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近年来，全球数字支付领域持续演进，已然成为支撑国际贸易与经济往来的核心动脉。对于身处中国跨境行业的从业者而言，深入洞察海外支付市场的最新动态与发展趋势，不仅是优化自身业务布局、提升市场竞争力的关键，更是把握全球经济脉搏、实现稳健增长的重要前提。近期，一份来自海外的专业报告，便对未来几年全球支付行业的发展轨迹，尤其是北美市场的变化，提供了颇具参考价值的分析，值得我们细致研读。

海外报告显示，预计未来四年（直至2029年），全球支付营收的增长速度或将有所放缓。其中，北美地区预计将录得区域内相对较低的交易相关营收增长。这无疑是一个值得我们深思的信号。

北美支付市场增长面临结构性变化

具体来看，北美地区年度交易相关营收预计将以约5.6%的速度增长，直至2029年。这一增速，仅高于亚太地区的4.5%和西欧地区的4.3%。与之形成鲜明对比的是，其他新兴市场区域展现出更为强劲的增长潜力：

区域	预计年均交易相关营收增长率（直至2029年）	主要驱动因素
拉丁美洲	10.5%	巴西等地实时支付系统的蓬勃发展
东欧	13%	市场数字化转型加速，支付基础设施不断完善
中东和非洲	9%	数字经济兴起，移动支付普及率提升，年轻人口结构优势
北美	5.6%	市场成熟，数字化渗透率高，现金向银行卡迁移基本完成
亚太地区	4.5%	市场体量巨大但部分区域增长趋缓，竞争加剧
西欧	4.3%	市场高度成熟，法规严格，创新空间受限

有分析人士指出，北美支付增长放缓，并非其市场失去活力，而是在于其高度成熟的特点。长期以来，现金向银行卡的迁移是推动支付营收增长的重要动力。然而，到了2025年，北美市场的这一趋势已基本接近顶峰。目前，在美国消费者支出中，现金支付的比例已经降至10%以下。这意味着，依靠基础的支付方式转变来获取增量的空间已大幅收窄。

全球支付营收整体趋势与北美市场差异

海外报告还提到，全球支付营收预计将以每年4%的速度增长直至2029年，而自2019年以来，这一增速平均为8.8%。2024年，全球支付总额达到1.93万亿美元。

全球支付增长的主要驱动力仍然在于交易营收的提升。这得益于银行卡使用率的日益普及、即时支付系统的广泛应用以及新生态系统的不断涌现。例如，外媒报道，苹果公司允许第三方应用程序访问iPhone的近场通信（NFC）芯片，以及印度统一支付接口（UPI）的大规模应用，都体现了支付技术创新如何推动市场发展。现金向银行卡转化的趋势，正是技术演进长期推动的结果。

北美支付营收增长的放缓，与几年前的景象形成了显著对比。在2022年，北美地区曾经历了一轮强劲的疫情后反弹，支付营收年增长率一度超过7%，信用卡交易量创下历史新高。当时，旺盛的消费者支出，尤其是在电子商务渠道，以及较高的利息差，共同支撑了这一增长态势。

然而，今天的市场格局已经不同。这表明北美地区正迅速从一个“增长故事”转向“盈利能力挑战”。虽然北美市场在绝对规模上仍将持续扩张，但其核心机遇已经不再是单纯地追逐交易量，而是更多地转向如何“创造价值”。

支付服务：从“交易量”到“价值增值”的转型

随着支付处理服务日益商品化，竞争变得更加激烈，越来越多的企业开始寻求通过提供增值服务和嵌入式金融解决方案来驱动增长并实现差异化竞争。例如，金融科技公司和垂直领域的软件企业正在将商户入驻、支付编排以及实时资金管理服务等功能整合到其产品中，逐步拓展了传统银行和部分支付服务提供商的业务范围。

当前，行业关注的焦点已经转移到如何将支付功能无缝嵌入到各类软件应用中、如何扩大实时账户到账户（A2A）支付系统的规模，以及如何利用人工智能技术实现基础设施的现代化升级，从而有效提升运营效率。

利率环境变化对非交易相关营收的影响

值得注意的是，在2022年和2023年对支付营收起到提振作用的高利率环境，其积极影响正在逐步减退。随着利率回归正常水平，存款利差趋于平稳。

非交易相关支付营收，例如与存款、透支和循环信用卡相关的利息收入，以及银行卡和活期账户维护费收入、增值服务费等，在始于2022年的高利率时期曾实现飙升。但根据海外报告的预测，此类营收预计将放缓，直至2029年，在北美和欧洲地区的年增长率分别仅为2%和1.6%。这与自2020年以来的五年间平均14%的年增长率形成了显著对比。

报告指出，支付处理费率的持续下调，将进一步压缩收益空间，给盈利能力带来压力。即便较低的融资成本可能改善借贷经济效益，但整体的盈利挑战依然存在。

对中国跨境行业从业者的启示与展望

面对全球支付市场，特别是北美等成熟市场的这些变化，中国的跨境行业从业者需要保持高度的关注与前瞻性思维。

首先，北美市场的经验启示我们，单一依靠扩大交易量来获取增长的模式，在成熟市场中已面临天花板。对于那些已在或计划进入北美市场的中国跨境电商、支付服务商及相关技术企业而言，未来发展的重点应转向提供更高附加值的服务。例如，围绕支付流程提供更精细化的风险管理、资金结算优化、数据分析洞察，或是与商家深度融合，提供端到端的解决方案。

其次，嵌入式金融和实时账户到账户（A2A）支付系统的重要性日益凸显。这意味着，支付将不再是一个独立的环节，而是作为一种基础设施，深度融入到商业交易、供应链管理乃至消费者的日常生活中。国内支付服务商和科技企业应积极探索如何将自身技术能力与海外市场需求相结合，开发出更具创新性、更贴近场景的嵌入式支付产品和解决方案，从而在复杂的海外市场中占据一席之地。

再者，人工智能在支付基础设施现代化和效率提升中的作用不容忽视。AI技术不仅能够优化欺诈检测、提升合规审查效率，还能通过智能路由、自动化对账等方式显著降低运营成本。国内企业应加大在AI技术领域的投入，将人工智能与支付业务深度融合，以技术创新驱动服务升级，提升在全球市场中的竞争力。

最后，虽然北美等成熟市场的支付增长放缓，但拉丁美洲、东欧、中东和非洲等新兴区域展现出蓬勃的增长势头。这些区域的快速发展，为中国的跨境企业提供了多元化的市场选择和增长机会。国内从业者在深耕现有市场的同时，也应积极关注新兴市场的支付基础设施建设和数字化转型进程，把握这些区域的增长红利，实现全球业务的均衡发展。

总而言之，全球支付市场正经历一场深刻的结构性调整。从追求“量”的增长到聚焦“价值”的创造，从传统支付到嵌入式、智能化的新生态，这些趋势都为中国的跨境行业带来了新的机遇与挑战。持续关注海外动态，积极拥抱技术创新，并灵活调整市场策略，是国内相关从业者在新一轮全球支付变革中实现稳健发展的关键。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/cb-na-56-slows-ee-13-surge.html