新媒网 · 跨境数据社区

在2025年的全球数字金融领域，一个里程碑式的事件吸引了众多目光：美国于当年7月正式通过了《GENIUS法案》（Guaranteeing Essential National Infrastructure in US-Stablecoins，意为“保障美国稳定币核心国家基础设施法案”）。这一法案标志着美国联邦层面首次为稳定币建立了系统的监管框架，为稳定币在银行业和零售领域进行创新应用奠定了基础。随着全球经济数字化转型不断加速，稳定币作为连接传统金融与数字经济的关键桥梁，其监管与发展路径备受关注。此举不仅对美国本土金融市场影响深远，也为全球范围内的跨境金融、支付与贸易带来了新的思考与机遇，值得我们国内跨境行业同仁持续关注。

外媒将2025年夏天称之为“稳定币之夏”，新法案的通过无疑成为了行业内外的热议焦点。多家外媒的资深撰稿人从不同角度对《GENIUS法案》进行了深入探讨，为行业带来了许多富有洞察力的观点，引领着数字金融领域关键创新的讨论。

一、 《GENIUS法案》：企业提速降本的新引擎？

美国分析人士斯科特·汉密尔顿在外媒的评论文章中，详尽解读了《GENIUS法案》的出台背景及其核心宗旨。他指出，该法案是美国在全球稳定币推广与监管竞争中争取领先地位的集大成之作，旨在通过明确的监管框架，提升稳定币的可靠性和安全性，从而促进其在金融领域的广泛应用。

汉密尔顿的分析聚焦于一个核心问题：这部新法案将如何影响金融服务公司？从跨境行业的角度来看，稳定币在提升交易效率、降低运营成本方面的潜力，无疑是其最吸引人的特质之一。当稳定币拥有了清晰的法律地位和监管背书，其在跨境支付、结算、贸易融资等场景中的应用将更具确定性。例如，传统跨境支付流程中的高费用、长周期、汇率波动等痛点，有望通过合规的稳定币得到缓解。企业能够利用更快速、更经济的结算方式，优化资金流转效率，降低运营成本，进而提升整体市场竞争力。

汉密尔顿还展望了美国国会和现任总统特朗普政府在稳定币及加密货币监管方面的后续动作。可以预见，随着《GENIUS法案》的落地实施，未来可能还会有更多配套政策出台，进一步细化监管规则，为行业发展提供更完善的制度保障。这对于密切关注国际金融法规动态的中国跨境企业而言，是理解未来全球数字金融格局演变的重要窗口。

二、 融合之道：稳定币与传统金融的混合未来

英国吉尔莫金融科技中心的罗迈奥斯·拉姆撰文指出，新型稳定币模式正在重塑传统金融实践，并在去中心化金融（DeFi）与传统金融（TradFi）之间开辟新的融合路径。

拉姆分析道，稳定币近年来保持了惊人的增长态势，截至2025年6月，其交易量已占据跨境加密货币流量的近一半，总发行量突破2500亿美元。在这样的背景下，一个关键问题浮出水面：稳定币将如何与传统金融体系和现有银行业互动？

他认为，未来的金融格局将呈现出一种混合模式。一方面，稳定币的去中心化特性带来了效率和透明度优势；另一方面，传统金融的成熟风控体系和合规要求，对于稳定币的健康发展至关重要。拉姆提出了实现这种融合的清晰行动点、面临的挑战以及应对策略。他强调，要克服稳定币去中心化带来的潜在合规风险，需要通过持续的监管创新和技术进步，找到去中心化与监管要求之间的平衡点。

对于中国跨境行业而言，这种混合模式的出现意味着更广阔的合作空间。例如，通过与合规的稳定币平台合作，国内企业可以探索更高效的跨境结算方案；同时，关注国际上在DeFi与TradFi融合方面的探索，也有助于我们借鉴经验，为国内数字金融基础设施的建设提供思路。稳定币在提高国际贸易效率、降低汇兑成本方面的潜力不容忽视，其与传统银行系统协同，将有望构建一个更为流畅和高效的全球资金流动网络。

三、 传统银行与加密银行：并行发展的新格局

瑞士AMINA银行的弗朗茨·伯格穆勒指出，《GENIUS法案》的出台有力推动了“加密银行”的兴起。过去，加密货币在金融行业中常被视为一个快速成长但有时难以预测的“新生儿”，而如今，随着监管框架的完善，加密货币的可靠性和安全性得到了显著提升。

伯格穆勒认为，像美国《GENIUS法案》这样的立法努力，表明了建立受监管、机构级加密基础设施的势头正在增强。他提到，稳定币已被广泛用于实时结算，比特币ETF（交易所交易基金）也为主流投资者打开了进入加密市场的大门。此外，加密原生企业正在构建一个与传统银行服务模式不完全契合的“平行经济”。

他详细比较了传统银行与新一代加密银行在优先级和能力上的区别。传统银行体系成熟，风控严格，但有时在创新和响应速度上略显不足；而加密银行则专注于数字资产服务，通过获得许可的银行平台提供包括数字资产在内的一系列金融服务，同时保留传统银行的某些功能。这种新型银行模式的出现，旨在满足数字资产领域日益增长的专业化需求，为投资者和企业提供更安全、合规的数字资产托管、交易和融资服务。

对于中国跨境从业者而言，理解这种“加密银行”模式的兴起，有助于我们预判全球金融服务未来的发展趋势。当国际上出现融合了传统金融合规性与数字资产便利性的新型金融机构时，国内企业在进行海外投资、业务拓展时，也需要关注这些新兴服务提供商，评估其是否能更好地满足特定需求。同时，这也为国内金融机构如何创新、如何更好地服务数字经济提供了宝贵的参考。

四、 英国视角：机遇与风险的权衡之道

英国上议院议员克里斯·霍姆斯在其为《威斯敏斯特系列》撰写的文章中，将《GENIUS法案》的通过与英国金融行业的潜在机遇进行了类比。他认为，数字金融领域的监管改革能够提供清晰度和确定性，既能保护消费者，又能鼓励创新。

霍姆斯回顾了他参与《金融服务和市场法案》制定以来的历程，并反思了该法案所取得的进展。他指出，当前英国政府和监管机构面临着平衡创新与稳定、同时保护消费者和更广泛金融体系的挑战。在他看来，这并非是减少监管的理由，而是制定有效监管的有力论据。他坚定地重申了英国成为全球数字资产中心的愿景。

从跨境视角看，英国对数字资产的积极态度和其成为数字资产中心的雄心，与美国的《GENIUS法案》共同构成了全球数字金融竞争与合作的大背景。各国在数字经济时代的金融主导权之争，正通过各自的立法和政策走向清晰化。英国的经验提示我们，有效的监管并非创新的障碍，反而能为创新提供稳固的基石。对于国内企业而言，关注英国等主要经济体在数字资产领域的政策走向，有助于我们评估未来国际合作的模式，以及跨境业务可能面临的机遇与挑战。这种国际间的相互借鉴与竞争，将共同塑造全球数字金融的未来版图。

五、 2025年稳定币之夏：金融服务界的关注焦点

外媒内容主管马德维·索尼亚在其文章中总结了“稳定币之夏”的亮点，描述了稳定币如何在2025年成为金融界的新“宠儿”。

索尼亚指出，尽管稳定币正获得广泛关注和采纳，但围绕隐私保护、互操作性以及在旨在去中心化的系统中可能出现的中心化风险等问题，仍有待进一步探讨和解决。这些问题是稳定币技术和监管发展过程中不可避免的挑战，也是未来创新和政策完善的重点方向。

她详细阐述了新法案在国际和国内层面对领先银行、零售商以及全球监管机构所产生的深远影响。例如，主要银行开始积极探索将稳定币整合进现有业务，零售商则看到了通过稳定币实现更便捷、低成本支付的可能性。全球各地的监管机构也在密切关注美国的新举措，思考如何在本国建立或完善稳定币监管框架。

对于中国跨境从业者来说，稳定币在全球范围内的迅速崛起，以及围绕其隐私、互操作性和中心化问题的讨论，都提供了宝贵的学习和参考价值。尤其是在数字人民币国际化进程中，研究国际上对稳定币监管和技术挑战的应对方案，有助于我们更好地规划和实施相关战略。密切跟踪这些国际动态，不仅能帮助国内企业更好地理解全球数字金融环境的变化，也能为自身在跨境支付、数字贸易等领域的创新实践提供有益的借鉴。

总而言之，2025年美国《GENIUS法案》的通过，标志着全球稳定币监管进入了一个新阶段。从金融服务提速降本到加密银行的崛起，从DeFi与TradFi的融合到各国在数字资产领域的竞争，这些趋势都深刻影响着全球数字金融的未来走向。对于我们中国的跨境行业同仁而言，密切关注这些国际动态，理解其背后的逻辑与潜在影响，不仅有助于我们把握行业发展的脉搏，更能为中国企业在全球数字经济舞台上寻找新的增长点和合作机遇，提供前瞻性的视角与思考。

新媒网（公号: 新媒网跨境发布），是一个专业的跨境电商、游戏、支付、贸易和广告社区平台，为百万跨境人传递最新的海外淘金精准资讯情报。

本文来源：新媒网 https://nmedialink.com/posts/us-genius-act-250b-stablecoin-xborder-boost.html