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在数字经济浪潮席卷全球的当下，数字资产已成为金融创新不可忽视的一股力量。特别是进入2025年，全球主要经济体对于数字资产的监管框架探索持续深入，寻求在风险控制与创新发展之间找到平衡点。其中，美国作为全球金融市场的重要一极，其在数字资产领域的监管动向尤其引人关注。近日，头部数字资产服务商Crypto.com向美国货币监理署（OCC）提交了申请，希望设立一家全国性信托银行，此举无疑为整个行业，尤其是为中国跨境从业者提供了观察全球数字资产发展趋势的一个重要窗口。

全国性信托银行，顾名思义，是美国货币监理署（OCC）监管下的一种特殊目的全国性银行。与传统商业银行不同，它不接受联邦存款保险公司（FDIC）承保的存款，也不提供传统的贷款业务。其核心职能在于提供保管、托管及其他信托服务，业务范围覆盖全美。对于数字资产行业而言，这类银行牌照的意义非凡，它代表着数字资产服务商能够以受联邦政府监管的实体身份，为机构客户提供合规、安全的资产托管服务。这种模式的出现，旨在弥合传统金融与新兴数字资产之间的鸿沟，为机构投资者进入数字资产市场提供更加稳健的入口。这不仅有助于提升数字资产行业的整体公信力，也能在一定程度上缓解因监管不确定性而导致的市场波动。

值得注意的是，Crypto.com并非首个寻求此类监管许可的数字资产公司。在它之前，一些行业先行者已在这条道路上迈出了坚实的步伐。例如，在2021年，外媒报道称，美国货币监理署有条件地批准了Anchorage信托公司转型为Anchorage数字银行（Anchorage Digital Bank, N.A.）。这一里程碑式的事件，标志着美国联邦层面首次授予数字资产公司银行牌照，为整个行业树立了重要的先例。同时，Paxos国家信托公司也在纽约获得了初步的有条件批准，显示出美国监管机构在审慎评估后，正逐步为合规的数字资产服务商打开大门。这些案例共同表明，监管机构对于将数字资产纳入现有金融监管体系持开放态度，并且在实践中不断探索和完善监管路径。这些早期的尝试和批准，为后来者如Crypto.com提供了宝贵的经验和参照，也为市场勾勒出数字资产合规化发展的清晰图景。

当然，并非所有数字资产服务商都选择联邦层面的路径。在美国，联邦和州的双层监管体系为行业提供了多样的选择。一些公司倾向于通过州级监管机构获取许可，以适应特定的业务模式或地域需求。例如，Gemini信托公司便是在纽约州金融服务部（NYDFS）于2015年10月5日颁发的纽约州有限目的信托执照下运营。这种州级监管模式，为公司提供了另一种合规选择，允许它们在满足州特定要求的前提下开展业务。联邦牌照与州牌照各有优势，联邦牌照通常意味着更广泛的全国性业务范围和更高的监管标准，而州牌照则可能在申请流程和灵活性上有所不同。对于数字资产服务商而言，选择何种路径，往往取决于其业务定位、目标市场以及对监管效率和覆盖范围的权衡。

对于广大普通用户而言，短期内这些机构申请银行牌照的举动，并不会立即对他们的日常使用产生直接影响。首先，申请提交并非即刻获得批准，整个审批过程通常耗时较长，且结果存在不确定性。其次，Crypto.com此次的申请明确指向机构托管服务，而非针对普通消费者的存款账户业务。即便申请获得批准，其主要影响也将体现在机构层面，例如提升机构客户数字资产的安全性、合规性，以及推动更多传统金融机构参与数字资产市场。长远来看，这种合规化进程可能会通过间接方式影响零售用户。例如，更加明确的监管框架和受监管的托管服务，可能促使更多合规的数字资产投资产品（如现货ETF）的出现，或者影响现有资产的分离方式，从而提升整个市场的透明度和信任度。但无论如何，这都不会使数字资产交易平台直接转变为接受存款的银行。美国货币监理署（OCC）通常不会对正在进行的申请发表评论，且过去的数字资产相关批准案例也往往附带特定的条件和时间表，这都 underscores 批准并非必然，过程充满变数。

数字资产监管的国际视野与合规发展

当前，全球主要经济体都在积极探索数字资产的监管路径，旨在防范金融风险、保护投资者权益，并为创新发展预留空间。美国的这一系列举动，包括联邦和州层面的银行牌照申请与批准，正是全球监管趋势的一个缩影。

1. 提升市场公信力与投资者信心：
当数字资产服务商获得银行级别的监管许可时，意味着它们将受到更严格的资本要求、反洗钱（AML）、了解你的客户（KYC）规定以及网络安全标准的约束。这无疑能大幅提升行业的公信力，为机构投资者和高净值客户进入市场提供更强的信心保障。对于跨境电商从业者而言，这意味着未来与数字资产相关的支付、结算等环节，可能会有更受信任的合作伙伴出现，从而降低交易风险。

2. 促进机构资金入场：
受严格监管的银行牌照是吸引大型金融机构、养老基金、捐赠基金等传统机构投资者入场的重要前提。这些机构通常有严格的内部合规要求，需要其投资标的具备清晰的监管地位和完善的风险控制体系。一旦数字资产托管服务获得银行级别认可，将为这些“大资金”的进入铺平道路，从而为整个数字资产市场注入更多流动性和稳定性。

3. 推动金融产品创新：
随着合规托管服务的成熟，数字资产与传统金融产品结合的可能性将大大增加。例如，数字资产现货ETF的推出，需要受监管的托管方来保障底层资产的安全。这类创新型金融产品不仅能丰富投资者的选择，也能进一步推动数字资产融入主流金融体系。对于跨境卖家来说，这类产品可能会间接影响到某些结算货币的波动性，或提供新的资金管理工具。

4. 应对全球化挑战：
数字资产的无国界特性决定了其监管的复杂性。美国等国家的监管探索，也在为全球其他司法管辖区提供参考。通过建立明确的监管框架，有助于各国之间在数字资产领域的国际合作，共同打击非法活动，维护金融秩序。对于中国跨境行业而言，了解并适应不同国家的监管政策，是确保业务合规运营、拓展海外市场的关键。

对中国跨境从业人员的启示

Crypto.com申请美国全国性信托银行牌照的事件，以及美国数字资产监管领域的一系列动态，对于中国的跨境从业人员具有重要的参考价值。

首先，它清晰地揭示了全球数字资产合规化、机构化的大趋势。随着各国监管机构的介入，数字资产正逐步告别“野蛮生长”的阶段，迈向更为成熟和规范的发展路径。这意味着，无论是在跨境支付、贸易融资还是供应链金融等领域，数字资产的应用都将更加注重合规性和安全性。

其次，这一趋势也预示着未来跨境支付和金融服务的可能变革。如果数字资产能够通过受监管的金融机构提供服务，将有可能在效率、成本和透明度方面带来新的突破。中国跨境卖家和平台应密切关注这些技术和模式的创新，思考如何将其与自身的业务相结合，提升运营效率和竞争力。

最后，国际市场对数字资产的监管探索，也为中国相关政策的制定和行业发展提供了宝贵经验。对于那些希望在全球市场拓展业务的中国企业而言，理解并适应不同国家的监管要求，是规避风险、抓住机遇的关键。建议国内相关从业人员持续关注全球数字资产领域的监管动态，尤其是主要经济体如美国、欧盟等地的政策走向，以便及时调整战略，把握未来全球数字经济发展的脉搏。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/2025-us-digital-asset-shift-cross-opp.html