AI引爆！西部数据EPS狂飙137%，订单直达2027

进入2025年，全球科技领域最引人瞩目的无疑是人工智能的飞速发展。从大型语言模型到自动驾驶，从智能制造到生物医疗，AI技术的广泛应用正以前所未有的速度重塑着各行各业。在这股浪潮中，对强大计算能力的需求水涨船高，而承载这些海量数据、支撑AI模型训练与运行的基石——数据存储解决方案，正成为不可或缺的核心要素。正是这种由AI驱动的强劲需求，成为了西部数据（Western Digital）这类存储技术公司股价表现亮眼的主要动力。

AI浪潮下的存储需求激增

当人们的目光大多聚焦在AI模型与软件的研发者身上时，往往容易忽视支撑这场技术革命的硬件基石，尤其是数据存储。AI系统的运行需要处理并存储天文数字般的数据，无论是训练阶段的原始数据、模型参数，还是推理阶段产生的实时信息，都对存储设备提出了极高的要求。而西部数据，作为一家深耕硬盘驱动器（HDD）技术的设计和制造商，正是在这一关键环节发挥着举足轻重的作用。其提供的大容量存储设备，能够有效满足AI系统对海量数据的存储需求。

随着全球范围内AI应用的加速普及，数据中心和云服务提供商对高容量硬盘的需求呈现爆发式增长。这些“超大规模”的数据处理巨头，正不遗余力地 확보先进的高容量存储设备，以应对不断膨胀的数据洪流。市场需求的强劲增长，也直接推动了存储设备的价格上涨，为西部数据等存储制造商创造了有利的市场环境。供需两旺的局面，使得公司的营收和利润均实现了显著增长。

西部数据财务表现及市场认可

在刚刚结束的2025财年，西部数据的营收实现了51%的增长。同时，由于平均销售价格的提升和市场需求的强劲拉动，公司的毛利率也得到了显著扩张，盈利能力大幅增强。这一积极态势并未在2026财年放缓。

进入2026财年的第一季度，公司营收同比再次增长27%，调整后的毛利率进一步扩大了660个基点。尤其值得关注的是，西部数据的调整后每股收益（EPS）与去年同期相比飙升了137%。这些数据充分体现了市场需求的坚实基础，以及公司持续优化的运营效率和强大的定价能力。

尽管西部数据正经历着强劲的需求增长，但从目前的估值来看，相对于其未来预期的盈利增长轨迹，其股价仍具备一定的吸引力。公司在不断扩张的AI生态系统中的战略地位，加上其日益改善的基本面，都预示着其股价未来仍有进一步上涨的空间。

迎接2026年及未来的持续增长

西部数据在2026年及未来几年，将受益于全球向AI驱动工作负载的快速转型，从而保持强劲的增长势头。随着超大规模数据中心持续加大对AI和数据密集型应用的投资，对海量存储容量的需求正呈几何级数增长，这正是西部数据高容量硬盘产品的巨大市场空间。

公司最新的ePMR（能量辅助垂直磁记录）产品，以其卓越的高容量特性，正获得创纪录的采用率。根据最新报告，在最近一个季度，该产品的出货量已经超过了220万台，显示出市场对其技术优势的高度认可。

为了在激烈的市场竞争中保持领先，并更好地满足未来需求，西部数据正积极投入到新技术研发中，并通过自动化和AI工具持续提升制造效率。高容量硬盘日益复杂的设计和更长的生产周期，也促使客户更早地进行采购规划，从而加强了公司与客户的长期合作关系。

这种对未来的清晰可见性已经转化为坚实的订单。目前，西部数据最大的七家客户已经下达了延长至2026年上半年的采购订单，其中五家客户的订单甚至覆盖了整个2026年。更令人鼓舞的是，有一家主要的超大规模客户已经与西部数据签署了直到2027年的供货协议。这些长期订单不仅是对公司技术路线图的认可，更是对其产品可靠性和市场地位的有力证明。

在技术路线图的关键支柱方面，西部数据正积极推进向HAMR（热辅助磁记录）技术的过渡。这项创新技术有望显著提升存储密度，进一步扩大硬盘的容量极限。根据公司计划，预计在2026年初，将开始与一家超大规模客户进行HAMR技术的认证测试，并计划在2026年底前将这一范围扩大至另外三家客户，为2027年上半年实现HAMR技术的批量生产铺平道路。与此同时，公司还将在2026年初开始对其下一代ePMR硬盘进行认证，确保为数据中心合作伙伴提供技术的持续性和可扩展性。

除了传统的硬盘业务，西部数据的平台部门也在不断增长的AI、社交媒体和数据密集型应用推动下，从本地存储和云存储的强劲增长中受益。随着多重增长引擎的共同发力，西部数据有望在2026年及以后实现营收的持续增长和盈利能力的稳健提升。

西部数据股票：现在追逐是否为时已晚？

鉴于AI对数据存储解决方案的强劲需求，西部数据无疑将持续受益。同时，该公司目前的预期市盈率（forward P/E ratio）仅为25.9倍。考虑到其未来强劲的盈利增长潜力，这一倍数是相对合理的。

外部分析师普遍预计，西部数据的每股收益（EPS）在2026财年将飙升48.3%，并在2027财年再增长50.3%。这些积极的预测使得西部数据股票对投资者具有吸引力。此外，外媒普遍给予西部数据股票“强烈买入”（Strong Buy）的共识评级。

鉴于其盈利能力有望快速扩张，估值仍显合理，以及分析师普遍看好其前景，西部数据股票仍有望为投资者带来进一步的上涨空间。这意味着，目前可能还未到完全错过西部数据股票投资机会的时机。

对中国跨境行业从业者的启示

西部数据在AI时代存储领域的表现，为我们中国的跨境行业从业者提供了宝贵的观察视角。在数字化、智能化日益深化的全球背景下，数据作为核心生产要素的地位愈发凸显。无论是跨境电商平台的数据分析、供应链管理，还是跨境游戏、数字内容出海的数据传输和存储，都离不开高效、大容量、低成本的数据基础设施。

像西部数据这类上游硬件厂商的业绩波动与技术路线图，直接反映了全球数据中心的投资方向和技术发展趋势。关注这些底层基础设施的动态，有助于我们更好地预判未来云计算成本、数据存储成本的变化，从而优化我们的运营策略和成本结构。

同时，存储技术的迭代，如ePMR和HAMR等，也预示着数据处理能力和效率的提升。对于中国跨境企业而言，这意味着未来可以处理更大数据量、更复杂的AI应用，从而在产品创新、市场分析和客户服务方面获得更大的优势。因此，建议国内相关从业人员持续关注这类基础技术及市场动态，以便更好地把握全球数字经济发展的脉搏，为自身的跨境业务布局提供前瞻性参考。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/ai-boosts-wd-eps-137-orders-to-2027.html