2150风投5亿欧！气候科技成深绿淘金潮

当前，全球经济格局正经历深刻变革，其中绿色发展和可持续创新已成为各国共同关注的焦点。尤其是在城市化进程不断加速和工业转型升级的背景下，气候科技的投资价值日益凸显。对于中国的跨境从业者而言，深入了解国际市场上这类前瞻性投资的动向，无疑是把握未来机遇的关键。本文将聚焦一家专注于城市和工业气候科技领域的国际风投公司，探讨其最新动向和投资策略，希望能为国内相关领域带来一些启发。

2150风投完成第二期基金募集，总管理资产达5亿欧元

在2026年，位于欧洲的2150风投公司宣布，其第二期基金（Fund II）已完成最终募集，成功筹集2.1亿欧元。此次募集使得该公司的总管理资产规模达到了5亿欧元。这一成就不仅彰显了市场对可持续发展投资的持续信心，也标志着2150风投在支持重塑城市和驱动工业变革的技术公司方面迈出了坚实的一步。

2150风投的投资核心理念，是坚信城市在全球繁荣中占据主导地位，并为实现可持续发展提供了巨大的机遇。因此，他们选择支持那些致力于在能源、工业脱碳、先进制造、移动出行以及城市系统等领域，开发突破性解决方案的创始人。这种聚焦特定且高影响力的领域的策略，使其在全球气候科技投资版图中占据了独特的地位。

市场挑战下的募资智慧：锚定投资者与业绩验证

在当前全球气候基金募资环境相对严峻的背景下，2150风投公司能够顺利完成如此大规模的募资，其背后的策略和智慧尤其值得分析。该公司合伙人兼联合创始人克里斯蒂安·埃尔南德斯（Christian Hernandez）在接受外媒采访时，首先提到了“连续性”的重要性。

他指出，大约在2023年至2024年间完成募集的第一期基金（Fund I），其募资时所处的市场环境与2026年有着显著不同。当时，2150风投幸运地获得了大型机构投资者的坚定支持。而此次第二期基金募集成功的关键，则在于这些“锚定投资者”的重新承诺。这表明，建立长期且稳固的投资者关系，是应对市场波动的重要法宝。

除了核心投资者的持续支持，2150风投的第二期基金还吸引了来自全球各地的金融机构和家族办公室的广泛参与。其中包括德国的费斯曼家族集团（Viessmann Generations Group）、丹麦的Chr. Augustinus Fabrikker、诺和控股（Novo Holdings）、丹麦主权基金EIFO、芬兰的Security Trading Oy、Islandbridge Capital、母基金Carbon Equity，以及美国著名的教会养老金集团（Church Pension Group）。这种多元化的投资者结构，不仅分散了风险，也为基金带来了更广泛的行业洞察和资源网络。

跨大西洋投资组合的验证：从愿景到实效

埃尔南德斯进一步解释，除了重复投资的有限合伙人（LPs），还有一部分新的投资者是在看到2150风投的实际运营业绩后才决定加入的。他表示：“在募集第一期基金时，我们更多是在销售一种愿景和一个团队。而到了第二期，投资者们则希望看到我们能否真正找到好项目、成功投资项目，并且这些项目能够持续发展并获得大规模的后续融资。这种实际业绩的验证至关重要。”

自第一期基金募集完成以来（大约在2023年至2024年），尽管2150风投并未在美国设立常设机构，但其已经成功构建了一个跨大西洋的投资组合，旗下多家公司目前已达到可观的规模。埃尔南德斯自豪地表示：“我们已经证明，我们能够在欧洲和美国市场赢得投资项目。目前，我们投资组合中的公司总年化收入已达到约10亿美元，雇员总数约4500人。其中一些公司已经发展成为非常重要的企业。”

展示出深度且可持续的投资渠道，同样是吸引新投资者的关键因素。在第二期基金启动之前，2150团队就已经完成了七项投资。埃尔南德斯认为：“这有助于说服新的投资者群体，证明这不仅仅是一次偶然的成功，而是一个可持续发展的投资平台。”这些新的支持者包括德国的B. Braun Generation Group（一家与基金使命高度契合的大型家族办公室）、一家芬兰家族办公室、Carbon Equity等专业的气候投资者，以及首次加入的美国大型机构投资者——美国教会养老金集团。

埃尔南德斯特别提到：“美国教会养老金集团是一家管理着175亿美元资产的机构，他们首先从风险投资基金的角度评估我们，然后是影响力。他们长期活跃在风险投资领域，投资过许多知名项目，但在资本部署方面也秉持着强烈的道德准则。”

值得注意的是，尽管基金规模达到2.1亿欧元，但其有限合伙人数量仅有34家。这意味着每位投资者的平均出资额相当高，凸显了这些投资者对2150风投及其投资策略的高度信任和支持。

投资可扩展气候解决方案的核心原则

2150风投的核心策略是支持那些能够规模化发展并具备经济竞争力的气候解决方案。其第一期基金的投资组合中包含了1Komma5º、Vammo和Blue Frontier等创新型公司。

埃尔南德斯强调，2150风投始终专注于工业领域。他表示：“新生的技术或产品，在最初阶段往往成本高昂，甚至需要手工制造。我的合伙人Hernandez Yolk此前在工业界拥有丰富的工厂建设经验，我本人也从事过电子行业。我们常常会思考：这种新技术何时能够替代现有技术并具备价格竞争力？是在生产第一个产品时？可能不是生产第二十个。那是在第一百个还是第一千个时？他们如何才能达到那个阶段，成本会是多少？他们是需要自建工厂还是可以外包生产？”

第三个重要因素是，2150风投致力于证明其投资组合的增长并非仅仅依靠股权融资。对于每募集到的1欧元风险资本，这些被投公司还能额外吸引到0.75欧元的债务或其他非稀释性融资。埃尔南德斯解释说：“这包括营运资金、工厂建设资金，以及为客户提供产品融资的资金。”与纯软件初创公司不同，资本密集型气候和工业技术公司从一开始就必须考虑如何获取这些替代性资金来源。“如果你从事的是硬科技，就必须从项目启动之初就考虑这种不同类型的资本。仅仅依靠风险股权是行不通的。”

这种务实的融资理念也塑造了2150风投在投资者面前的定位。他们没有依赖所谓的“绿色溢价”概念，而是专注于支持那些在基本经济效益上能够取胜的技术。埃尔南德斯回忆道：“在2021年，市场上并没有所谓的‘绿色溢价’。没有人会因为某个产品更环保就愿意支付三倍的价格。它必须更便宜、更快、更好，或者在整个生命周期内拥有更低的持有成本。这始终是我们支持的解决方案的核心关注点。”

在2025年，埃尔南德斯观察到，用于商业和工业能源管理的软件是实现规模化最快的方式之一。他提到：“我们可能已经看到了该领域几十家公司，其中许多在德国。”这些初创公司专注于优化工厂、物流中心和冷藏设施的能源使用，通常运用人工智能技术来精确调整复杂的工业流程。埃尔南德斯解释说：“这关乎如何利用算法让工业系统运行得更好，或者更高效地控制机器人和机械设备。”相比之下，水泥生产、制冷硬件或其他深度工业技术等领域的情况则有所不同。

2150风投经常与像Breakthrough Energy Ventures和Energy Impact Partners这样的公司进行共同投资，这些公司也愿意在硬科技领域进行深耕。2150风投有意地将自己定位为A轮投资者。埃尔南德斯解释道：“投资对象不一定需要有收入，但必须是我们可以触及的产品，有已部署的试点项目，或许有一些年化经常性收入（ARR），最重要的是要有一个优秀的团队：包括博士、商业负责人，通常还需要一位能够与银行洽谈债务融资的人。两个刚从帝国理工学院毕业的才华横溢的年轻人，带着一个可能在五年后才能商业化的想法，可能不适合我们。我们的倾向是，用可以立即规模化的解决方案，在当下产生影响力。”

聚焦当下影响力投资：绿色金融的实践

2150风投的第二期基金，根据欧盟的《可持续金融披露条例》（SFDR）被归类为“第九条基金”。这意味着，其所有投资都必须符合该严格监管框架下的环境可持续性标准。埃尔南德斯解释说，这是一项旨在避免“漂绿”行为的欧盟法规。

他指出：“SFDR第八条是‘浅绿色’，而第九条则是‘深绿色’。你投资的一切都必须对地球或社会产生积极影响，并且需要每年进行报告。它有明确的排除项：不包括采掘业、武器、以及任何可能造成重大损害的领域。它限制了军民两用技术的使用。我们是首批选择第九条的风险投资基金之一，这与我们的使命高度契合。”

在可持续性优先领域方面，制冷技术是2150风投最关注的领域之一。预计到2035年，全球制冷能耗需求将超越数据中心，使其成为排放和基础设施压力的一个关键且快速增长的来源。水资源管理是另一个重要主题，涵盖了从洪水和干旱，到全氟辛酸（PFAS）和微塑料污染等挑战。此外，埃尔南德斯还提到：“可持续航空燃料强制要求、数据中心能源成本、碳定价以及工业合作等需求驱动因素，正变得越来越重要。”

这些投资方向和筛选标准，不仅体现了2150风投对环境影响的深度考量，也为中国跨境从业者提供了观察全球绿色金融和气候科技投资趋势的宝贵视角。理解这些国际标准和前沿领域，有助于国内企业在“走出去”的过程中，更好地对接国际资本和市场需求，共同推动全球可持续发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/2150-vc-500m-euro-deep-green-climate-tech-boom.html