BMO美业务利润翻番！内生增长战略揭秘

在全球经济格局持续演变，市场竞争日益加剧的当下，大型金融机构在海外市场的战略布局和深耕细作，无疑是行业关注的焦点。特别是对于加拿大这样在金融领域拥有深厚实力的国家而言，其主要银行在美国市场的一举一动，往往预示着行业发展的新趋势。作为北美金融体系的重要组成部分，这些机构如何平衡扩张与效率，如何在变化莫测的市场中找到新的增长点，其策略选择对全球，尤其是对中国跨境行业从业者，具有重要的参考价值。

近期，加拿大蒙特利尔银行金融集团（BMO Financial Group）明确表示，将把重心放在提升其美国业务的盈利能力上。该银行的策略核心是通过内生增长，而非大规模并购来实现这一目标。这一务实而审慎的选择，旨在确保在最短时间内达到其设定的财务绩效指标。

BMO设定了一个清晰的目标：在未来三到五年内，将其美国业务的股本回报率（ROE）提升至12%。值得注意的是，截至2025年10月31日，BMO美国业务贡献了集团当季总收益的约37%。尽管早在2023年初就完成了对Bank of the West的收购，但其营收协同效应并未如预期般快速显现，这或许也促使BMO对未来的增长路径进行了更深入的思考。

BMO首席执行官Darryl White在近期一次财报会议上向分析师解释了这一决策。他强调，内生增长是实现股本回报率曲线快速上升的最有效途径。他同时指出，虽然大型并购并非优先选项，但如果出现能够加速提升ROE且不拖累整体战略的小型补充性收购机会，BMO仍会积极评估。这种策略反映出在当前复杂市场环境下，大型金融机构在扩张与风险管理之间寻求更优平衡的审慎态度。

其他加拿大银行的策略考量

BMO并非唯一一家倾向于在美国市场采取内生增长策略的加拿大银行。其同业在同期也表达了类似的审慎立场：

这些相似的战略选择，可能预示着在2025年乃至更远的未来，北美金融市场在一定程度上将趋于精细化管理和内部效率提升，而非盲目扩张。对于中国跨境企业而言，理解这种趋势有助于更好地评估潜在的合作方或竞争对手的战略方向。

BMO在美业务的重塑与优化实践

2025年，BMO对其美国业务进行了一系列重塑和优化，旨在提升效率和盈利能力，这些举措体现了其内生增长策略的具体落地：

• 资产组合调整：在2025年5月，BMO宣布剥离一些交易性、低回报的贷款组合，并调整高成本存款结构，以期提升整体盈利能力。其中包括出售美国信用卡组合，以及退出未能达到其盈利预期的特许经营贷款组合。这些举措表明BMO致力于优化其资产负债表，聚焦于更高价值的业务。

• 管理架构整合：2025年7月，前美国银行高管Aron Levine加入BMO，负责监督美国个人与商业银行、商业银行和财富管理业务。此举将这些业务部门整合在一个统一的管理框架下，旨在提高运营效率和协同效应。在此之前，BMO的美国财富管理业务是作为一个独立的部门进行报告的。

• 人才、技术与网点投资：2025年8月，BMO公布了投资于人才、技术以及美国分支机构网络的计划。这表明其认识到，内生增长离不开对核心能力的持续投入。

• 分支机构网络优化：仅两个月后，即2025年10月，BMO宣布了一项重大调整计划：将表现不佳的138家分支机构出售给位于北卡罗来纳州罗利的First Citizens BancShares。与此同时，BMO计划在美国市场，包括加州部分地区，开设150家新的分支机构。这些新网点将专注于那些能够实现更高密度和更大规模效应的区域，旨在通过优化物理网点布局来提升市场渗透率和运营效率。

这些具体的调整措施，共同构成了BMO提升美国业务盈利能力、实现股本回报率目标的路线图。

财务表现与未来展望

BMO美国业务在最近一个季度（截至2025年10月31日）展现出显著的财务改善。该业务板块实现净收入5.82亿美元，相比去年同期的2.1亿美元增长了一倍多。截至10月31日，该部门的股本回报率（ROE）为8.5%，如果排除某些收购相关费用和其他成本，这一数字更是达到9.2%。这相比去年同期3.1%的美国业务股本回报率，无疑是一个巨大的进步。

此外，与许多银行一样，BMO目前拥有充裕的资本。截至2025年10月底，其普通股一级资本比率（CET1）达到13.3%，远高于其12.5%的目标。资本的充裕为BMO提供了战略灵活性，使其能够专注于内生增长和股东回报。BMO首席财务官Tayfun Tuzun在财报会议上表示，在整个财年内，银行已完成了2220万股的股票回购，并预计在2026年继续进行股票回购。这表明，在资本结构稳健的基础上，BMO致力于通过回购股票来提升股东价值。

对中国跨境行业从业者的启示

BMO以及其他加拿大银行在美国市场的战略调整，为中国跨境行业从业者提供了宝贵的经验和启示。在全球化深入发展与区域性竞争加剧的背景下，无论涉足金融、电商、制造还是服务领域，中国企业在拓展海外市场时，都面临着与BMO相似的战略选择困境。

• 战略定力与效率优先： BMO的案例表明，在复杂多变的市场环境中，确立清晰的战略定力，并优先关注内生增长和运营效率的提升，是实现长期稳健发展的关键。对于中国出海企业而言，这提醒我们要避免盲目扩张，而是要深耕细作，通过优化产品、服务、技术和渠道来提升市场竞争力。

• 精细化运营与资源整合： BMO通过剥离低效资产、优化管理架构和调整网点布局，实现了业务的重塑与优化。这提示中国跨境企业，在海外市场也需要进行精细化运营，不断评估并优化自身的资产组合、组织结构和资源配置，以适应当地市场需求并提升盈利能力。

• 关注宏观趋势与同业动态： 其他加拿大银行的类似策略，反映出某种行业共识。中国跨境从业者应密切关注全球及区域市场的宏观经济趋势、监管政策变化以及主要竞争对手的战略动向，从而更好地预判市场走向，制定前瞻性的海外拓展策略。

总而言之，BMO在美国市场的策略调整，不仅是其自身发展的需要，更是当前全球金融业态势的一个缩影。中国跨境行业从业者应从中汲取经验，不断审视和优化自身的海外发展战略，以更加务实、高效的方式，在全球市场中寻求高质量的增长。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/bmo-us-profit-doubles-internal-growth-unveiled.html