星展摩根联手！代币化支付跨链，7x24h跨境秒结算！

全球数字金融正加速演进，区块链技术在跨境支付领域的应用日益受到关注。在这一背景下，全球领先的金融机构正积极探索创新模式，以提升国际资金流动的效率与安全性。近日，新加坡星展银行（DBS）与美国摩根大通（J.P. Morgan）旗下的Kinexys宣布，双方正着手开发一个银行间代币化存款跨多链转移的互操作性框架，旨在为未来的全球金融基础设施奠定基础。

这一合作的核心目标是建立一个能够连接双方链上生态系统——星展银行的Token Services和摩org根大通Kinexys数字支付平台的框架，以实现代币化价值的无缝转移。这项创新举措致力于让代币化存款能够在公共区块链和许可型区块链之间自由、便捷地进行交换与结算，为行业树立新的标准。目前，两家银行均已通过各自基于区块链技术的银行服务，为其机构客户提供7x24小时的流动性和实时支付结算能力。此次里程碑式的合作，旨在进一步扩大这些服务的覆盖范围和效率。

预计框架建成后，将会在两家银行之间搭建起横跨公共和许可型区块链环境的“互操作高速公路”。这将赋予客户更广阔的金融触达能力，使其能够便捷地进行跨银行的链上交易。未来，东南亚最大银行（星展银行）和美国最大银行（摩根大通）的机构客户群体，将有机会实现彼此间的直接支付，或在其任一银行平台进行代币化存款的跨境交换与赎回，所有操作都将是全天候、实时进行的。

以一个具体场景为例，摩根大通的机构客户将能够通过Base等公共区块链，使用摩根大通存款代币（JPMD）向星展银行的机构客户付款。款项接收方则可以通过星展银行的Token Services，将收到的代币兑换或赎回等值货币。这一机制旨在维护“货币单一性”的核心原则，即无论代币化存款存在于哪家银行或哪个区块链上，它们都代表着相同的价值，且可以相互替代。这在日益多链化、多发行方的世界中，是一个至关重要的基础。

星展银行集团首席运营官兼全球交易服务数字货币负责人雷切尔·周（Rachel Chew）指出：“全天候的即时支付为企业在应对全球不确定性和抓住新兴机遇方面提供了选择性、敏捷性和速度。随着数字资产生态系统的持续发展，互操作性仍然是减少碎片化、确保代币化货币的全部价值能够安全跨境转移的关键一环。”她进一步表示：“我们与摩根大通Kinexys合作开发互操作性框架，是跨境资金流动方面的一个重要里程碑，有望为未来的更多伙伴关系铺平道路。我们期待利用我们双方的综合能力，为客户拓展下一代金融服务。”

摩根大通Kinexys全球联席主管纳文·马莱拉（Naveen Mallela）也表示，他们一直致力于构建下一代金融基础设施，这背后离不开深厚的行业专业知识和全球范围内的强大合作。“与星展银行的这项合作，清晰地展示了金融机构如何能够携手合作，在保护货币单一性并确保市场互操作性的同时，进一步提升代币化存款为机构客户带来的益处。”他补充道。

此项倡议正值全球代币化金融领域加速增长之际。国际清算银行在2024年发布的一项调查显示，近三分之一受访司法管辖区的商业银行已经启动、试点或正在研究代币化存款。通过此次在跨发行方、跨网络互操作性框架上的合作，星展银行和摩根大通Kinexys致力于提升代币化存款的可用性和可扩展性，从而变革全球企业的财务管理方式，同时确保严格的监管合规性。

对中国跨境行业的启示：把握数字金融新机遇

对于中国跨境行业的从业者而言，星展银行与摩根大通Kinexys的这项合作，不仅是国际金融创新的一个缩影，更蕴含着未来跨境业务模式演变的重要信号。

提升跨境支付效率与成本优化
传统的跨境支付链路往往涉及多个中间银行，流程复杂、耗时较长，且手续费较高。代币化存款与区块链技术的结合，能够有效简化这一过程，实现资金的近乎实时结算，显著缩短清算周期，并可能降低交易成本。对于高度依赖资金周转效率的中国出口商、进口商、服务贸易企业以及跨境电商平台而言，这种高效、低成本的支付解决方案无疑具有巨大的吸引力。它有助于加速资金回笼，优化现金流管理，从而提升企业的整体运营效率和国际竞争力。
优化全球资金管理与供应链金融
随着中国企业“走出去”的步伐加快，在全球范围内设立分支机构、开展投资与贸易的现象日益普遍。这种互操作性框架的建立，意味着中国跨国企业在全球不同市场的资金调配和清算将变得更加便捷灵活。企业可以更高效地管理其全球现金头寸，降低汇兑风险，减少资金在途时间，从而优化全球资金配置效率。
在供应链金融领域，代币化支付能够与贸易流程深度融合。当供应链中的各方（从原材料采购到产品销售）都采用代币化存款进行支付时，可以实现资金流、信息流和物流的高度同步和透明化。这为基于真实交易场景的供应链融资提供了更可靠、高效的基础，有助于解决中小企业融资难的问题，特别是在“一带一路”沿线国家开展业务的中国企业，或将从中获得新的融资便利和结算模式。
技术与标准借鉴的价值
星展银行和摩根大通Kinexys在构建跨公共链与许可链互操作性框架方面的实践，为全球金融机构和科技企业提供了宝贵的经验。中国在数字人民币（e-CNY）的推广和跨境支付的探索中，可以密切关注这些国际前沿的技术路径和商业模式，尤其是在如何平衡开放性与安全性、效率与合规性，以及推动跨机构、跨区域标准统一方面，借鉴其有益经验。通过研究国际领先实践，中国可以更好地规划自身的数字金融基础设施建设，推动数字经济的健康发展。
应对全球数字经济挑战与机遇
全球数字经济的浪潮势不可挡，跨境交易的形态将日益多元化和复杂化。提前理解并适应这种新型的代币化支付和结算机制，有助于中国企业在全球竞争中抢占先机，抓住数字经济带来的新机遇。这要求国内的金融机构、科技企业和实体经济企业，不仅要关注国内的数字金融发展，更要放眼全球，积极参与或适应国际金融体系的变革。
关注合规与风险管理
任何新兴技术和金融模式的引入，都伴随着新的合规挑战和风险。中国跨境从业者在享受代币化支付带来便利的同时，也需密切关注国际监管政策的演变，例如数据安全、反洗钱（AML）、打击恐怖主义融资（CFT）等方面的要求。在未来的实践中，确保业务模式的合规性和风险可控性，是稳健发展的重要前提。