苹果Apple Card正式易主摩根大通，200亿刀资产大洗牌！

一项重磅消息近日在金融界引起广泛关注。新媒网跨境获悉，苹果信用卡（Apple Card）的发行银行将由高盛集团（Goldman Sachs）正式转为摩根大通（JPMorgan Chase）。这一战略性调整，不仅涉及高达200亿美元的信用卡资产组合，更被视为高盛持续剥离其消费金融业务、回归核心优势的最新一步，同时也为摩根大通巩固其市场领先地位提供了新机遇。

这项发行权变更的细节于上周三晚些时候正式公布。根据协议，苹果信用卡在转换至摩根大通后，仍将继续使用万事达卡（Mastercard）的支付网络，确保用户体验的连续性。摩根大通方面透露，整个账户的过渡期预计将耗时两年。鉴于此项交易的规模和复杂性，摩根大通已计划在2025年第四季度计提22亿美元的准备金，以覆盖此次资产组合转移过程中可能出现的预期损失。这笔准备金的计提，反映了摩根大通对风险管理的审慎态度，也凸显了此次资产交接的财务考量。

外媒报道援引知情人士消息称，为了促成此次交易，高盛集团在剥离这200亿美元的信用卡余额时，给予了超过10亿美元的折扣。这意味着高盛愿意承受一定的财务代价，以加速其在消费金融领域的战略退出。据悉，苹果公司与摩根大通、高盛三方围绕这项复杂的交易已进行了长达一年多的谈判。在接下来的24个月过渡期内，高盛仍将负责Apple Card的运营工作，直至摩根大通全面接管。

从各方表态中，可以窥见此次合作的战略意图。苹果公司Apple Pay和Apple Wallet副总裁詹妮弗·贝利（Jennifer Bailey）在联合新闻稿中强调：“摩根大通与我们秉持相同的理念，即致力于通过创新产品和服务，提升消费者的生活品质。我们期待与摩根大通的合作，共同为Apple Card用户提供卓越的服务和一流的体验。” 这也呼应了苹果在2019年8月与高盛首次推出Apple Card时的承诺：无年费、高透明度以及与苹果设备的无缝集成。

摩根大通卡与互联商务首席执行官艾莉森·比尔（Allison Beer）则指出，苹果公司作为全球公认的标志性品牌，以其卓越的创新能力、精美的设计和对提供出色客户体验的坚持而闻名。摩根大通显然看重与这一科技巨头的合作，及其背后庞大的用户群体。

行业分析人士对摩根大通接手Apple Card业务普遍持积极态度。外媒Truist Securities的分析师布赖恩·芬内兰（Brian Finneran）在其周四发布的客户报告中指出，这项交易为摩根大通提供了“充分利用其富余资本的良好途径”，同时能够接触到大量新客户，为其交叉销售其他金融产品创造了条件。芬内兰进一步强调，摩根大通在信用卡业务领域拥有比高盛更为丰富的专业知识、更完善的规模、更先进的技术和更成熟的运营经验，这些优势使其能够以更具吸引力的股本回报率来管理该资产组合。

外媒Piper Sandler的分析师斯科特·西弗斯（Scott Siefers）和弗兰克·威廉姆斯（Frank Williams）在周三的客户报告中测算，这200亿美元的信用卡资产虽然规模可观，但仅占摩根大通总贷款的约1.4%。因此，从摩根大通整体业务规模来看，这笔资产的占比并不高。不过，两位分析师也提到，这仍然是一个“令人振奋的标题新闻和业务获取”。

除了直接的贷款业务增长，此次交易还可能带来更深远的战略价值。外媒PayGility Advisors的分析师大卫·特鲁（David True）在去年8月份分析指出，通过获得苹果信用卡投资组合，摩根大通将能够掌握数百万用户的消费习惯和人口统计数据。他认为，摩根大通将获得“数百万拥有iPhone用户画像的客户，从而洞察这些客户对其他哪些产品或服务可能感兴趣”，这为摩根大通未来精准营销和产品开发提供了宝贵数据支持。

与此同时，高盛集团的此次剥离，也引发了外界对其此前消费金融战略的深度反思。外媒Wells Fargo的分析师团队在周三发布的一份客户报告中，对苹果信用卡业务在过去几年中给高盛带来的影响，进行了直言不讳的评价，认为这是一次“本不该发生的灾难性消费贷款扩张”。这份由五位分析师联名撰写的报告指出：“高盛多年来在其消费业务扩张上投入如此多的资源，至今仍令人费解。但至少，它现在终于回到了其历史上的优势领域。” 这些评论凸显了市场对高盛此前激进布局消费金融战略的质疑，以及对其回归传统业务的认可。

新媒网跨境了解到，高盛集团近年来一直在系统性地剥离其非核心消费金融资产，以聚焦于其传统的投行业务和资产管理业务。在2024年10月，高盛将其与通用汽车（General Motors）合作的信用卡业务出售给了巴克莱银行（Barclays）。在此之前的六个月，高盛也已将其旗下的个人理财和投资平台Marcus Invest剥离给总部位于美国纽约的Betterment公司。追溯至更早的2023年10月，高盛还将其在亚特兰大的消费金融科技公司GreenSky出售给了一个由投资者组成的财团。这一系列动作清晰地表明了高盛在消费金融领域的全面收缩策略。

高盛集团董事长兼首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）在周三发布的新闻稿中明确表示，此次与摩根大通的交易“实质性地完成了我们消费业务聚焦范围的缩小”。这番表态不仅印证了高盛的战略转型，也标志着其在经历了数年尝试后，最终决定将资源重新集中于其长期擅长的机构业务。

此次苹果信用卡发行方的更迭，是美国金融市场一次重要的业务整合与战略调整。它不仅反映了高盛集团在消费金融领域的一次重大战略转向，也为摩根大通进一步巩固其在消费信贷市场的龙头地位，并利用科技巨头的用户生态优势，开辟新的增长空间奠定了基础。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/apple-card-to-jpmorgan-20b-asset-reshuffle.html