东南亚BNPL掘金！Atome GMV狂飙60亿！

东南亚，这片充满活力的区域，在近年来已成为全球数字经济发展的重要引擎。其中，数字金融领域，特别是“先享后付”（Buy Now, Pay Later, BNPL）模式的兴起，更是深刻改变了当地消费者的支付习惯与金融服务格局。对于众多关注海外市场的中国跨境从业者而言，了解和把握这一趋势至关重要。作为区域内数字金融领域的活跃参与者，新加坡数字金融平台Atome的最新动向，无疑为我们提供了一个观察东南亚市场脉搏的窗口。

Atome获3.45亿美元银团贷款：增长动能再升级

进入2026年，数字金融赛道的热度依旧不减。近日，总部位于新加坡的数字金融平台Atome宣布，已成功完成其银团债务融资的续期与增额，获得高达3.45亿美元的资金支持。这一数字相较于其在2024年获得的2亿美元融资，有了显著提升，充分显示出金融市场对Atome及其在东南亚地区业务前景的信心。

此次融资中，汇丰银行（HSBC）继续扮演着结构性银行、牵头安排行和簿记行（MLAB）的重要角色，而星展银行（DBS）也作为MLAB新加入进来。此外，包括三井住友银行新加坡分行、文莱的Baiduri银行、国泰世华银行等原有合作方继续提供支持，同时，富邦银行和上海浦东发展银行等新伙伴也积极参与其中，进一步扩大了贷款机构的阵营。多家国内外知名金融机构的参与，不仅为Atome的未来发展注入了强大的资金保障，也从侧面印证了其商业模式和市场潜力的广受认可。

资金用途与区域战略布局

新获得的3.45亿美元资金，将为Atome在区域内的产品组合与业务拓展提供强劲助力。这笔资金将主要用于加速Atome在新加坡、马来西亚和菲律宾等核心市场的“先享后付”服务、数字借贷、保险业务以及其“Atome (Pay Later Anywhere) Card”的增长。

这三个市场在东南亚地区具有代表性。新加坡作为区域金融中心，消费者对数字支付接受度高，且购买力强；马来西亚拥有年轻且日益壮大的中产阶级，电商渗透率持续提升；菲律宾则以庞大的人口基数和日益增长的智能手机普及率，展现出巨大的数字金融服务潜力。Atome深耕这些市场，通过提供灵活透明的支付和信贷方案，满足了当地消费者多样化的金融需求，同时也为商家带来了更多交易机会。

Atome首席商务官Andy Tan指出，此次融资额的显著增长，有助于公司进一步拓展健康的贷款业务，并为商家和消费者提供更透明、灵活的信贷方案。汇丰银行新加坡企业及机构银行业务主管Gilbert Ng也表示，该行通过其全球网络、深厚的行业专长和强大的资本实力，持续支持Atome这类创新业务的发展。星展银行数字经济部门主管Chua Shih Guan则强调，Atome利用技术为服务不足的消费者提供可及、透明的信贷解决方案，同时维持稳健的风险框架，这与星展银行促进数字经济负责任增长的承诺相符。

业绩回顾：强劲增长印证市场潜力

过去几年，Atome的业务发展呈现出令人瞩目的增长态势。

指标	2023年	2024年	2025年（年化）
运营收入	-	2.36亿美元	超过5亿美元
同比增长（收入）	-	63%	-
商品交易总额（GMV）	-	超过20亿美元	60亿美元
同比增长（GMV）	-	50%	-

根据Atome提供的数据，其旗下的Atome Financial（涵盖Atome的“先享后付”平台、Atome PayLater Anywhere Card和Kredit Pintar）在2024财年实现了2.36亿美元的运营收入，同比增长63%。同期，其商品交易总额（GMV）也突破20亿美元，相较于2023年增长了50%。

更值得关注的是，Atome的增长势头在2025年全年进一步加速。到2025年年末，其年化净收入已突破5亿美元，年化GMV更是达到了60亿美元的规模。尤其在2025年12月，Atome Financial创下了迄今为止最强劲的月度GMV记录，同比增长超过70%。这些数据清晰地描绘了Atome在东南亚数字金融市场的快速扩张和其商业模式的有效性。

东南亚数字金融市场：蓬勃发展的沃土

Atome的成功，并非孤例，它折射出东南亚数字金融市场的巨大潜力和独特魅力。

首先，庞大且年轻的人口基数是BNPL等数字金融服务发展的基础。东南亚地区拥有超过6亿人口，其中大部分是数字原住民，对新兴技术和移动支付的接受度极高。

其次，电商经济的飞速发展为数字支付提供了肥沃的土壤。在疫情的催化下，线上购物已成为东南亚消费者日常生活的重要组成部分，这直接推动了对便捷、灵活支付方案的需求。BNPL作为一种无需信用卡的信用支付方式，极大地降低了消费门槛，尤其受到年轻群体和新兴消费者的青睐。

再者，传统金融服务覆盖的不足也为数字金融创造了空间。在东南亚的许多地区，仍有大量人口未能充分享受传统银行服务，信用记录的缺乏使得他们难以获得信贷。BNPL平台通过创新的风控模型和更低的准入门槛，填补了这一市场空白，实现了“普惠金融”的愿景。

对中国跨境从业者的启示

Atome的融资与增长故事，对于中国跨境从业者而言，具有多重参考意义：

市场潜力再确认： 东南亚市场的数字经济，尤其是金融科技领域的巨大潜力和持续增长，值得中国跨境商家和投资者持续深耕。了解当地消费者对数字支付、信贷服务的偏好，有助于中国品牌更好地融入当地市场。
支付本地化是关键： 随着BNPL等新兴支付方式的普及，中国跨境电商企业在进入东南亚市场时，必须高度重视支付方式的本地化。简单地依靠信用卡或国际支付通道已无法满足所有消费者的需求。与当地领先的数字支付平台合作，提供多样化的支付选项，将直接影响用户体验和转化率。
洞察消费者行为： Atome的成功在于精准把握了东南亚消费者对灵活、透明支付解决方案的需求。中国出海企业应深入研究当地消费者的消费习惯、信用状况以及对金融服务的期望，从而定制更具吸引力的产品和服务。
关注合规与风控： 尽管数字金融发展迅速，但监管环境也在不断演变。Atome获得多家银行的信赖，也体现了其在风险管理和合规方面的努力。对于中国跨境企业而言，无论是直接进入金融服务领域，还是作为电商平台与金融科技公司合作，都需密切关注当地的金融法规和风险控制，确保业务的稳健发展。
合作共赢的典范： 传统银行与金融科技公司的深度合作，是当前全球金融发展的一大趋势。通过与当地的数字金融平台、银行等机构建立合作关系，中国跨境企业不仅可以借力拓展市场，还能在支付、物流、营销等方面获得更多协同效应。