2600亿稳定币狂飙！银行抢入跨境支付新赛道！

当前，全球数字经济浪潮汹涌向前，数字资产作为一股不可忽视的新生力量，正以前所未有的速度融入全球金融体系。特别是在稳定币领域，其在国际支付、跨境贸易结算中的潜在应用价值日益凸显，吸引了全球众多金融机构的目光。面对这一趋势，包括美国在内的主要经济体正积极探索将其纳入现有金融框架，例如美国最新提出的《GENIUS法案》就预示着银行等金融机构将加速布局稳定币及其他数字资产业务。这不仅是技术革新带来的机遇，更是对现有金融基础设施和风险管理能力的全面考验，预示着一个全新的金融时代正在加速到来。

在这一背景下，银行机构一旦决定深入参与稳定币等数字资产领域，接下来便是更为艰巨的技术挑战。如何有效管理数据流、确保合规运营并妥善控制风险，将是决定其成败的关键。正如美国Zions银行负责资金管理和支付业务的执行副总裁克里斯蒂安·孔茨在2025年冬季的加州大学洛杉矶分校安德森管理学院经济展望论坛上所言：“这实际上是另一个需要银行集成和采用的支付网络。银行作为支付服务提供商，以其良好的信誉和能力著称，现在它们必须为数字资产构建起相应的‘轨道’。” 孔茨女士和其他金融专家围绕《GENIUS法案》提出后稳定币及其他加密货币的发展进行了深入探讨，预计在未来一年，将有更多银行和金融机构投身数字资产业务。

这个新兴市场要求金融机构采用新的技术，以确保交易处理的顺畅、安全和合法。正如数字资产领域风投、基金及财富管理公司Wave Digital Assets的联合创始人本杰明·蔡指出：“许多加密技术在监管框架尚未完善时就已出现，工程师们往往专注于解决技术问题，而将监管合规放在后续考虑。然而，要让数字资产与传统金融体系有效连接，就必须设立严格的‘护栏’。” 这意味着，技术发展必须与监管要求同步，甚至超前规划，才能构建一个稳健可靠的数字金融生态。

稳定币市场的蓬勃发展与深层挑战

外媒S&P全球市场在2025年发布的最新报告显示，稳定币市场的市值近年来实现了惊人的增长，从2020年的约10亿美元飙升至2025年底的逾2600亿美元。这一数据不仅反映了市场对稳定币的强烈需求，也预示着其在全球金融体系中的影响力正不断扩大。

报告还指出，截至2025年10月，美元稳定币发行方持有的美国国债总额已达到1550亿美元，约占美国未偿国库券总额的2.5%。预计到2025年底，净购买量将达到500亿至550亿美元。这意味着稳定币的储备资产已成为美国国债市场的重要参与者。

然而，外媒S&P报告也提醒，挤兑风险依然是市场关注的焦点。即便拥有流动性充裕的储备，大规模赎回仍可能引发国库券的快速抛售。因此，银行能否广泛接受稳定币作为现金等价物，将是稳定币市场未来发展的关键。摩根大通私人银行执行董事约拉·凯鲁兹在2025年加州大学洛杉矶分校的论坛上强调：“问题已不再是稳定币是否会成为‘趋势’，而是银行如何能够充分利用其优势，并有效管理随之而来的风险。” 对于中国的跨境从业者而言，深入理解稳定币的市场结构与潜在风险，是把握其机遇的前提。

驾驭技术浪潮：新金融基础设施的构建

在寻求与稳定币及数字资产相关伙伴关系时，银行需要全面审视多个关键维度。美国Berkeley Research Group金融服务业务负责人沃尔特纳·米克斯在2025年加州大学洛杉矶分校的活动中指出，机构必须重点关注系统的弹性、数据隐私保护、第三方风险管理以及网络安全。他强调：“你需要合适的人才来构建技术堆栈，这需要大量的优秀工程师才能妥善完成。” 这对于中国跨境企业而言，在考虑与国际伙伴合作时，同样需要评估这些技术和安全方面的能力。

外媒的撰稿人、美国Ava Labs公司总裁约翰·吴曾表示，在《GENIUS法案》之后的政策制定阶段，将包含具体的技术和操作要求。这为银行提供了一个契机，它们将根据对合规需求的响应程度，决定在数字资产领域的成败。吴先生进一步阐述，新的规则制定将影响整个银行系统，例如对稳定币储备和流动性将提出详细规定。

米克斯先生提醒道，构建稳健的稳定币系统有其核心原则：“你需要牢记一些基石。” 他指出，银行必须确保稳定币与其背书资产之间维持1:1的锚定关系，并且银行的系统需要能够持续保证这种锚定。这正是为了避免2023年出现的行业动荡，彼时美元稳定币USDC在硅谷银行事件附近一度短暂脱钩，未能维持其与美元1:1的锚定关系，给市场带来了不小的冲击。这一事件深刻说明了技术保障与资产储备透明度的重要性。

米克斯先生进一步阐释了稳定币带来的积极效应：“稳定币能够降低成本并提升支付速度。” 他还特别提到了安全、文档化和监管合规的重要性，并认为这三者共同构成了银行在数字资产领域的重要竞争优势。对于中国跨境电商和贸易企业而言，稳定币在提升国际支付效率、降低汇兑成本方面的潜力巨大，但前提是其所依赖的金融服务提供商能够确保高水平的安全与合规。

拥抱未来：银行系统升级与数据整合

如今，银行客户对数字资产的兴趣日益浓厚。外媒数据显示，只有7%的美国全国性或区域性银行客户对稳定币不感兴趣；而高达65%的客户希望获得有关稳定币和加密货币的普遍信息；更有47%的客户表示有兴趣使用数字资产进行支付。这表明市场需求正推动传统金融机构加速转型。

美国Zions银行的孔茨女士分享了该行在技术升级方面的经验。面对支持新兴数字支付选项的需求，该银行致力于精简其管理着数十年历史遗留系统的IT部门。“对于银行而言，这是全新的基础设施。” 孔茨女士坦言，“我们长期以来一直依赖上世纪五六十年代乃至七十年代建设的支付基础设施。” 她指出，目前Zions银行的企业支付量中，仍有62%依赖于自动清算所（ACH）支付系统，而该系统可追溯到上世纪七十年代初期。这意味着，银行支付系统已近五十年未经历根本性变革。

为了适应数字商务和支付的新需求，该银行整合了其存款和贷款系统，创建了一个统一的数据平台，以支持贷款、支付以及实时处理等功能——而这正是稳定币和代币化存款所必需的关键能力。孔茨女士表示：“我们用了过去十年间致力于后端技术现代化。这不是一蹴而就的。” 主要的挑战在于如何管理该银行通过收购多家机构而积累起来的、来自不同系统的数据。她解释道：“我们曾拥有众多不同的系统，数据使用方式也各异。” 通过将历史贷款文件和其他记录数字化，该银行成功提升了数据的可访问性。“我们现在拥有一个单一的数据源，能够充分利用我们一直在讨论的这些新型支付选项。”

对中国跨境从业者而言，这些全球性的银行系统升级经验具有重要的参考价值。稳定币技术不仅带来了支付效率的提升，更要求底层金融基础设施进行深刻变革。这包括构建更强大的数据管理能力、提升网络安全防护等级以及实现更灵活的系统兼容性。金融机构必须投资于先进技术，培养复合型人才，才能在数字资产的浪潮中保持领先。

此次全球金融机构对稳定币技术和监管的积极探索，为中国跨境业务带来了新的思考维度。无论是提升支付效率、优化资金管理，还是拓展新的金融服务模式，稳定币都展现出巨大的潜力。国内相关从业人员应持续关注国际稳定币市场的动态、技术发展和监管趋势，积极评估自身业务模式与技术储备，探索如何将这些前沿创新融入到跨境贸易、电商及金融服务中，以应对全球数字经济的挑战与机遇。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/260b-stablecoin-surge-banks-rush-cross-pay.html