BNPL数据打通难！信用评分体系“盲区”待破，恐需数年。

近年来，先买后付（BNPL）模式在全球消费者中迅速普及，其交易规模已达数十亿美元。值得注意的是，FICO等主流信用评分机构已开始将BNPL还款数据纳入其最新的信用评分模型中。这一进展曾被视为BNPL全面融入主流信用体系的重要里程碑，有望为信贷机构提供更全面的消费者负债和还款行为视图。然而，新媒网跨境观察到，尽管有了这些模型创新，许多信贷机构仍难以获得完整的消费者信用图景。业内分析人士指出，BNPL数据要真正对信贷决策产生实质性影响，可能还需要数年时间。

症结所在并非信用评分技术缺乏创新，而是BNPL服务背后固有的架构碎片化问题。并非所有BNPL服务提供商都会向主要的征信机构报告交易数据，这导致大多数信贷机构无法有效获取和利用这些数据。即便有机构尝试整合，其校准和落地也需耗费大量时间。

通过将银行和受监管信贷机构提供的嵌入式金融服务引入BNPL生态，有望打通数据孤岛，使BNPL从一个“数据盲区”转变为信用生态系统的重要组成部分。

Jifiti首席执行官雅各布·马丁（Yaacov Martin）对此指出：“阻碍BNPL发展的并非模型本身的复杂性，而是缺乏互操作性的系统。” 尽管新的信用评分模型已经问世，但其在行业内的采纳速度却显得迟缓。多数信贷机构仍在使用旧版本的FICO模型，这些模型并未纳入BNPL数据。由于BNPL服务提供商之间报告数据的不一致性，使得这些新模型所依赖的信息来源仍不完整。

LexisNexis Risk Solutions信用风险副总裁凯文·金（Kevin King）进一步解释道：“多数信贷机构倾向于依赖旧版本的FICO模型，这主要是因为实施新版本需要投入大量资源和成本。” 因此，他预测，“BNPL活动要完全、持续地体现在影响信用资质认定的评分中，可能还需要数年时间，甚至更久。”

目前，短期、免息的BNPL方案通常不被视为传统贷款，因此它们不受常规信用报告要求的约束。这导致信用评分模型无法充分了解消费者的实际还款历史，使得大量的信用行为对这些模型而言处于“隐形”状态。在缺乏共享基础设施的情况下，即使是最先进的信用模型也如同盲人摸象。问题的核心并非分析技术的精妙与否，而是数据管道的基础建设。没有完整、规范的数据输入，再复杂的评分系统也难以发挥作用。

大部分BNPL产品最初由金融科技公司开发，它们基于各自的专有系统运行，设计之初更侧重于结账速度和用户体验，而非数据标准化。由于各服务提供商对风险、还款行为和逾期情况的定义各不相同，这使得标准化报告在技术上变得异常复杂，在商业上也缺乏足够的吸引力。因此，即使是自愿向征信机构报告数据的情况，也呈现出高度不一致性。

近期，美国消费者金融保护局（CFPB）发出警示，指出BNPL贷款很少出现在消费者的信用档案中。这使得监管机构难以衡量一些基本指标，例如消费者使用此类产品的频率、累计的债务总额，以及在不同服务提供商之间周转的贷款数量。

这种碎片化不仅掩盖了风险，甚至在某种程度上制造了新的风险。信贷机构因缺乏全面的风险敞口视图而面临挑战，而那些负责任还款的消费者却无法从中积累信用优势。与此同时，另一些消费者则可能在系统“看不见”的情况下背负过多债务。除非BNPL数据被强制要求通过受监管的基础设施流通，否则整个系统将持续碎片化，信贷透明度也将难以实现。

当商家选择嵌入银行提供的贷款和信用选项时，其贷款源自受监管的基础设施。这意味着信用报告、身份验证和数据一致性等环节从一开始就被内置。每笔还款事件，无论是批准、服务还是逾期，都会在既定的《公平信用报告法》（Fair Credit Reporting Act）和《信贷真相法》（Truth in Lending Act）框架下，自动流向主要的征信机构。

这种数据透明度是即时的，而非通过第三方集成事后弥补。这意味着符合征信机构要求的数据流从设计之初就被纳入，而非后期附加。这不仅能让消费者获得透明的信用服务，有助于建立和提升他们的信用评分，而非游离于信用体系之外，还能让银行获得更全面的借款人数据和行为洞察，最终惠及商家。

尽管嵌入式金融服务并不能自动弥补所有报告空白，但它能够将银行提供的销售点贷款接入到为征信机构提供数据的受监管数据通道中，从而闭合信用评分的反馈回路。FICO及其他模型最终将能收到一致的还款数据，而消费者的负责任行为也将有助于强化他们的信用档案，而非在割裂的金融科技系统中被忽视。

归根结底，制约BNPL发展的并非信用模型的先进性，而是缺乏将还款数据连接到更广泛信用生态系统的互操作性系统。通过将基于银行监管基础设施的金融服务嵌入BNPL流程，信贷机构、商家和消费者最终将能参与到一个统一的报告系统中，这不仅能提升信贷透明度，也将强化金融责任。新媒网跨境认为，分期贷款领域的真正赢家，将是那些能够将无缝结账体验与同样无缝的数据报告机制相结合的参与者。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/bnpl-data-integration-challenge-takes-years.html