美国借记卡年赚146刀！Durbin豁免，跨境新蓝海！

在当前这个全球经济深度融合的时代，支付方式的创新与演进，一直是驱动商业模式变革的重要力量。近年来，全球消费者对支付便利性与附加价值的需求日益增长，促使各类金融机构和商业品牌不断探索新的用户激励机制。尤其值得关注的是，曾经一度式微的借记卡奖励计划，如今正在全球范围内悄然复苏，并展现出强大的生命力，成为金融科技领域和消费者忠诚度建设的新亮点。这一趋势不仅反映了支付市场的结构性变化，也为中国跨境行业的从业者提供了观察全球市场动态的新视角。

借记卡奖励计划的卷土重来，并非偶然。它背后是品牌方对用户忠诚度建设策略的重新思考，以及金融科技服务模式的创新应用。例如，美国联合航空和西南航空近期相继推出了各自的借记卡奖励计划。这两家航空公司选择与一家资产规模约24亿美元（截至2025年）的位于美国明尼苏达州的圣保罗市的Sunrise Banks银行合作，发行了Visa品牌的联名借记卡。此外，知名酒店连锁品牌温德姆酒店集团也早在2025年3月就推出了其奖励借记卡，同样是与Sunrise Banks合作，但该卡则在万事达卡网络上运行。这些案例共同揭示了金融机构与品牌方之间深度协作的趋势，即通过“银行即服务”（Banking-as-a-Service, BaaS）模式，将复杂的金融服务能力模块化、接口化，赋能各类非金融企业，快速构建和迭代金融产品。

在这些借记卡奖励计划的背后，像SoFi旗下的科技公司Galileo这样的技术服务商扮演了关键角色。他们负责处理交易、提供欺诈保护以及进行项目管理，确保了整个奖励计划的顺畅运行。这种专业分工和协同合作，显著降低了品牌方进入金融服务领域的门槛，使其能够更专注于自身的市场推广和客户关系维护。

对于航空公司而言，推出借记卡奖励计划具有战略意义。西南航空首席客户及品牌官托尼·罗奇指出，美国超过90%的人口使用借记卡，因此将奖励计划扩展至借记卡用户，是公司提升用户覆盖面的自然选择。这不仅能够吸引那些传统上不倾向于使用信用卡的消费者，如大学生、刚毕业的职场新人，或是更偏好现金消费的群体，还能让日常消费转化为旅行奖励，实现更广泛的用户触达。联合航空里程计划首席执行官理查德·纳恩也在近期的一次电话会议中表示，公司的目标是为各类旅客提供适合他们的卡片产品。他提到，在某些情况下，消费者可能同时持有借记卡和信用卡，以满足不同的支付需求。这些表述都强调了借记卡奖励作为现有信用卡奖励体系的有效补充，而非竞争关系。Sunrise Banks的首席金融科技官泰勒·赛德尔也对此表示认同，他认为借记卡奖励卡不会与信用卡奖励直接竞争，而是起到互补作用。

外媒报道称，Galileo金融科技公司的临时首席执行官兼首席财务官比尔·肯尼迪观察到，品牌方对客户忠诚度的看法正在发生转变。他们不再仅仅将忠诚度视为一次性交易的产物，而是视为一种贯穿客户生命周期的长期互动。他强调，与十年前相比，当前的价值衡量体系已经不同，这正是温德姆、西南航空和联合航空等主要品牌积极进入这一领域，并认识到长期忠诚度带来巨大潜力的原因。

当然，借记卡奖励计划的复苏，并非仅仅是消费者习惯或品牌策略改变的结果，其深层原因还在于美国独特的金融监管环境和商业经济考量。自2011年以来，由于美国《多德-弗兰克法案》中的“Durbin修正案”对借记卡交易的银行间费用（即“交换费”）设定了上限，多数借记卡奖励计划逐渐淡出市场。交换费是银行卡奖励计划的主要资金来源之一，与年费共同支撑着奖励体系的运作。

然而，Durbin修正案对资产规模低于100亿美元（截至2025年）的小型银行实行豁免政策。这意味着这些小型银行可以收取远高于大型银行的交换费。根据美国联邦储备委员会的数据，被豁免的发行银行每笔交易可收取高达46美分，而大型银行则只能收取23美分。这一差异为小型银行及其合作方提供了显著的利润空间。

根据一份海外报告显示，这种交换费的差异带来了实实在在的收益差距。对于小型银行而言，每位活跃借记卡客户每年可产生约146美元的收入，而大型银行的这一数字则降至约91美元。正是这种特殊的监管优势，使得Sunrise Banks这样的中小型机构能够成为品牌方开展借记卡奖励计划的理想合作伙伴。外媒RewardOps公司客户总监沙克·拉纳分析道，像西南航空这样的知名品牌，本可以选择与任何大型银行合作，但它们最终选择了Sunrise Banks，这足以说明这种模式的吸引力及其带来的潜在转折点。

Galileo的肯尼迪预测，未来将有更多类似的借记卡奖励计划涌现市场。他认为，对于那些真正理解用户忠诚度并希望覆盖所有客户的品牌而言，市场需求是绝对存在的。不过，拉纳也指出，这类计划的资金来源特性也限制了其未来的发展规模。一旦合作银行的资产规模超过100亿美元的监管门槛，它们将不再享受豁免待遇，届时其盈利模式可能需要重新审视。

对中国跨境行业的从业者来说，这一趋势提供了多维度的启示。首先，它强调了在支付领域，创新与合规始终是并行的两大主题。理解并利用不同国家或地区的监管差异，可以为金融产品设计提供新的思路。其次，品牌通过金融产品深化客户关系，将传统消费行为转化为长期忠诚度建设，这种“金融+场景”的融合模式值得借鉴。跨境电商平台、出海服务商、跨境支付机构等，都可以思考如何通过定制化的支付产品或奖励机制，增强用户粘性，提升品牌价值。例如，是否可以与海外本地银行或金融科技公司合作，推出符合当地消费者习惯的联名借记卡或预付卡，并结合特定消费场景提供奖励，从而更好地融入当地市场，服务海外用户。密切关注海外支付创新，尤其是如何通过金融服务赋能实体经济和提升用户体验，对于我们拓展国际业务、提升全球竞争力具有重要的参考价值。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/durbin-exemption-us-debit-146-profit-opportunity.html