欧盟支付新规生死线：罚25%/赚20%

“代理支付”（Agentic Payments）模式的快速发展，正预示着欧洲支付生态系统将迎来一场关键性变革。尽管目前在欧盟内部，此类模式主要还处于试点阶段，但市场信号明确显示，预计到 2026年，实际的生产部署将成为现实。当AI代理技术从支付机构、银行和支付系统运营商的“后台”走向“前台”时，相关的监管要求也将变得愈发重要。面对这一趋势，我们必须深入思考服务的监管分类、责任分配，以及授权要求和强客户认证（SCA）的合规性等一系列问题。

对于我们跨境电商从业者而言，了解并适应这些变化至关重要。欧盟市场历来是中国卖家的重要阵地，而支付环节的任何创新与监管变动，都将直接影响到我们的运营效率和合规成本。如何在这场变革中抓住机遇、规避风险，是每一位跨境人需要未雨绸缪的课题。

“代理支付”究竟意味着什么？

从广义的行业角度看，“代理支付”指的是部署自主AI代理。这些代理能够通过学习数据，在整个支付价值链中——从最初的客户互动到路由、风险与欺诈管理，再到争议处理等运营流程——做出实时决策。

以电商应用为例，代理支付的核心能力体现为，一个AI代理能够自主执行以下任务：

• 搜索和比较商品。
• 整理购物车。
• 选择支付方式或支付服务提供商。
• 发起支付，甚至在某些模式下，还支持退货和投诉处理。

它与“传统自动化”的根本区别在于，AI代理不仅仅是执行预设任务，它还能根据用户情境、偏好和目标，协助用户做出决策。这意味着支付不再是单纯的指令执行，而是更加智能化、个性化的交互过程。

欧盟视角下的“代理支付”：政策解析

在欧盟，代理支付并非在一个全新的独立监管框架下运作。相反，它被视为一种创新的运营模式，将直接考验现有的监管机制，如客户同意、强认证、欺诈控制和责任框架的有效性。这意味着，我们的平台和卖家必须确保代理支付模式与现有规定无缝衔接。

当前，欧洲关注的核心并非这一概念是否被允许，而是其具体的实施方式。任务在于构建一套授权给代理的模型，确保在遵守所有具约束力的法规（包括安全、问责制）的同时，还能在争议或运营事故中保持强大的韧性。

虽然目前欧盟尚未出台专门针对“代理支付”的全新法规，但我们不能排除，随着时间推移，欧盟及各成员国立法机构和监管机构会发布专门的指导意见和建议，并可能提出定制化的要求。因此，提前布局，主动合规，是明智之举。

我们来梳理一下目前与代理支付紧密相关的核心政策框架：

• 政策名称：欧盟《支付服务指令》（PSD2）
  • 生效日期：2018年1月13日
  • 适用对象：所有在欧盟提供支付服务的支付机构、银行、电商平台及相关商家。
  • 缓冲期：立即执行（作为现有法规，代理支付模式须从一开始就完全符合其规定）
• 政策名称：欧盟《强客户认证和通用安全通信监管技术标准》（RTS on SCA and CSC）
  • 生效日期：2019年9月14日
  • 适用对象：所有在欧盟提供支付服务的支付机构、银行、电商平台及相关商家。
  • 缓冲期：立即执行（作为现有法规，代理支付模式须从一开始就完全符合其规定）

这两项法规构成了欧洲支付监管的基础，而代理支付模式的引入，意味着这些现有规则将在新的技术应用场景下得到检验和强化。

商机风险矩阵：跨境卖家的机遇与挑战

“代理支付”模式在欧洲的落地，对中国跨境卖家而言，既蕴含着提升用户体验、优化运营效率的潜在商机，也带来了合规成本增加、欺诈风险上升等多重挑战。我们将从限制类风险和激励类机遇两个维度进行深入解析。

我们必须认识到，在欧盟，基于代理的支付模式仍受PSD2和RTS关于强客户认证（SCA）的要求约束，目前不存在任何“额外监管”的特殊制度。当前的关键问题是功能性的：在一个既定方案中，谁实际提供了支付服务；谁持有或控制客户资金；以及当活动委托给代理时，何种授权构成有效授权并满足SCA要求。

这些问题与三个主要的运营风险领域紧密相关：

1. 同意与证据：未来，争议将越来越多地聚焦于用户是否授权了交易的所有要素（具体收款人、金额和时间），以及这是否能以可审计的方式被证明。
2. 欺诈与滥用：欧洲机构的报告显示，2026年以来，欺诈者越来越多地通过操纵用户诱导他们发起支付，而不是直接攻击认证过程本身。在代理模式中，如果授权没有受到限制、监控和“停止/升级”机制的约束，这种风险可能会更快升级。
3. 合规性：当AI代理、云服务和外部连接器成为关键支付链的一部分时，系统设计必须将AI治理、运营韧性、网络安全和数据保护作为不可或缺的架构要求。
   

从“盲目自动化”到“受控授权”：构建信任与合规

行业倡议表明，“代理支付”模式要取得成功，必须建立在强有力的、受控的授权基础上，以此来建立信任并确保合规。这对于我们跨境卖家来说，是构建新支付系统的指导原则。

具体而言，这意味着我们需要在实践中做到以下几点：

• 代理身份认证：确认请求确实来自代理的授权实例或服务，并且能够明确地归属于特定的提供商和用户。这要求有严格的技术手段进行验证。
• 授权范围核验：明确代理被授权执行哪些操作，例如可以与哪些商家进行采购、涉及的金额、商品类别等。这相当于为代理划定了一个清晰的行动边界。
• 行为约束机制：实施保障机制，包括金额限制、频率限制、类别细分、收款人白名单/黑名单以及触发“升级”条件。这些都是防止滥用和降低风险的关键。
• 完整审计追踪：生态系统必须确保为争议解决、反洗钱/欺诈分析以及事件管理提供完整的审计追踪。这包括记录谁授予了同意、授权内容、应用的限制、是否触发了升级/SCA，以及代理具体执行了哪些操作。

完整的文档记录是定义“受限授权”的核心——即受明确规则和证据约束的授权。如果没有这一点，代理支付模式在发生争议时将难以自证清白，并可能大幅增加监管风险，这对于我们跨境卖家来说是不可承受的。

技术与法律的交汇：跨境卖家的应对策略

因此，代理支付处于支付监管和数字合规的交汇点。我们跨境卖家在应对时，需要采取协调一致的方法，将法律和技术架构整合到一个连贯的工作流程中，从而形成一个能够经受住监管审查、审计和争议考验的运营模式。欧洲知名律所奥斯本·克拉克（Osborne Clarke）也针对此提出了专业建议。

我们卖家在布局“代理支付”时，应重点关注以下几个方面：

1. 支付服务范围和许可分析：这包括深入了解PSD2、电子货币法规、开放银行模式，以及如何利用监管沙盒。同时，明确外包服务、代理模式作为第三方支付提供商（TPP）或技术服务提供商（TechSP）的合规要求。
2. 消费者和电商层面准备：仔细审视并更新用户条款和条件、信息披露义务、投诉处理流程、拒付（chargeback）机制、取消订单和退款政策，确保所有环节都符合欧盟消费者保护法规。
3. AI治理、数据保护和运营韧性：针对欧盟的《人工智能法案》（AI Act）、《通用数据保护条例》（GDPR）以及《数字运营韧性法案》（DORA）/《网络和信息安全指令2》（NIS2），建立健全的AI治理框架和数据保护措施。同时，准备一份“证据包”，即为监管审查准备的、可供审计的文档和证明材料。
4. 技术与商业合同：在代理服务提供商、支付服务提供商/收单机构、商家、AI平台和云服务提供商之间，清晰地分配责任。这种分配应与审计要求、事件报告机制和风险管理框架保持一致，确保整个链条的顺畅和责任可追溯。

结语与展望

“代理支付”模式的兴起，无疑为跨境电商行业带来了前所未有的创新机遇，同时也对合规运营提出了更高要求。对于中国跨境卖家而言，2026年 是一个关键的转折点。我们必须以开放的心态拥抱技术变革，以严谨的态度确保合规，将“受控授权”的理念融入到每一个支付环节中。只有这样，我们才能在竞争日益激烈的欧洲市场中，稳健前行，持续发展。未来的跨境支付将更加智能化、自动化，而谁能率先构建起一套既高效又合规的代理支付系统，谁就能在市场中占据先机，赢得未来。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/eu-payment-new-rule-fine-25-earn-20.html