们几乎可以实时追踪任何资产的流向。”他强调，这种透明度对大多数银行来说是全新的体验。

Fireblocks网络在此基础上，将“旅行规则”（Travel Rule）合规性和风险评分直接整合到每笔交易中。银行无需手动处理这些检查或附加外部工具，而是可以根据钱包风险概况、交易模式、金额阈值或允许的目的地来应用控制措施。基础设施已经到位，剩下的是每个机构决定其愿意接受的风险水平，并随着其数字资产战略的成熟而调整这些参数。

从支付拓展到稳定币的时代机遇

日益清晰的合规图景，也预示着数字金融的下一个重大转变，这个转变的速度可能比许多人预期的还要快——那就是稳定币的时代机遇。随着全球监管机构开始勾勒出适当的框架，银行不再仅仅是旁观者。许多银行现在正探索发行稳定币，将其视为新的收入来源，并借此实现其支付基础设施的现代化。

Fireblocks对此方向早有准备。该公司对代币化专家BlockFold的收购，使其能够支持从定制智能合约开发到符合监管要求的模板等各项服务。然而，Stephen Richardson指出，构建合约仅仅是起点。真正的挑战在于确保其周围的控制措施是严密无懈可击的。

他强调：“这不仅仅是拥有智能合约，更重要的是将其与安全和操作框架紧密结合。”Fireblocks的策略引擎在此变得至关重要，它现在可以限制银行的铸造量、将发行与已验证的储备金挂钩，并阻止可能危及稳定币完整性的操作错误。虽然稳定币的前景极具吸引力，但Stephen Richardson相信，数字化价值的下一阶段对银行而言可能更具影响力。

代币化存款对银行经济的重要性

稳定币的讨论自然引出了下一个问题：银行如何才能使数字价值创造可持续发展？稳定币对用户而言非常友好，但对银行的经济模型而言，却并非总是最理想的选择。

稳定币对用户有利，因为它们是完全由储备金支持的，但正是这一特点限制了银行从中创造价值的能力。Stephen Richardson指出：“如果你是一家银行，持有全额储备的稳定币并不能为你带来利润。”他认为，代币化存款提供了一种更为平衡的模型。

代币化存款保留了银行熟悉的“部分准备金”制度，同时实现了存款流动、结算以及与数字资产通道交互的现代化。在Stephen Richardson看来，稳定币和代币化存款这两种工具将长期共存。稳定币将继续服务于开放生态系统和面向零售的产品，而代币化存款将支持受信任金融机构之间的封闭循环环境。这种双轨并行的方法，为银行提供了创新的灵活性，同时又不放弃其核心经济原则。