博通AI订单$730亿！定制芯片蓝海等你抢！

当前全球科技领域，人工智能（AI）无疑是最受瞩目的焦点之一。随着AI技术的飞速发展和应用场景的不断拓展，对高性能、高效率计算硬件的需求也呈现爆发式增长。特别是大型科技公司，为了满足自身庞大的AI运算需求，正积极转向定制化AI芯片（ASIC）的研发与应用。这一趋势不仅深刻改变了半导体产业格局，也为相关产业链上的企业带来了前所未有的发展机遇。

有海外机构预测，到2027年，AI服务器计算ASIC的出货量有望在现有基础上实现三倍增长。这股强劲的增长势头，主要得益于包括谷歌、亚马逊、微软和Meta在内的互联网巨头，正积极构建大规模基础设施来支撑其AI雄心。无论是谷歌的Gemini模型、亚马逊的Trainium集群，还是微软的Maia处理器，都离不开这些专门定制的芯片提供澎湃算力。

在这一关键转型时期，博通（Broadcom）凭借其在AI服务器计算ASIC设计领域的领先优势，预计将继续保持主导地位。海外市场分析指出，博通在2027年有望占据60%的市场份额，彰显其在该领域的强大实力。

海外分析人士指出，企业内部AI服务器计算ASIC设计的增长，验证了定制化芯片时代的到来。在这个时代，AI加速器是为特定和具体工作负载量身定制的。随着数据中心面临功耗和空间限制日益严峻的挑战，超大规模数据中心运营商正越来越多地转向定制化芯片解决方案。博通作为关键的设计合作伙伴，正处于这场转型的核心位置。

博通：AI时代的重要推手

博通公司在全球人工智能基础设施市场中，正不断巩固其领先地位。其业务表现充分体现了AI大趋势带来的巨大机遇。

在已结束的2025财年（截至当年10月），博通的AI相关业务销售额达到200亿美元，同比大幅增长65%。公司预计在2026财年第一季度，AI收入将翻倍，突破80亿美元。值得关注的是，博通首席执行官霍克·谭（Hock Tan）的薪酬激励，已与公司到2030年将AI收入增长至超过1200亿美元的目标紧密挂钩，这无疑预示着公司对AI业务的坚定投入和长远规划。

博通在AI数据中心领域拥有全面的产品组合。除了定制AI加速器，该公司还提供关键的网络组件，包括Tomahawk系列交换机、数字信号处理器、光器件以及PCI Express交换机等。这些产品共同构成了AI数据中心高效运行的基石，确保了数据传输的稳定性和计算的流畅性。

截至2026年上半年，博通已积累了超过730亿美元的AI相关订单，预计将在未来18个月内（即到2027年底）陆续交付。其中，有530亿美元的订单与定制加速器直接相关，显示出市场对定制化AI芯片的强劲需求。市场动态正朝着有利于博通的方向发展，超大规模数据中心运营商正积极采用针对其特定工作负载优化的定制化芯片解决方案。

尽管英伟达（Nvidia）在通用GPU市场占据主导地位，但那些构建大型语言模型（LLMs）的公司正逐渐转向应用专用集成电路（ASIC）。这类芯片能够为它们独特的计算需求提供更高的每瓦性能。目前，博通已成功获得五家主要客户的定制加速器订单，并且需求仍在加速增长，这表明ASIC在特定AI工作负载中的优势日益凸显。

博通的网络业务也将从这波AI建设浪潮中受益匪浅。公司最新的Tomahawk 6交换机，具备每秒102太比特的数据处理能力，已获得了创纪录的订单，其积压订单量已超过100亿美元。随着AI集群的规模扩展到数十万个处理器，网络基础设施的重要性及其复杂性也随之提升。这恰好与博通在工程方面的优势不谋而合，使其能够更好地应对AI时代对网络性能的严苛要求。

博通的合并积压订单总额已达到1620亿美元，其中AI相关业务占据了近一半的份额。这使得博通在未来几年内，有望充分受益于AI基础设施的持续建设。公司预计，随着客户在AI能力扩展方面的竞争加剧，这一强劲势头将持续到2026年及以后。

博通：市场表现与未来展望

截至2026年上半年，博通（AVGO）的市值已达1.6万亿美元。在截至2026年的过去三年中，其股价累计上涨了457%。若将时间线拉长至过去十年（2016-2026），其股价更是实现了高达2388%的惊人涨幅，充分展现了市场对其业务模式和增长潜力的认可。

市场对博通未来业绩的预测也颇为乐观。

根据分析师的预测，博通的收入将从已结束的2025财年的639亿美元增长到2030财年的2360亿美元。同期，调整后的每股收益预计将从6.82美元增至23.37美元。

若以25倍的远期市盈率（低于其目前约33倍的市盈率）进行估算，博通股价到2029年末可能达到825美元左右。这意味着相比当前价格，未来仍有近150%的潜在上涨空间。

针对博通股票，目前共有42位分析师进行跟踪。他们的评级分布如下：

分析师们对博通股票的普遍看好，也反映了其在AI时代的重要战略地位。平均目标价为455.22美元，高于目前约333美元的市场价格。

对中国跨境从业者的启示

博通在AI芯片和网络基础设施领域的强劲表现，为中国跨境行业从业者提供了宝贵的市场洞察。当前全球AI产业正处于高速发展期，对定制化、高效能计算硬件的需求将持续旺盛。

这不仅意味着半导体设计、制造、封装测试等上游环节蕴藏巨大商机，也预示着数据中心建设、AI算法开发、云计算服务等下游应用领域将迎来新的增长点。中国企业在出海过程中，应密切关注全球AI技术和产业链的最新动态，深入分析市场需求，发掘自身在AI硬件、软件、服务等方面的比较优势。

同时，中美两国在科技领域的合作与竞争态势复杂，国内相关从业人员在进行市场布局时，需要充分考量地缘政治因素可能带来的影响，合理规划供应链，并积极探索与国际合作伙伴的协同创新模式。关注博通等国际巨头的战略走向，有助于我们更好地理解全球AI产业的发展趋势，为国内企业在跨境市场中寻找定位、抢占先机提供重要参考。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/broadcom-ai-73b-orders-custom-chip-surge.html