AI引爆！SanDisk净利暴增617%！NAND闪存需求狂潮。

得益于人工智能（AI）产业的蓬勃发展，全球存储市场正经历显著变革。继三星电子与SK海力士发布2025年第四季度创纪录的业绩之后，NAND闪存巨头SanDisk也在此轮浪潮中表现突出，成为主要受益者之一。

新媒网跨境了解到，根据外媒报道，在截至去年12月的季度财报中，SanDisk的调整后每股收益达到6.20美元，远超华尔街此前预测的3.62美元。同期，公司营收也达到30.3亿美元，超出分析师平均预期的26.9亿美元。

展望未来业绩，SanDisk对当前季度（2026财年第三季度）的营收预期中值为46亿美元，大幅超过分析师平均预测的29.3亿美元。外媒指出，作为一家专注于NAND闪存业务的厂商，SanDisk的强劲增长主要由AI数据中心需求的爆发式增长推动，这导致内存和存储供应日益紧张。

2026财年第二季度，SanDisk实现净利润8.03亿美元，环比增长617%，同比增长672%。从细分业务来看，数据中心业务营收达到4.4亿美元，较上一季度的2.69亿美元增长了64%，较去年同期的2.5亿美元增长了76%。公司首席执行官大卫·格克勒（David Goeckeler）此前曾向外媒表示，预计在2026年，数据中心将超越智能手机，成为NAND闪存需求的最大来源。他还指出，用于AI服务器的高端NAND闪存供应已然紧张，预计到2026年下半年短缺状况将进一步加剧。然而，SanDisk及其竞争对手（如美光科技）的新增产能预计要到2027年至2028年才能投产，这意味着市场供应紧张状况可能将持续数年。
SanDisk earnings by sector

长期供货协议（LTA）成为市场焦点

当前，在全球供应紧张的背景下，包括三星和SK海力士在内的存储巨头对于锁定长期供货协议（LTA）仍持谨慎态度。然而，SanDisk似乎在此方面取得了进展。

外媒援引首席执行官大卫·格克勒的观点指出，“客户当前更看重供应的稳定性，而非价格。”首席财务官路易斯·沃索索（Luis Vososo）则通过外媒确认，SanDisk已成功签署并达成了一项长期供货协议。尽管具体条款尚未披露，但他强调该协议包含预付款，公司认为这是此类协议的关键组成部分。沃索索还透露，公司正在推进多项额外的长期协议。

目前，推动长期供货协议的主要力量似乎来自数据中心客户。鉴于其快速增长的需求，数据中心客户正在提前数年制定规划。首席执行官大卫·格克勒通过外媒强调，2026年数据中心的存储容量（以艾字节计）需求增长预测已从年中期的20%左右上升至60%以上。他指出，数据中心客户在供应讨论中表现出更高的积极性，许多客户已经将其存储需求规划至2026年至2028年，甚至有部分客户与SanDisk共同探讨2029年至2030年的需求。

延长与铠侠（Kioxia）合作，确保长期供应稳定

为确保长期稳定的NAND闪存供应，SanDisk与日本铠侠（Kioxia Corporation）宣布将双方在日本四日市（Yokkaichi）工厂的合资企业协议延长五年。原协议到期日为2029年12月31日，现已延至2034年12月31日。根据续签的协议，SanDisk将向铠侠支付11.65亿美元，用于制造服务和保障供应，款项将在2026年至2029年期间分期支付。

SanDisk首席执行官大卫·格克勒通过外媒表示，此次协议延期是一个重要的里程碑。这使得四日市的协议与位于北上（Kitakami）的工厂协议保持一致，确保了未来九年的强劲供应可见性。格克勒提到，目前这两家工厂均满负荷运转，北上工厂正在通过新的K2工厂进行扩建，且两家工厂都拥有完善的未来增长战略。