股权ISA年回报11%！免税投资涌入英美蓝海

全球股市现状

近年来，全球股市波动显著加剧。不少人对此望而却步，尤其是不习惯短期内财富大幅波动的投资者。然而，长期投资的效果往往比将资金存入现金账户要更为可观。通过选择股权投资类的ISA（个人储蓄账户），长期来看不仅可能获得更高的收益，还能够免除收益带来的税务负担。

目前，股权类ISA账户的平均规模已超过6.5万英镑，远远高于传统现金ISA账户的平均规模，后者仅为约1.35万英镑。

“过去一年以来，英国通货膨胀率约为3%，这对现金储蓄来说并非理想时机。相比之下，股权ISA的平均回报率达到了11%，而现金ISA仅为3.48%。这充分体现出股权ISA的潜力所在，”eToro英国总经理丹·莫祖尔斯基表示。

2026年新的税收年度已拉开帷幕，每位个人的ISA免税额度上限提升至2万英镑。基于此，五位金融投资领域的专家推荐了一些值得关注的基金产品，用以帮助投资者实现更佳的资产多样化和投资风险控制。

Annabel Brodie-Smith推荐了由Baillie Gifford管理的苏格兰抵押贷款信托基金，该基金以其长期投资策略和全球视角著称。这个基金持有私营公司（如SpaceX和Revolut）以及上市公司（如Meta、英伟达和ASML）的股权，重点关注塑造未来的科技、医疗、消费服务等领域。

目前，该基金以5%的折扣进行交易，管理费用仅为0.31%，非常适合风险承受能力较高的长期投资者。

数据显示，该基金在2025年上涨了27%，过去5年的涨幅则达到了68%。
苏格兰抵押贷款信托基金相关图片

该基金追踪英国15年以上期限的国债指数，全部投资于以英镑计价且剩余期限不少于15年的英国政府债券。目前共持有27只国债，基金净资产达29.5亿英镑，同时被授予Morningstar金奖。年度管理费用极低，仅为0.1%。

Miller指出：“债券市场中的一大机会正隐藏于显眼之处，那就是英国国债。假设10年复合收益率为4.95%，那么扣除费用前，投资者的总回报率可高达62%，而这类资产的安全性由英国政府背书，并可通过ISA实现收益免税。”

目前，英国国债收益率接近多年以来的高点。在ISA账户内将接近5%的收益率锁定，无疑是历史性机会。过去一年内，该基金几乎呈现持平状态，而在过去五年则累计上涨了9%，更高的利率环境有望为它提供进一步增长动力。

Man Income基金由Henry Dixon和Jack Barrat管理，专注于投资支付收益率至少与市场平均水平持平的英国价值型公司。在筛选这些低估值公司的过程中，团队会深入分析企业的现金流及资产情况，确保避开“价值陷阱”。

该基金关注低估值与重置成本偏低的企业，并要求其具备良好的现金流表现。

2026年前两个月，该基金的增长超过了10%，而2025年的年回报率高达28%。主要表现优异的公司包括英国本土的大型银行，如Lloyds、Barclays与渣打银行。

管理费用为0.90%。

默里国际基金的目标是通过全球化投资实现可持续的收益率，目前分红收益率约为3.5%。基金日常管理由Martin Connaghan和Samantha Fitzpatrick负责，采取了一贯注重稳健收益与长期增长潜力的投资方式。

Maffioli表示：“我看重默里国际基金在稳定现金流和合理估值之间寻求平衡的策略，它并不局限于英国市场，从而有效分散区域及货币风险。”

再投资分红的策略可助力实现长期内的复利效应。该基金的管理费为0.5%，2025年上涨了36%，过去五年的累计涨幅则达到60%。
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潘提昂基础设施公司（FTSE 250）提供了不同于传统股市的分散化投资机会，其目标是通过长期投资实现接近股票型资产的吸引力回报率。该基金与全球领先基础设施管理机构合作，持有包括数据中心、燃气分销网络、可再生能源项目以及物流产业等具有关键性属性的资产。

Moyes指出：“这些资产因其关键业务地位和长期收入流而备受青睐。潘提昂的股票当前溢价折扣为13%，是一个有意义的潜力选择。”

每年管理费用为1.29%。根据数据显示，该基金过去一年上涨幅度为30%。不过，由于基金成立时间较短，暂无法提供五年的具体表现数据。

值得留意的是，该基金属于高风险投资，应作为组合分散的部分使用，投资者需警惕资本损失风险。

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