躺赚50年！3只股息之王，穿越牛熊财富翻倍！

在投资的广阔天地里，有一种策略被许多稳健型投资者奉为圭臬，那就是“买入、持有、忘记”。这听起来简单，但真正做到却不那么容易。市场瞬息万变，收益预期可能不如人意，有时甚至会让人觉得把钱投入别处会更好。然而，对于那些希望构建“核心资产”组合，无论市场如何波动都能长期持有的投资者来说，“买入、持有、忘记”的策略并非不可能实现。

新媒网跨境了解到，这种策略旨在寻找那些不仅拥有稳健派息历史，更能持续增长股息的优质企业。在众多上市公司中，有一批被誉为“股息之王”（Dividend Kings）的企业，它们连续50年以上每年增加派息，这本身就是其强大实力和卓越经营能力的最佳证明。它们犹如投资海洋中的明灯，指引着长期价值投资的方向。

新媒网跨境认为，在当前充满不确定性的经济环境下，寻找这些能够穿越牛熊、持续为股东创造价值的企业，对于构建一份安心、长久的投资组合显得尤为重要。它们不仅提供了持续的现金流，更代表了一种穿越周期、抵御风险的经营智慧和企业文化。

如何寻找这些“股息之王”？

为了筛选出真正值得长期持有的“股息之王”，我们设定了一系列严格的标准。这不仅仅是看历史数据，更是要从多个维度评估公司的健康状况和未来潜力。

首先，我们明确了筛选的核心条件——必须是“股息之王”，即拥有超过50年连续提高股息记录的公司。这确保了我们锁定的都是经过时间考验，拥有极强派息意愿和能力的行业巨头。

其次，我们关注了分析师的普遍评级。我们倾向于选择那些获得“买入”或“强烈买入”评级的公司，具体评分在4到5分之间。同时，为了确保评级的可靠性和广泛性，我们要求至少有20位或更多分析师覆盖该公司。分析师的专业判断，为我们提供了重要的参考视角，可以帮助我们规避潜在风险。

再者，公司的市场规模也是我们考量的重要因素。我们选择了市值处于“大型”或“超大型”的企业。通常来说，市值越大的公司，其业务基础越稳固，抗风险能力也越强，更适合这种“买入、持有、忘记”的长期策略。它们往往在各自行业中占据主导地位，拥有深厚的护城河。

在风险控制方面，我们着重考察了公司的60个月贝塔系数（Beta值）。我们希望找到贝塔系数在0到1之间的公司，这意味着它们的股价相对于整体市场波动较小，表现相对稳定。低于1的贝塔值表明公司在市场下行时具有一定的防御性，这对于长期投资者而言至关重要。

除了股息收入，我们同样重视资本增值潜力。因此，我们设定了过去五年股价涨幅至少达到20%以上的条件。这说明公司在持续派发股息的同时，其内在价值和市场认可度也在稳步提升，能够为投资者带来股息与股价双重收益。

最后，我们并未预设具体的远期股息收益率，而是将筛选结果按照收益率从高到低进行排序，以便挑选出在符合所有严苛条件下的最高收益者。

经过以上层层筛选，我们最终锁定了三家高股息的“股息之王”，它们无疑是长期投资组合中不可或缺的基石。

艾伯维（AbbVie Inc）：生物制药领域的创新巨头

首先要介绍的，是全球知名的生物制药公司艾伯维（AbbVie Inc）。该公司专注于开发治疗癌症和免疫系统疾病等复杂病症的药物。其核心使命是为身患复杂疾病的患者研发传统药物和先进疗法，致力于改善全球数百万患者的生活质量。

艾伯维在全球生物制药领域拥有举足轻重的地位，其创新药物覆盖了免疫学、肿瘤学、神经科学、眼科等多个关键治疗领域。公司通过持续的研发投入，不断推出突破性的治疗方案，满足未被满足的医疗需求。在老龄化趋势日益明显的今天，医疗健康产业的刚性需求使得艾伯维这样的企业拥有强大的抗周期性。

目前，艾伯维的股价大约在每股227美元左右，在过去五年中，其股价累计上涨了约112%。这一表现不仅显著优于市场平均水平，也充分证明了公司在创新能力和市场拓展方面的成功。其60个月贝塔系数仅为0.50，显示出其相对于大盘而言，极高的股价稳定性，为投资者提供了坚实的信心。

在股息派发方面，艾伯维的远期年股息为6.56美元，按季度支付，每股每季度派发1.64美元。这转化为当前约2.9%的远期股息收益率，对于一家大型制药公司而言，是非常具有吸引力的。公司的股息派发比率为68.08%，这意味着其派息水平处于一个非常健康且可持续的范围，体现了公司对股东回报的承诺。

从财务表现来看，艾伯维近期年收入增长了3.7%，达到563.3亿美元，显示出其业务的稳健增长态势。尽管净利润同比下降了12%至42.7亿美元，每股基本收益2.40美元，这主要是由于公司在研发（R&D）方面的投入显著增加。这种增加可以被视为公司对未来增长和创新管线的战略性投资，是其长期发展的重要驱动力。

综合28位分析师的意见，艾伯维目前获得了“适度买入”的共识评级，评分为4.14（满分5分），非常接近“强烈买入”。这一评级在过去三个月内保持相对稳定，反映了市场对其前景的普遍乐观。分析师给出的最高目标价为289美元，这意味着从当前水平计算，仍有高达27%的潜在上涨空间。

可口可乐公司（Coca-Cola Company）：全球饮品帝国的常青树

接下来要介绍的“股息之王”，几乎无需赘言——它就是可口可乐公司。这家公司在全球范围内家喻户晓，几乎地球上的每个人每天至少会接触到一次可口可乐的产品。除了标志性的可口可乐饮品，公司还拥有涵盖果汁、水、茶、咖啡、能量饮料等在内的广泛饮品组合，构建了一个庞大的全球饮品帝国。

可口可乐的品牌影响力无与伦比，其产品渗透到世界每一个角落，已经成为全球流行文化的一部分。这种深厚的消费者基础和广泛的市场覆盖，赋予了可口可乐在消费品行业中独特的竞争优势和抗风险能力。无论经济周期如何波动，人们对日常饮品的需求始终存在，这使得可口可乐成为典型的防御性投资标的。

目前，可口可乐的股价约为每股72美元，在过去五年中累计上涨了超过35%。虽然涨幅可能不如一些科技股那样“爆炸性”，但其清晰稳健的上涨轨迹，无疑是长期投资者追求的理想状态。公司的60个月贝塔系数为0.43，再次验证了其相对于整体市场的极高稳定性，是抵御市场波动的一道坚实屏障。

在股息回报方面，可口可乐的远期年股息为2.04美元，每季度支付0.51美元，对应着2.86%的远期股息收益率。公司的派发比率为67.64%，同样处于健康且可持续的水平，充分满足了寻求稳定收入增长的投资者的需求。可口可乐连续几十年提高股息的记录，是其作为“股息之王”最响亮的名片。

去年，可口可乐的年度收入增长了2.8%，达到约470亿美元，展现了其业务的持续韧性。虽然净利润略微下降不到1%至106.3亿美元，每股收益2.47美元，这主要是由于运营费用略有增加。但对于这样一个体量的全球性企业而言，这种微小波动在可控范围内，不影响其长期价值。

根据24位分析师的共识，可口可乐股票获得了接近完美的“强烈买入”评级，评分为4.75（满分5分）。这一高分在过去三年甚至更长时间内都保持相对稳定，彰显了市场对其长期价值的普遍认可和信心。分析师给出的最高目标价为85美元，意味着从当前股价计算，仍有17%的潜在上涨空间。

强生公司（Johnson & Johnson）：多元化医疗巨头的百年基业

我们名单上的最后一位“股息之王”是强生公司（Johnson & Johnson），这是一家在全球范围内享有盛誉的医疗健康巨头。强生公司业务多元，涵盖制药、医疗设备和消费者健康产品（在剥离Kenvue后，主要集中于制药和医疗设备）。与艾伯维类似，强生也致力于开发治疗复杂健康状况的创新疗法。

强生公司凭借其悠久的历史、卓越的研发能力和广泛的产品线，在全球医疗健康产业中扮演着举足轻重的角色。其制药部门不断推出重磅药物，解决糖尿病、肿瘤、心血管疾病等领域的难题；医疗设备部门则在外科手术、骨科、视力保健等领域提供先进的解决方案，极大地提升了全球医疗水平。公司在各业务板块都拥有强大的市场领导地位和品牌信任度。

目前，强生股票的交易价格约为每股207美元，在过去五年中累计上涨了约38%。虽然涨幅同样并非“爆炸性”，但其稳健的上涨趋势和极低的波动性，使其成为长期投资者的理想选择。其60个月贝塔系数仅为0.38，是三家公司中稳定性最高的一支，充分展现了其作为市场避风港的特质。

在股息派发方面，强生公司按季度支付1.30美元的股息，折合远期年股息为每股5.20美元，远期股息收益率约为2.6%。公司的派发比率为48.63%，处于一个非常合理的范围，显示出其强大的盈利能力和股息支付的可持续性。强生公司数十年来持续提高股息的记录，是其财务纪律和对股东负责态度的生动体现。

公司最近的年度收入增长了4.3%，达到888.2亿美元，再次印证了其业务的稳健扩张。值得注意的是，公司净利润下降了60%至140亿美元，每股基本收益5.84美元。然而，投资者需要明确的是，这主要是由于2023年强生剥离了其消费者健康部门Kenvue，并从中获得了一次性约210亿美元的收益。因此，2023年的净利润数据被此“一次性收益”大幅拉高，后续年度的净利润数据将回归常态化水平。这并非公司经营出现问题，反而是通过业务重组，让强生能够更聚焦于高增长的制药和医疗设备业务，从而释放更大的长期价值。

与此同时，25位分析师的共识评级指向“适度买入”，评分为4.12（满分5分），并且这一评分在最近几个月呈逐步上升趋势，反映出市场对其战略调整和未来前景的看好。分析师给出的最高目标价为230美元，这意味着从当前股价计算，仍有约11%的潜在上涨空间。

结语

超大型市值“股息之王”是实施“买入、持有、忘记”策略最安全的选择之一。对于我们今天提到的这三家公司——艾伯维、可口可乐和强生，它们股价跌至零的可能性几乎为零，是真正能够“活得久”的企业。

然而，市场有时会表现出出人意料的“有趣”行为。聪明的投资者始终关注新闻动态，密切观察公司的财务状况，并将这些股息进行再投资，以实现爆发式的复合增长，尤其是在距离需要这些收入还有数年时间的情况下。在充满不确定性的市场环境中，这些“股息之王”就像是投资者航行中的灯塔，指引着稳健前行的方向。它们不仅仅是股票，更代表着一种穿越周期的力量，一种能够长期为投资者财富保驾护航的信心。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/3-dividend-kings-50yr-resilient-growth.html