嵌入式借贷：支付商利润率暴涨2倍！

在全球经济持续演进的2025年，中小微企业面临的资金流挑战依然是其发展过程中不可忽视的瓶颈。传统金融机构的审批流程往往冗长，难以满足企业瞬息万变的资金需求。正是在这样的背景下，一种新的金融服务模式——“嵌入式借贷”应运而生，它将金融服务深度融入企业的日常运营流程中，以期提供更加便捷、高效的融资解决方案。近期，支付处理公司NMI也正式加入了这一市场竞争，推出其嵌入式借贷产品，旨在通过提供更灵活的资金支持，深化与中小微企业的合作关系。

NMI，这家总部位于美国加利福尼亚州埃默里维尔的科技公司，于2025年最新发布了“NMI商业资本”服务。这项嵌入式借贷产品，允许软件公司、独立销售机构、支付服务商以及商户服务提供商，在为小型独立商户服务的门户系统中，直接提供融资选项。这一举措标志着NMI对其核心支付技术的进一步拓展，旨在通过整合更多商户产品，来满足中小微企业简化外部合作方管理的需求，帮助这些企业在一个平台内完成更多运营环节。

海外研究机构S&P Global 451 Research的数据显示，近七成的中小微企业期望其技术合作伙伴能够提供更多集成化的金融服务。这一趋势明确表明，市场对一站式、便捷化金融解决方案的需求日益旺盛。对于中小微企业而言，运营软件平台已不仅仅是工具，它们正逐渐成为企业运营的核心枢纽，提供管理业务各个方面的统一控制中心。S&P Global Market Intelligence 451 Research的研究总监约旦·麦基指出，垂直整合的软件套装内嵌支付和借贷等邻近金融服务已成为一种预期，这为中小微企业构建了一个便捷的运营环境。

然而，嵌入式借贷市场并非一片蓝海。当前，像PayPal、Stripe和Block等众多专注于中小微市场的支付公司，早已在其服务体系中提供了类似的借贷产品。这些先行者凭借其广泛的用户基础和深厚的市场积累，形成了强大的竞争优势。NMI的首席增长官彼得·加尔文在接受外媒采访时表示，NMI与这些大型支付公司的不同之处在于，NMI在现有客户中积累了良好的服务记录，这为其提供了更便捷的数据获取渠道，从而能够实现更快速的借贷审批。他还提到，随着大型支付公司逐渐将目光投向大型企业客户，NMI将有机会更好地服务中小微企业。

NMI每年通过其白标平台处理约4400亿美元的支付交易，拥有大约4000家分销合作伙伴。在具体操作层面，NMI的“商业资本”贷款将由位于美国犹他州的凯尔特银行审批并放款，而技术支持则由科技公司Parafin提供。行业专家认为，NMI面临的挑战将是如何有效扩展其产品规模。金融咨询公司的负责人亚伦·麦克弗森在外媒的报道中提到，NMI和Parafin的合作需要与那些拥有全方位商户处理平台提供的数据优势的公司进行竞争。但他同时指出，NMI可以与那些缺乏借贷能力的独立销售机构和支付服务商合作，在细分市场中占据一席之地。

支付软件平台在提供嵌入式借贷方面拥有独特的优势。由于它们深度融入了企业的日常运营，对企业的销售业绩、客户需求模式以及其他关键业务指标有着全面的了解。这种数据洞察力使得它们能够精准识别企业需求，并在关键时刻提供有针对性的借贷服务，同时通过扣除一定比例的销售额来简化还款流程。约旦·麦基强调，NMI此前已为众多软件平台和其他类型的中间商提供了嵌入式支付能力。此次进军借贷市场，表明了其对嵌入式金融的更深层次投入，也进一步印证了软件平台在满足中小微企业金融需求方面的巨大潜力。举例来说，NMI的加尔文提到一家小型水管维修公司，在面临卡车意外维修等紧急情况时，可能没有时间走复杂的传统贷款申请流程。嵌入式借贷便能在这个时候发挥作用，帮助企业避免将维修费用转嫁到信用卡上，从而减轻其财务负担。

相较之下，传统银行和独立销售机构在这一市场竞争中显得力不从心。支付咨询顾问理查德·克隆表示，这是因为它们无法像支付平台那样直接掌握每日销售数据，从而在企业结算的即时提供“一键式资本”服务。克隆顾问公司LLC的评估数据显示，嵌入式资本能够将支付服务商的利润率提升两倍，同时将中小微企业的客户生命周期价值提高25%至55%，并降低30%至60%的客户流失率，这是因为承销和还款流程都通过每日的银行卡结算完成。克隆指出，NMI的挑战不在于分销渠道，而在于可见性，因为嵌入式借贷只有在商户结算当日销售款项的那一刻提供服务，才能获得成功，达到与PayPal和Square相媲美的转化率。

总而言之，嵌入式借贷的兴起，是金融科技发展与中小微企业需求深度融合的必然趋势。它不仅为企业提供了更便捷、高效的融资选择，也为支付处理公司和服务商拓展了新的业务增长点。NMI的最新布局，是这一全球性潮流的缩影。对于国内的跨境从业者而言，密切关注这类国际金融服务创新，理解其背后的技术逻辑和商业模式，对于优化中国中小微企业出海的金融服务体系，提升国际竞争力，具有重要的参考价值。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/embedded-lending-doubles-psp-profit.html