警报！DRAM需求狂飙35%，涨价危机持续到2028后！

全球科技产业的飞速发展，正以前所未有的速度推动着对高性能电子元件的需求。其中，作为数字世界的“基石”之一，动态随机存取存储器（DRAM）的市场动态尤其引人关注。DRAM不仅是个人电脑、智能手机的核心部件，更是人工智能（AI）、云计算、大数据、自动驾驶等前沿技术背后不可或缺的支撑。中国作为全球重要的电子产品制造中心和消费市场，其跨境行业更是与全球DRAM市场紧密相连。近期，全球DRAM市场呈现出一种复杂的供需格局，这不仅影响着整个半导体产业链，也对众多依赖这些技术的中国下游产业产生了深远影响。了解DRAM市场的最新趋势，对于中国跨境行业的从业者而言，是把握未来市场机遇、规避潜在风险的关键一步。

目前，全球DRAM市场的主要参与者——韩国的三星电子与SK海力士，合计占据了约70%的市场份额，它们的发展策略直接决定了行业走向。这两大巨头在应对当前市场需求增长时，均表现出审慎而务实的态度，这与以往追求迅速扩张市场份额的策略有所不同，更多地倾向于维护长期稳健的盈利能力。

根据外媒在近期投资者会议上的报道，三星电子明确表示，公司将致力于维护长期盈利能力，而非一味追求市场份额的迅速扩张。三星方面指出，他们将通过一种平衡客户需求与产品定价的资本支出策略，最大程度地规避潜在的供应过剩风险。这种策略表明，DRAM头部企业正在从过去的“追求最大化市场占有率”转向“追求稳定且可持续的利润增长”。这对于长期习惯于通过价格战获取市场份额的下游买家来说，无疑是一个新的挑战。

当前，三星电子的DRAM产品订单满足率约为70%，这意味着仍有约30%的市场需求无法被及时满足。同时，面对DRAM价格的持续上涨趋势，三星也对外媒表示，公司不倾向于与特定客户签订数年的长期固定量合同，以保持市场灵活性。这一举措反映出其对市场未来走势的谨慎判断，以及在供应紧张时期保持定价主动权的意图。对于需要稳定DRAM供应的中国制造商而言，这意味着获取长期、低价DRAM合同的难度加大，采购策略需更加灵活。

与此同时，SK海力士虽然在投资扩产方面表达了相对积极的意愿，但也强调了满足市场需求的挑战性。根据该公司披露的信息，计划在2026年将约30%的销售额用于设施投资，并加速向先进的1c DRAM技术过渡。1c DRAM是当前最先进的DRAM制造工艺之一，能够提供更高的存储密度和能效比。即便加大对先进技术的投入，SK海力士仍预计，要完全解决当前的供应紧张局面仍面临困难。这表明，即便行业领先企业积极布局，产能提升也需要时间，且对市场缺口仍持保守态度。先进工艺的引入虽然提高了单晶圆产出，但其研发和量产周期长，且初期良品率提升需要时间，短期内难以迅速填补巨大的需求缺口。

DRAM市场的供需紧张，并非简单的产能不足，而是需求增长速度远超供给增长速度的结果。尽管全球存储芯片制造商正在逐步增加生产，但来自新兴科技领域，特别是人工智能（AI）的爆发式需求，正在以前所未有的速度消耗新增产能，并对DRAM的性能和带宽提出了更高的要求。

海外报告机构Trendforce在对2026年市场的预测中指出，全球DRAM供应量预计将增长约23%，然而同期市场需求增长将高达35%。这种显著的供需剪刀差，预示着市场将长期处于紧平衡状态，价格上涨的压力将持续存在。AI算力的快速发展，特别是大型语言模型（LLMs）和生成式AI应用的普及，对高带宽存储器（HBM）及传统DRAM的需求激增。数据中心作为AI算力集中的场所，其扩建速度和对高性能DRAM的需求，已成为推动DRAM市场增长的重要引擎。此外，边缘AI设备，如智能手机、自动驾驶汽车、智能家居设备等，也在逐步集成AI功能，进一步扩大了对DRAM的需求基础。

为了应对这一局面，其他主要厂商也在积极行动。例如，美国的美光科技公司计划在日本投资近百亿美元，建设新的DRAM生产设施。但即使是这样的巨额投资，其产品也预计要到2028年下半年才能开始批量出货。这意味着，从投资决策到工厂建设、设备安装、工艺调试，再到最终产品供应市场，存在较长的周期。在此期间，市场需求仍在不断增长，新产能的释放很难及时满足所有新增需求。这也反映出半导体制造的复杂性和高门槛，并非简单的资金投入就能立竿见影。

当前DRAM市场的复杂性，很大程度上源于主要制造商对未来市场风险的深度考量。在全球范围内，人工智能技术的快速迭代和应用普及，无疑是DRAM需求强劲增长的核心驱动力。无论是大型数据中心的建设、高性能计算的需求，还是边缘AI设备的普及，都对DRAM的性能和容量提出了更高的要求。

然而，这些主要制造商在扩大产能时，也展现出高度的战略审慎。他们深知，半导体行业具有周期性波动的特点，过往的经验表明，盲目或过度扩张可能导致市场在需求放缓时出现严重的供应过剩，进而引发价格暴跌，损害企业的长期盈利能力。因此，与其迅速扩大生产规模，他们更倾向于在确保市场健康发展的框架下，有节制地、分阶段地增加投入。这种策略旨在避免在技术发展趋势不确定或市场需求结构可能出现调整时，企业面临巨大的库存压力和利润下滑风险。这是一种从追求短期市场份额到追求长期企业价值的战略转型。

这种谨慎的扩产策略，也意味着只要以人工智能为代表的科技创新浪潮持续推进，DRAM产品在未来一段时间内将继续保持较高的市场价值。海外分析机构Tech Insight便据此预计，DRAM供应的紧张局面，可能会持续到2028年之后。短期内DRAM价格恐难回归历史低位，这对依赖DRAM产品的中国制造业和科技企业而言，意味着成本压力的持续。

DRAM市场的这一趋势，对全球电子产品制造商、云计算服务提供商、数据中心运营商，乃至广大的消费者都将产生连锁反应，尤其对中国的跨境行业影响深远。

对中国消费电子制造商的影响： 智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备等产品的生产商，将面临DRAM采购成本的上升。这可能导致终端产品价格上涨，或者企业为了保持市场竞争力而压缩利润空间。稳定的DRAM供应和可预测的成本是其产品设计和生产计划的关键，长期高价或供应紧张，可能导致产品成本上升，甚至影响新产品发布节奏。

对中国服务器及数据中心建设者的影响： 中国正在大力发展数字经济和新基建，云计算和大数据中心建设如火如荼。DRAM作为服务器的核心组件，其成本上涨将直接影响云服务提供商的运营效益和数据中心的投资回报周期。高成本可能减缓新基建的推进速度，或增加数字服务的成本。

对中国AI硬件创业公司的影响： 中国众多AI芯片设计公司和AI硬件创新企业，其高性能AI加速卡和相关硬件对DRAM，特别是HBM等高端存储器的依赖性极高。DRAM的供应紧张和价格上涨，将直接推高这些创新产品的研发和生产成本，甚至影响其市场竞争力。

对中国跨境电商平台与卖家的影响： 跨境电商平台上销售的各类电子产品，其最终商品价格会受到DRAM成本的影响。对于卖家而言，库存管理、销售定价策略需要更加精细化，以应对可能出现的成本波动和供货不稳。消费者也可能因此承担更高的购买成本。

对中国整体供应链管理的影响： 中国制造业的供应链管理者需要重新审视并优化DRAM的采购策略。这可能包括加强与上游供应商的战略合作，探索多元化的采购渠道，甚至考虑与国内新兴存储芯片制造商建立合作关系，以提升供应链的韧性。

展望未来，DRAM技术的发展方向也将受到供需格局的影响。随着1c DRAM等更先进工艺的推进，单位晶圆可生产的存储容量将进一步提升，这将有助于缓解一部分供应压力。同时，DRAM与HBM等其他先进存储技术的协同作用，也将为满足高性能计算需求提供新的解决方案。然而，新技术的研发和量产本身也需要巨大的投入和时间。此外，全球供应链的韧性和多元化，以及区域化生产布局的趋势，也将是未来关注的重点，旨在降低对单一国家或地区供应的过度依赖。

面对全球DRAM市场呈现出的这一复杂而重要的发展趋势，中国的相关从业人员，包括但不限于电子产品制造商、跨境电商卖家、技术服务提供商以及供应链管理者，都应保持高度关注。密切跟踪DRAM价格走势、主要厂商的产能布局以及人工智能等前沿技术的实际落地情况，对于制定合理的采购策略、优化产品组合、控制运营成本，以及在国际市场中保持竞争力至关重要。提前进行风险评估与策略调整，将有助于在未来多变的市场环境中占据主动，确保企业稳健发展。

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本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/warn-dram-demand-up-35-cost-crisis-past-2028.html