美联储FedNow或将进军跨境支付领域，8500亿刀市场待解锁

核心要点

• FedNow正考虑调整规则，允许其成员银行通过实时支付系统完成跨境交易。
• 目前多数实时支付系统仅支持国内支付，但包括RTP在内的一些网络正尝试增加国际选项。
• 美联储将接受公众意见至6月7日，无需国会批准即可决定是否实施。

事件背景

新媒网跨境了解到，FedNow是美国联邦储备系统推出的即时结算支付服务，自2023年上线后表现亮眼，其国内支付量快速增长。近期，美联储提出了修改规定的建议，以允许FedNow支持跨境支付服务。这一提议主要是通过加入非美联储银行的中介机构，承担跨境交易的相关服务。根据美联储说明，这种设计与目前已经应用于Fedwire资金服务的规则类似。

FedNow当前的功能仅限于支持国内银行间的即时结算。根据金融科技领域分析师Stuart Cook的观点，修订后的规则将允许一个中介机构加入交易，它负责在FedNow国内结算之前或之后处理跨境支付部分。这将带来系统功能的扩展，但联邦储备银行本身仅负责美国境内部分的资金处理。

公众意见的收集时间已明确，所有反馈需在《联邦公报》发布后的60天内完成，即截止日期为6月7日。据新媒网跨境获悉，这项修订提议无需国会批准，美联储即可直接决定是否实施。

数据和发展趋势

FedNow自上线以来呈现爆发式增长。据数据显示，截至2025年，其成员银行数量已达到约1700家，处理支付量超过8500亿美元，同比增幅惊人，高达2100%。这一增长部分归因于交易限额的提升，进而促进了国内银行间的快速支付结算，使交易时间缩短至几秒内完成。

尽管FedNow的规则变化可能促进国内环节的支付速度提升，但目前尚未公布具体的跨境支付手续费等费用结构。根据美联储的提议，新规不会对FedNow的基础规则做出重大修改，而是通过扩展现有系统功能来融合第三级中介机构，将外部跨境支付融入系统网内。

这意味着跨境交易的实现还将依赖于关联银行的支持。例如，Swift是一个拥有约1.1万家关联银行网络的国际消息服务平台，其近年来为应对跨境电商的迅速发展进行了技术升级，并推动了ISO 20022支付标准的应用——该标准增加了支付消息中的信息内容，从而更好地支持实时结算。

不过，据金融支付专家Erika Baumann分析，尽管FedNow的国内实时结算部分可以提高从德国到美国这样跨境支付的速度，但国际交易部分仍然需要依赖现有的中介银行体系，仍未实现真正意义上的实时跨境结算。

对行业的影响分析

新媒网跨境了解到，近年来，关联银行承担跨境支付的比例明显下降。据Celent的研究数据显示，过去10年间，关联银行在跨境支付中的使用率减半。这种下降的原因之一在于支付系统中存在较高的成本，其中包括遵守反洗钱法规的合规费用。

根据分析，跨境支付成本通常占交易金额的2.5%至5%。这些成本主要来自中介银行实行的合规检查、流动性持有以及额外服务费等环节。金融顾问Rodman Reef指出，跨境支付的复杂性导致了整体效率低下，而FedNow的新规则虽然在国内结算部分提高了速度，但未对跨境支付的核心问题进行改革。

从实践角度看，这一提议能够显著缩短“最后一公里”的支付时间。以德国到美国的交易为例，利用FedNow可在秒内完成美国银行端的信用款结算，而无需等待批量处理或长时间的内部操作周期。不过，这种改善仅限于增强国内支付环节的效率，国际支付网络中的合规、流动性等问题依然未得到解决。正如专家Cook所表示：“提案使国内环节更快，却未改变整体路径。”

总结和后续

FedNow的这一修订建议标志着美联储正在探索在全球范围内扩展其支付能力的潜力。然而，真正意义上的全球实时支付实现仍需解决更多复杂问题，包括国际支付费用标准化、关联银行效率优化，以及技术框架升级等行业痛点。截止目前，公众评论和反馈仍是方案推进的关键，新媒网跨境也将持续关注此次规则修订对美国金融支付生态以及跨境贸易的后续影响。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/fednow-eyes-850b-global-payment-market.html