美有限牌照：跨境成本大降，周转省3天！

全球数字经济浪潮下，支付体系的效率已成为衡量商业活力的关键指标。对于中国跨境企业而言，全球支付链路的顺畅与否，不仅直接影响运营成本，更关乎资金周转速度和市场竞争力。进入2025年以来，美国国内关于如何提升支付系统效率、激发市场竞争的讨论再度升温，金融监管议题在美国华盛顿成为了焦点话题。这不仅关乎美国本土市场，其潜在的改革动向也可能通过跨境贸易和投资，对全球经济产生深远影响。

美国支付体系的挑战：创新与效率的瓶颈

长期以来，美国在数字支付领域的技术创新方面表现活跃，涌现出众多领先的科技公司。然而，行业观察者约翰·穆勒先生（一位资深的美国行业顾问，曾在美国数字支付巨头Stripe、Meta和PayPal担任高级法律职务，现居纽约）指出，虽然数字支付技术日新月异，但现行的一些监管框架和运作模式，可能无意中限制了这些创新成果的广泛应用和市场竞争的充分展开。

当前，美国支付系统面临的核心挑战之一是，大多数数字支付公司无法直接接入美国联邦储备委员会（简称“美联储”）的核心支付系统，也难以成为主流信用卡网络的全会员。这意味着，这些创新型公司必须通过与传统银行合作，才能完成资金的清算和结算。这种“中间环节”在提升安全性的同时，也无形中增加了每笔交易的成本，并延长了处理时间。对于全球范围内的跨境业务而言，这种额外的延迟和成本，更是直接体现在了资金的跨境流转效率和费用支出上。

以美联储最常用的小额交易系统——自动清算所（ACH）为例，款项通常需要1到3个工作日才能结算。尽管存在当日处理的选项，但通常需要支付额外费用，且并非所有交易都适用，导致许多用户，包括从事跨境贸易的企业，只能选择等待。这种时间成本对于追求高效率和快速资金周转的跨境电商、服务贸易企业而言，无疑是一个沉重的负担，可能放大资金压力，增加不确定性。

为了提升支付效率，美联储在2023年推出了更先进的即时支付系统FedNow，旨在实现7天24小时的实时支付，显著缩短结算周期。然而，截至2025年，许多大型国家银行尚未全面采纳或完全开放其功能。即便部分银行已经接入FedNow，也可能出于自身运营安排或既得利益的考量，未能完全发挥该系统的即时性优势，继续按照自身的处理时间表放缓支付速度。客观而言，传统银行在一定程度上可能从支付延迟中获益，例如通过滞留资金产生利息或收取额外手续费，这在某种程度上削弱了它们加速结算的内在动力。

改革呼声：有限用途支付银行牌照的潜力

为了打破这些制约创新和竞争的壁垒，业内人士提出了一种具有建设性的解决方案：为数字支付公司提供一种“有限用途支付银行牌照”。

这种牌照将允许数字支付公司直接接入美联储的支付系统，从而有效移除不必要的中间环节，显著提升资金流转效率、降低交易成本，并促进市场竞争。值得强调的是，持有此类牌照的公司不能像传统银行那样提供贷款业务，其业务范围将严格限定在资金转移和清算，确保风险可控，并接受银行监管机构的审慎监管。这种“有限用途”的设计，旨在平衡创新与风险，让支付行业在更具竞争力的环境中发展。

引入这种有限牌照将带来多重积极益处：

提升效率，降低成本： 移除中间环节能显著加速资金流转，减少每笔交易的额外开支。这对于需要频繁进行小额或快速结算的跨境电商、服务贸易企业来说尤为关键。资金能够更快地回笼和再投入，极大地提升了资本的利用效率。
激活竞争，促进创新： 允许更多创新型数字支付公司直接参与市场，将打破少数大型银行和卡网络的垄断局面，激发更多基于技术的服务创新。这将促使整个支付生态系统更加动态和多元，为消费者和企业提供更丰富的选择和更优质的服务。
赋能中小企业： 对于众多中小企业而言，更低廉、更迅捷的支付服务意味着更强的现金流管理能力，可以更好地应对市场变化，甚至为业务拓展创造新的机会。例如，中国跨境卖家在与美国供应商或买家进行交易时，结算周期的缩短能有效优化资金使用效率，降低汇率波动风险，提升利润空间。
惠及普通民众： 美国普通民众也能从中受益，例如工资能够更快到账，账单支付更加及时，从而减少因支付延迟带来的额外费用和不便，减轻财务压力。

尽管单笔交易的延迟或小额费用看似微不足道，但这些成本累积起来，对整个经济体系和广大民众构成了显著的负担。更快的支付速度意味着美国民众将感受到更小的财务压力，企业的营收回款更快，资金周转更灵活，这有利于提升整体经济活力。对于投资者而言，更低的交易成本和更快的结算速度，意味着更高的效率、更强劲的中小企业增长，以及在全球范围内更具竞争力的美国支付部门。

改革的历史脉络与未来展望

实际上，关于支付系统改革的讨论由来已久，其必要性在业界和政府层面均有广泛共识。早在2018年，美国货币监理署（OCC）就曾呼吁相关机构考虑为金融科技公司提供更灵活的监管框架。同年，美国财政部也在一份重要文件中指出，此类改革将“促进创新和公平竞争，最终惠及消费者”。这些历史性的呼吁，在2025年得到了新的响应。无论是美国两党政治力量，还是业界企业和行业协会，对这一议题的关注度持续高涨，表明改革的必要性已成为广泛共识。如果联邦政府不能跟上支付领域创新的步伐，那么整个支付行业的创新活力将受到制约。

对中国跨境行业的影响与启示

美国支付体系的演变，对全球贸易伙伴，尤其是与美国市场紧密相连的中国跨境从业者，具有重要的参考价值和潜在影响。

跨境支付效率的提升： 若美国能实现更高效、低成本的支付体系，直接的利好是中资企业在美国市场的资金周转将更加灵活，支付链路的整体成本也有望下降。这对于中国出口商、海外仓企业以及在美投资的企业来说，都将是一个积极的信号，有助于提升其全球竞争力。
全球支付模式的借鉴： 观察美国在支付创新与监管平衡中的探索，也可以为我们思考和优化自身的跨境支付体系提供新的视角。例如，如何在保障金融安全的前提下，进一步鼓励技术创新、引入多元竞争，以更好地服务日益增长的跨境贸易需求，值得我们深入研究和借鉴。
合规与风险管理： 随着支付模式的演变，合规性要求也可能随之调整。中国跨境从业者需要密切关注美国监管政策的最新动态，确保自身业务模式能够适应新的变化，防范潜在的合规风险。对支付规则的理解和适应能力，将成为企业在全球市场中保持竞争优势的关键要素。

当前，全球经济的数字化趋势不可逆转，高效、安全的支付系统是支撑现代商业运营的基石。美国支付体系的潜在改革，不仅是其国内金融创新的重要一步，也可能在全球范围内引发连锁反应。对于中国跨境行业的从业者而言，持续关注并理解这些国际动态，对于把握未来机遇、有效管理风险至关重要。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。
图片说明