美国数字银行Axos Q3：营收超3.23亿，EPS超预期10.3%！

在全球经济数字化浪潮的推动下，金融科技的迅猛发展正在深刻重塑传统银行业的格局。特别是在美国市场，以Axos Financial（纽约证券交易所代码：AX）为代表的数字银行凭借其创新的技术和运营模式，正逐渐成为金融服务领域的核心力量。这些机构为个人及商业客户提供着更为便捷、高效的金融解决方案。它们的业绩表现不仅是自身业务成长的印证，更折射出整个数字金融行业的发展趋势，为关注全球市场动态，尤其是跨境金融服务的国内从业者提供了重要的参考视角。

2025年第三季度业绩：稳健增长与市场信心

根据外媒报道的最新数据显示，这家总部位于美国的数字银行在2025年第三季度呈现出稳健的业绩表现。其总营收达到3.234亿美元，虽然与去年同期持平，但这一数字已超越了市场普遍预期。在盈利能力方面，Axos Financial的非通用会计准则（Non-GAAP）下每股收益达到2.07美元，较分析师的普遍预期高出10.3%。这样的成绩单，无疑为市场注入了信心，也再次证明了其数字化运营模式的韧性与潜力。

这份业绩报告中的具体财务指标，为我们描绘了Axos Financial的运营细节：

指标	实际数值	市场预期	实际表现相较预期	具体解读
净利息收入	2.911亿美元	2.888亿美元	超出0.8%	净利息收入是银行核心盈利指标，反映存贷款利差收益。超出预期表明其在资产负债管理及贷款业务拓展方面效果良好。
净利息收益率	4.8%	4.7%	略高于预期	净利息收益率衡量银行生息资产盈利能力。4.8%的水平，在当前市场环境下，显示出其能够有效管理资金成本并获得合理回报。
总营收	3.234亿美元	3.191亿美元	超出1.4%	尽管总营收与去年同期持平，但能超出市场预期，说明其在竞争激烈的市场中保持了相对的稳定性和市场认可度。
效率比率	48.3%	47.8%	略低于预期	效率比率是衡量银行运营效率的关键指标，比率越低越好。48.3%的效率比率，虽然略低于预期的47.8%（低56个基点），但整体而言，仍显示出数字银行在成本控制方面的优势，尤其是在无需大量实体网点运营成本的背景下。
调整后每股收益（EPS）	2.07美元	1.88美元	显著超出	调整后每股收益是衡量公司盈利能力的重要指标。超出预期表明公司在核心业务运营上实现了超预期利润，反映出其盈利质量较高。
有形账面价值每股（TBVPS）	45.21美元	46.35美元	低于预期2.5%	有形账面价值每股代表扣除无形资产后股东的实际权益价值。尽管略低于市场预期，但其同比实现13.9%的增长，这显示出公司长期内在价值的稳健积累和增长潜力，对投资者而言是积极信号。

从上述数据中我们可以观察到，Axos Financial在多个核心财务指标上均表现出较强的竞争力。尤其是净利息收入及其收益率的良好表现，以及调整后每股收益的显著超出，都指向其在信贷资产配置和盈利能力上的优势。

管理层视角与业务核心

该公司总裁兼首席执行官格雷格·加拉布兰茨（Greg Garrabrants）先生对业绩发表看法时特别指出，得益于强劲的有机贷款增长，公司净利息收入环比折年率实现了15.5%的增长。这里的“有机贷款增长”是指通过自身业务发展和市场拓展所实现的贷款规模扩大，而非依赖并购等外部手段。这一增长动力的确立，正是数字银行模式高效触达客户、降低服务门槛、提升放贷效率的体现。对于跨境从业者而言，这预示着数字化平台在金融资源配置中的作用日益凸显，尤其是在满足中小企业和个人在全球范围内的资金需求上，具有不可忽视的潜力。

数字银行的演进与Axos Financial的定位

Axos Financial的历史可以追溯到1999年，当时它以美国网络银行（Bank of Internet USA）的身份成立。彼时，“网络银行”的概念尚属前沿，预示着金融服务无物理边界的未来。在2018年，公司进行了品牌重塑，更名为Axos Financial，这不仅是名称上的变化，更是其业务模式和战略定位的升级——从单一的网络银行发展成为一家提供多元化金融服务的综合性企业。

如今，Axos Financial不仅提供基础的数字银行服务，还将业务范畴扩展至证券清算和投资咨询等领域，全面覆盖了美国零售和商业客户的金融需求。这种业务的多元化发展，使得公司能够在一个平台上满足客户从储蓄、借贷到投资的全方位需求，极大地提升了客户的便利性和粘性。对于国内正处于数字化转型期的金融机构而言，这种综合化、平台化的发展路径，无疑提供了宝贵的借鉴意义。

数字化优势的深度解析

Axos Financial在过去五年（2020年至2025年）展现出15.3%的年化营收增长率，这一数据明显超越了同期美国银行业公司的平均水平。而在最近两年（2023年至2025年）间，其年化营收增长率更是达到15.8%，与过去五年的增长趋势保持了高度一致性，凸显了其业务发展的持续性和稳定性。

这种持续增长的背后，是其数字化运营模式所带来的独特优势：

运营效率的提升： 数字银行通常拥有更精简的运营结构，减少了传统银行所需的庞大分支机构网络和员工成本。48.3%的效率比率（虽然略高于预期），在银行业中依然是一个相对健康的水平，表明其在有效控制成本的同时，实现了营收增长。这种效率，在跨境支付、结算等对时效性要求高的业务中，显得尤为重要。
客户触达的广度与深度： 借助互联网和移动技术，数字银行能够突破地域限制，更广泛地触达各类客户。这使得其能够更容易实现有机贷款增长，即通过自身业务吸引新客户和新贷款，而非过度依赖外部收购。对于国内企业“走出去”寻求海外金融服务时，类似高效、便捷的数字平台将是首选。
数据驱动的风险管理： 数字银行能够更有效地利用大数据分析技术，进行信用评估和风险管理，从而在提供贷款服务时实现更精准的风险定价，这有助于维持健康的净利息收益率，并减少不良资产的风险。
敏捷的产品创新： 数字化平台使得银行能够更快速地响应市场变化，推出创新型金融产品和服务。例如，针对特定客群或特定场景（如跨境电商卖家）的定制化金融产品，能够迅速开发并投入市场。

在过去五年中，净利息收入占据了Axos Financial总营收的85.9%，这表明其核心盈利能力依然高度依赖于传统的存贷款业务。然而，关键在于，它将这些传统业务通过数字化的方式进行高效运营，从而实现了超越行业平均水平的增长和盈利能力。这种将传统金融的本质与现代科技的优势相结合的模式，值得我们深入思考。

对中国跨境从业者的启示

Axos Financial的业绩表现及其背后的数字化运营模式，对中国的跨境行业从业者，无论是金融机构、科技公司还是广大贸易企业，都具有多重启示：

加速金融服务数字化转型： 跨境贸易和投资对金融服务的效率、透明度和成本有着更高的要求。Axos Financial的成功案例表明，深度数字化的金融机构能够更好地满足这些需求。国内的银行和金融科技公司应进一步加速其数字化转型步伐，构建更强大的在线服务平台，提升跨境业务处理能力。
关注用户体验与产品创新： 数字银行通过便捷的用户界面、快速的响应速度和个性化的服务吸引并留住客户。中国跨境企业在选择海外金融伙伴时，会越来越倾向于选择提供流畅、高效数字体验的平台。国内金融机构在服务出海企业时，也需在用户体验和针对跨境场景的产品创新上下功夫。
挖掘有机增长潜力： 通过技术赋能，提升自身获客、风控和运营效率，实现可持续的有机业务增长。而非仅仅依赖规模扩张或传统渠道。这对于中国企业在全球市场中的竞争力提升至关重要。
提升全球视野与合作： 了解美国等主要经济体的数字金融发展前沿，有助于我们预判全球金融服务趋势。与海外先进数字银行进行对标分析，甚至寻求合作机会，对于提升中国跨境金融服务的全球竞争力大有裨益。

总而言之，Axos Financial在2025年第三季度的表现，清晰地展示了数字银行在当前全球金融市场中的强劲生命力。其在营收、利润和关键运营效率指标上的表现，不仅巩固了其市场地位，也为整个金融科技行业的发展提供了积极的信号。对于深耕中国跨境行业的我们而言，密切关注此类海外数字金融机构的动态及其创新实践，对于把握全球经济脉搏、提升自身竞争力具有深远意义。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/axos-q3-rev-323m-eps-beats-10-3pct.html