欧洲支付即时化！2035年占18%，巨头面临新挑战。

欧洲支付行业正迎来一个结构性转折点。

新媒网跨境获悉，Celent与Plaid合作开展的最新研究表明，到2030年，SEPA即时信用转账（SEPA Instant Credit Transfers）有望超越传统信用转账。研究预测，到2035年，即时支付将成为欧元区第二大非现金支付方式，仅次于银行卡支付，预计将占所有交易的约18%。

这不仅仅是支付速度提升的故事。它反映了欧洲支付架构的深层调整，其背后驱动力包括监管政策、机构间投资差异以及银行与非银行机构之间不断变化的竞争格局。

2027年强制令凸显准备差距

根据欧盟《即时支付条例》的规定，所有银行、电子货币机构（EMIs）和支付机构（PIs）都必须在2027年7月之前开通欧元即时支付的发送和接收功能，且收费标准需与传统转账持平。

尽管规则手册统一，但各机构的准备情况却存在差异。研究显示，所有受访银行均已符合此前的SEPA即时支付要求，且超过半数已满足2027年的强制性要求。几乎所有银行都预计能按时完成准备工作。相较之下，约五分之一的电子货币机构和支付机构预计将错过最后期限，延误时间在三到六个月之间。

这种差异反映了各机构的历史基础与战略选择。对于银行而言，即时支付正逐渐被视为核心基础设施。而对于许多非银行机构，即时支付仍是一种依赖，通过发起银行或代理安排来实现，这引入了额外的复杂性和潜在延迟。

投资规模塑造创新潜力

机构间的差异也体现在财务投入上。超过六成的银行预计将投入2000万欧元以上以达到合规要求，其中一小部分银行在计入资本和运营成本后，预算高达5000万至1亿欧元。相比之下，大多数电子货币机构和支付机构预计支出不足1000万欧元。

这种投资差距已在产品开发中显现。超过六成的企业银行正在与客户合作开发新的即时支付用例，涵盖从资金优化到实时流动性管理等领域。而在电子货币机构中，报告有类似合作水平的不足四分之一。

随着即时支付从例外变为常态，这种差异可能固化为一种竞争鸿沟：一部分机构能够基于实时支付轨道进行创新，而另一些机构则仅仅是接入并使用这些服务。

直接接入重塑竞争压力

监管变革也为行业带来了新的机遇。根据《结算终局性指令》的修正案，电子货币机构首次被允许直接参与SEPA清算系统。四成的电子货币机构表示打算寻求直接接入，其中已有少量机构成功连接。

对于合作银行而言，这是一个双刃剑式的发展。虽然直接接入降低了电子货币机构对银行的依赖，但也提高了它们对服务质量的期望。多达78%的电子货币机构和支付机构表示，如果其SEPA即时支付服务未能达到性能或可靠性标准，它们将考虑更换服务提供商。这表明，在新的竞争格局下，服务质量和稳定性将成为供应商留住客户的关键因素。

从即时支付迈向智能资金流转

Celent的模型分析表明，即时支付的长期影响远超信用转账范畴。随着即时、账户到账户支付逐渐吸收目前通过银行卡和直接借记方式进行的交易量，到2035年，SEPA即时交易的年度总额可能超过900亿笔。

这一增长趋势有望得到并行趋势的强化，其中包括代理商务（agentic commerce）、可编程支付（programmable payments）以及稳定币逐步融入受监管支付流。在此背景下，即时支付将不再仅仅是一种产品，而更像是一个基础：它是构建实时、数据驱动型金融服务的底层架构。新媒网跨境认为，这种转变预示着一个更加高效、智能的欧洲支付生态系统的到来。

该研究总结指出，仅仅满足合规要求将不足以应对未来的挑战。那些将SEPA即时支付视为创新平台而非监管成本的机构，有望定义欧洲支付格局的下一阶段发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/europe-instant-payments-18-percent-2035-challenge.html